Devon Energy (DVN) получает шокирующую информацию с Уолл-стрит. В разгар глобального нефтяного кризиса, связанного с эскалацией войны с Ираном, вся картина, похоже, меняется.
Последний катализатор представлен в виде пары отличных обновлений аналитики. Компания Raymond James повысила целевую цену акций Devon с $52 до $62, сохранив рейтинг лучше рынка. TD Cowen также повысила целевой показатель с $46 до $50, сохранив рейтинг «держать».
Это означает, что аналитики ожидают еще большего потенциала роста для акций, которые сейчас показывают очень приличные результаты после сильного роста в 2026 году.
Но самый важный фактор выходит далеко за рамки фундаментальных показателей компании.
Продолжающийся конфликт между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном вызывает один из самых серьезных перебоев в мировых поставках нефти за последние десятилетия. Суть вопроса – Ормузский пролив.
Многие задаются вопросом, почему Ормузский пролив, небольшой участок суши, привлекает столько внимания. Однако знающие люди понимают, что это критическая точка, на которую обычно приходится около 20% мировых запасов нефти.
Иран фактически прекратил все перевозки через пролив. Из-за этого снижается движение танкеров и учащаются нападения на суда. Это привело к тому, что цена нефти Brent превысила 100 долларов за баррель, сообщает CNBC. В какой-то момент цена достигла 126 долларов, что стало самым большим потрясением для энергоснабжения с 1970-х годов.
И как будто этого было недостаточно, мы также наблюдаем рост политической температуры внутри Вашингтона. Важным поворотным моментом стало то, что Джо Кент, глава Национального контртеррористического центра США, решил уйти со своего ключевого поста, заявив, что Иран не представляет «непосредственной угрозы».
Этот выход имеет большое значение, поскольку он представляет собой первый выход на высоком уровне, связанный с конфликтом. Многим экспертам кажется, что направление войны сейчас находится под угрозой. В настоящее время растет неопределенность относительно конфликта и его возможных экономических последствий.
Для инвесторов все это означает одно: более высокие цены на нефть способствуют росту акций энергетических компаний, и Девон находится как раз в центре этой торговли.
Devon Energy получает помощь от цен на нефть и дисциплины затрат
Рост цен на сырую нефть внезапно нарушил балансы нескольких нефтяных компаний. Компании, которые раньше испытывали трудности, теперь видят, как их казна наполняется. В то же время авторитетные игроки набирают силу.
Рэймонд Джеймс ясно дал понять, что их бычий взгляд основан на росте цен на нефть, который, по их словам, увеличивает потенциал роста Девона после конфликта с Ираном. Это важно, потому что у компании уже были хорошие результаты с точки зрения операционной деятельности.
Еще нефть и газ:
Энергетический гигант посылает сообщение о значительном росте дивидендов на 20 миллиардов долларов 147-летний нефтяной гигант только что повысил дивиденды на 4% в 2026 годуЛучшие акции энергетических компаний, которые можно купить на фоне хаоса в Венесуэле
Devon сообщила, что выручка в четвертом квартале составила $4,12 млрд, превысив ожидания в $4,03 млрд, а скорректированная прибыль на акцию составила $0,82. Аналитики также отметили увеличение свободного денежного потока на 9% и повышение эффективности использования капитала, что укрепило уверенность в исполнении руководства.
Devon Energy также добилась значительного прогресса в сокращении затрат. К концу 2025 года Devon завершила около 85% своего плана оптимизации стоимостью в миллиард долларов и рассчитывает достичь полной годовой цели экономии в 1 миллиард долларов к 2026 году.
Дисциплина затрат является ключевым моментом для Devon. Это означает, что Девон не только зарабатывает больше денег на нефти, но и в то же время становится более эффективным производителем.
Действие отражает это изменение. В этом году акции выросли примерно более чем на 20% и торгуются вблизи 52-недельного максимума, сохраняя при этом относительно скромный коэффициент P/E на уровне около 11, что позволяет предположить, что поддержка оценки сохраняется. Если война продолжится, преимущества с этого момента будут только улучшаться.
Devon Energy получает шокирующую новую помощь от иранского кризиса.
Шаттерсток
Слияние Coterra добавляет еще один слой в историю Devon
По данным Reuters, сейчас никто не может игнорировать цены на нефть, но долгосрочный потенциал роста компании связан с ее запланированным слиянием с Coterra Energy (CTRA), которое планируется завершить во втором квартале 2026 года.
Аналитики ожидают, что объединенная компания станет одним из крупнейших производителей в 48 нижних штатах, уступая по объему производства только ConocoPhillips.
По теме: Шокирующий прогноз JPMorgan по Ирану может изменить следующий шаг нефти
Сделка позволит Devon сэкономить около 1 миллиарда долларов в год к 2027 году в дополнение к уже большому плану экономии, создав сильную финансовую основу для более высоких цен на нефть, снижения затрат и увеличения операций.
Тем не менее, риски остаются.
Геополитический фон иранской войны очень нестабильен. Хотя Израиль утверждает, что добился прогресса в ослаблении Ирана, конфликт продолжает бушевать в регионе, причем ракетные атаки и участие прокси выходят за рамки первоначальных целей. Финансовый и энергетический рынки находятся под пристальным вниманием.
Иран также использует Ормузский пролив в качестве разменной монеты, угрожая держать его закрытым, чтобы оказать давление на своих врагов и мировую экономику, что приводит к необычному катализатору для этого предприятия.
Девон страдает от этой неопределенности с обеих сторон. Длительный конфликт может поддерживать рост цен на нефть, что будет способствовать росту прибылей. Но любое внезапное ухудшение ситуации может быстро обратить вспять эти достижения.
Ключевые выводы для инвесторов Devon Energy Рэймонд Джеймс повысил целевую цену до 62 долларов; TD Cowen при $50 Выручка: $4,12 млрд (превзошла ожидания) Прибыль на акцию: $0,82 Свободный денежный поток: превышает оценки на 9% Экономия затрат: годовая цель в $1 млрд к 2026 г. Синергия от слияний: дополнительно $1 млрд в год к 2027 г. Цены на нефть: превысили $100 на фоне беспорядков в Ормузе Макрориск: эскалация войны и политических разногласий
В ближайшем будущем этот тезис станет более ясным. Devon Energy начинает извлекать выгоду из одного из самых мощных, но уникальных и необычных катализаторов в мире: глобального шока в энергоснабжении.
В условиях роста цен на нефть, роста оптимизма аналитиков и приближения грандиозного слияния акции компании извлекают выгоду из многочисленных тенденций роста, работающих в ее пользу.
Но в конечном итоге самая важная переменная — это та, которую Девон не контролирует. Путь конфликта, который шокирует не только энергетический рынок, но и мировую экономику в целом.
По теме: Chevron и Shell предпринимают неожиданные шаги в Венесуэле по мере углубления иранского кризиса
