Источник изображения: Getty Images
Ежемесячный пассивный доход в размере 1000 фунтов стерлингов (12 000 фунтов стерлингов в год) звучит как нечто, предназначенное для людей, у которых уже есть много денег. Но это не так.
С ISA для акций и акций и достаточно длинной взлетно-посадочной полосой это реалистичная цель для обычных инвесторов. Механизм, который делает это возможным, сложен, и его стоит правильно понять, прежде чем переходить к цифрам.
Начинайте рано, верьте в начисление сложных процентов
Начисление сложных процентов — это то, что происходит, когда доходность основана на прошлых доходах. Реинвестируйте дивиденды (или инвестируйте в акции роста, которые, по сути, сделают это за вас: реинвестируйте прибыль компании), и в следующем году вы получите доход от немного большей доли. Наблюдайте за ростом цен на акции и ростом будущих доходов. Ничего сложного, но дайте ему 10 лет и эффект станет очень заметен.
Однако начисление процентов начинает проявляться через относительно короткий период времени.
Ежегодная надбавка ISA составляет 20 000 фунтов стерлингов, поэтому тот, кто каждый год превышал ее максимальное значение, внес бы 200 000 фунтов стерлингов в течение десяти лет, прежде чем эффективность инвестиций даже была бы рассмотрена. При годовой доходности в 10% (примерно столько, сколько мировые фондовые рынки в среднем получали в исторический период, несмотря на многие трудные годы), регулярные ежемесячные взносы в размере около 1667 фунтов стерлингов накопились бы примерно до 300 000 фунтов стерлингов за 10 лет.
Создано с Клодом
Так сколько же вам действительно нужно, чтобы достичь 12 000 фунтов стерлингов в год? Ответ зависит от производительности. Лично я считаю, что дивидендная доходность в 5% вполне достижима и устойчива при использовании правильных акций. Это предполагает, что инвестору нужно 240 000 фунтов стерлингов в портфеле.
Не существует гарантированных дивидендов, и рынки не движутся прямолинейно… но это теория.
Заставьте эти деньги работать
Помимо теории, начинающим инвесторам следует подумать, куда направить эти деньги. Сочетание диверсификации и убежденности — популярная стратегия. Акции, ориентированные на рост, возможно, являются лучшим способом увеличить размер портфеля, но в этом случае риск может быть выше.
Одна акция, которую я нахожу сейчас действительно привлекательной, — это Sanmina Corporation (NASDAQ:SANM). Зарегистрированный в США специалист по производству электроники находится на стыке облачных вычислений, инфраструктуры искусственного интеллекта и передовых промышленных систем, однако рынок, похоже, не учёл это в его цене.
Акции торгуются примерно в 11,7 раза с форвардной прибылью, что примерно на 45% ниже медианного показателя по сектору. Учитывая, что среднесрочный рост прибыли оценивается примерно в 26% в год, подразумеваемый коэффициент роста цены и прибыли (PEG), составляющий около 0,49, предполагает, что история роста не полностью отражена в цене.
Для сравнения: Celestica (очень похожий бизнес, в который я инвестировал более трех лет назад) сейчас торгуется с 29-кратной форвардной прибылью после роста более чем на 3000% за пять лет. Санмина похожа на Селестику до того, как рынок стал модным.
Основной риск – это баланс. Ожидаемое приобретение подразделения ZT Systems по производству центров обработки данных у AMD увеличит чистый долг до $2 млрд, что сделает компанию более уязвимой, если расходы на ИИ замедлятся.
При этом я абсолютно уверен, что эту компанию стоит рассмотреть.
