Несмотря на то, что розничные трейдеры бегут с криптовалютных рынков на фоне падения цен, крупные финансовые учреждения продолжают полагаться на цифровые активы. Это позволило STS Digital, стартапу с Бермудских островов, который обслуживает институциональных инвесторов, получить выгоду, и он привлек 30 миллионов долларов для расширения своих предложений, несмотря на кризис криптовалют.
STS Digital позволяет состоятельным трейдерам покупать и продавать опционы на криптовалюту. Компания также является маркет-мейкером опционов, а это означает, что ей нужны другие части сделок для добавления ликвидности в пулы активов. Венчурная фирма CMT Digital возглавила раунд сбора средств для стартапа. Среди других участников — криптовалютная биржа Kraken, венчурная фирма Arrington Capital и инвестиционное подразделение Fidelity. Максим Зайлер, соучредитель и генеральный директор STS Digital, отказался уточнить, по какой оценке его стартап привлек капитал.
«(STS Digital) прямо сейчас предлагает опционные контракты на более чем 400 криптовалют», — сказал Fortune Сэм Халлен, инвестиционный партнер CMT Digital. «Это не так широко предлагается на рынке, потому что это очень сложная техническая проблема и проблема управления рисками, и мы думаем, что они ее решили».
Нарушители и варианты
Сбор средств STS Digital происходит потому, что бессрочные криптовалюты, а не опционы, являются наиболее обсуждаемыми производными от криптовалюты. Сторонники бессрочных контрактов говорят, что большинству трейдеров их легче понять. Деривативы позволяют трейдерам использовать большее кредитное плечо, не беспокоясь о датах истечения срока действия опционов или сложностях «покупки» или «продажи». Популярность финансовых активов привела к появлению новых криптопротоколов, таких как Hyperliquid и Lighter.
Но Сейлер, генеральный директор STS Digital, считает, что у экспансии преступников есть и обратная сторона, позволяющая трейдерам увеличивать свои прибыли или убытки. «Вот как вы в конечном итоге получаете 10/10», — сказал он, имея в виду 10 октября, когда цены на криптовалюту резко упали, поскольку трейдеры увидели, что за один день испарились позиции на сумму более 19 миллиардов долларов. «Эти мошеннические криптовалютные биржи возглавили и усилили всю эту ликвидацию, ликвидируя клиентов, что привело к еще большему падению цен из-за новых ликвидаций».
Вместо этого Сейлер считает, что опционы, которые позволяют трейдерам указать дату окончания своей ставки и, следовательно, ограничить свои потери, дают опытным инвесторам, таким как учреждения, большую защиту в условиях волатильности рынков.
Он и его соучредитель Гидеон Хайамс раньше были институциональными трейдерами. Зайлер начал свою карьеру в Credit Suisse, а Хайамс почти два десятилетия проработал в UBS. Они встретились во время работы в торговой компании G-20 и в конце концов решили вместе начать собственный бизнес.
В 2022 году пара основала STS Digital, штат которой с тех пор вырос почти до 50 сотрудников. В настоящее время компания включает в число своих клиентов известные криптокомпании, в том числе Uniswap Foundation. И компания утроила свой годовой доход с 2024 по 2025 год.
Зайлер заявил, что STS Digital прибыльна, но отказался уточнить, в какой степени. Он и Хайамс планируют использовать вливание 30 миллионов долларов в свой бизнес, чтобы позволить компании проводить более крупные операции для более крупных клиентов и нанимать больше сотрудников.
«Мы добавляем все больше и больше клиентов институционального масштаба», — сказал Хайамс. «Они хотят заниматься более крупным бизнесом, поэтому мы расширяем бизнес».
