Источник изображения: Getty Images
Инвесторам, входящим в индекс FTSE 100, доступно множество возможностей пассивного дохода. Этот индекс «голубых фишек» буквально набит акциями, которые выплачивают щедрые дивиденды.
В моем собственном портфеле я уже держу акции таких компаний, как Legal & General, Aviva, HSBC и Londonmetric Property, предназначенные для получения дивидендов. Но в настоящее время я не владею компанией Diageo (LSE:DGE), гигантом по производству напитков, стоящим за вечными брендами, такими как Guinness, Johnnie Walker и Tanqueray.
Стоит ли покупать акции Diageo Plc сегодня?
Прежде чем принять решение, сначала просмотрите этот отчет. Несмотря на текущую неопределенность, от тарифов Трампа до глобальных конфликтов, Марк Роджерс и его команда полагают, что многие британские акции по-прежнему торгуются со значительными скидками, что дает умным инвесторам множество потенциальных возможностей для изучения.
Вот почему сейчас может быть идеальное время для проведения этого ценного исследования: аналитики Марка прочесали рынки, чтобы выявить пять своих любимых долгосрочных «покупок». Пожалуйста, не принимайте важных решений перед просмотром.
Я ищу дивидендные акции для покупки в мае. Должен ли я добавить Guinness Maker к своим акциям ISA?
Постоянная индустрия
Когда я смотрю на Diageo, меня сразу привлекает ряд вещей. Наиболее очевидным является исключительное портфолио брендов, о котором говорилось выше.
Источник: Диагео.
Я надеюсь, что большинство этих напитков будут продолжать прибыльно продаваться по всему миру еще долго после моего ухода. В конце концов, Guinness и Gordon’s Gin существуют с 18 века, а Johnnie Walker, Smirnoff и Tanqueray — с 19 века.
Пожалуй, лучшее качество, которое следует искать в компаниях, выплачивающих дивиденды, — это долголетие. То есть продукты, бренды и услуги, за которые люди будут платить и через 50 лет.
Возможно, в некоторых местах по всему миру употребление алкоголя снижается из-за тенденций в области здоровья и фитнеса, но это происходит с тех пор, как наши предки-приматы впервые усвоили этанол (спирт из гнилых фруктов) около 10 миллионов лет назад. Самому пиву много тысяч лет.
Diageo выплачивает дивиденды уже 30 лет. Даже во время пандемии, когда многие компании приостановили выплаты из-за карантина, алкогольная компания продолжала распределять дивиденды. Это потому, что люди по-прежнему покупали напитки своих брендов, чтобы пить дома.
В прошлом году Diageo получила свободный денежный поток в размере $2,75 млрд при чистых продажах в $20,3 млрд. Таким образом, это хорошо зарекомендовавший себя бизнес, который генерирует много денежных средств (что имеет решающее значение для дивидендов).
Акция в беде
К сожалению, взгляд на цену акций Diageo показывает, что все не так хорошо. За последние пять лет он снизился на 55%!
Компания сильно пострадала от сокращения потребительских расходов, в результате чего меньше людей стало ходить в бары, клубы, рестораны и т. д. Между тем, некоторые пьющие в последнее время сокращают премиальные предложения Diageo, особенно текилу в Соединенных Штатах.
Таким образом, Diageo изо всех сил пытается увеличить продажи. В текущем финансовом году, который заканчивается в июне, руководство ожидает, что органические чистые продажи снизятся на 2–3%.
С точки зрения доходов тревожно то, что в феврале промежуточные дивиденды сократились вдвое. Компания сделала это, чтобы уменьшить левередж и повысить финансовую гибкость, принимая во внимание баланс, который стал немного тревожным.
Учитывая это, я не думаю, что Diageo будет приносить какой-либо растущий пассивный доход в будущем.
мое движение
Тем не менее, компания по-прежнему взяла на себя обязательство «с течением времени увеличивать выплаты акционерам и стремиться к политике выплат на уровне 30-50% в будущем». Форвардная дивидендная доходность остается приличной на уровне 3,4%.
Кроме того, акции выглядят дешевыми: акции торгуются всего в 12 раз дороже форвардной прибыли. А новый генеральный директор Дэйв Льюис, который помог преобразовать Tesco десять лет назад, занят формулированием преобразований для Diageo.
Таким образом, Diageo, с ее низкой оценкой, доходностью в 3,4% и потенциалом окупаемости, соблазняет меня инвестировать.
