Крупнейший игрок в мире криптовалют вернулся к сбору средств. Блокчейн-подразделение Андреессена Горовица, также известное как a16z crypto, в настоящее время собирает свой пятый фонд, согласно нескольким источникам, которые говорили с Fortune на условиях анонимности, чтобы обсудить конфиденциальные торговые операции. По словам одного из источников, компания нацелена на сумму около $2 млрд и планирует закрыть повышение к концу первой половины 2026 года.
Возглавляемая давним инвестором и предпринимателем Крисом Диксоном, компания a16z crypto запустила свой первый фонд на сумму 300 миллионов долларов в 2018 году, через год после того, как повальное увлечение блокчейном привело к взлету цен на биткойны до 20 000 долларов. Каждый последующий фонд был больше предыдущего, кульминацией которого в 2022 году стал огромный фонд стоимостью 4,5 миллиарда долларов, в который компания продолжает инвестировать. Хотя последний фонд будет составлять менее половины этой суммы, один из источников сообщил, что a16z crypto планирует сократить цикл сбора средств, чтобы воспользоваться тем, как быстро могут измениться тенденции в криптовалютах. Все вышеперечисленные средства были собраны с разницей в один-два года. (Ким Милошевич, руководитель отдела криптовалютного маркетинга A16z, отказался от комментариев.)
Пятый набег венчурного гиганта на цифровые активы произошел на фоне спада на рынке криптовалют, несмотря на недавний рост. Биткойн упал почти вдвое с момента достижения рекордного максимума в октябре, а акции публично торгуемых криптовалютных компаний упали. Тем не менее, в Вашингтоне (округ Колумбия) отрасль пользуется самой благоприятной нормативно-правовой средой за свою 17-летнюю историю.
Читай, пиши, владей
Когда a16z создал свой первый криптофонд, цифровые активы все еще были новинкой для традиционных инвесторов. Но венчурная фирма и Диксон направили институциональные деньги в эту сферу, и вскоре за ними последовали другие мегафирмы, в том числе Paradigm и Haun Ventures, основанная бывшим генеральным партнером a16z по криптовалюте. В прошлом году журнал Fortune сообщил, что Хоун привлек $1 млрд в два новых фонда.
Криптовалюта A16z поддержала нескольких победителей, в том числе компанию, предоставляющую криптофинансовые услуги Anchorage, рынок прогнозов Kalshi и децентрализованную биржу Uniswap. Тем не менее, другие инвесторы в цифровые активы проанализировали философию Диксона, изложенную в его книге 2024 года «Читай, пиши, владей». Диксон был сторонником подхода «Web3» к криптовалютам, утверждая, что блокчейны могут создавать децентрализованные версии интернет-приложений и сантехники, от платформ социальных сетей до протоколов кредитования.
Но многие из этих проектов заглохли, в том числе Farcaster, поддерживаемый a16z, который создавал децентрализованную версию Twitter. Farcaster решила вернуть все $180 млн, полученные от инвесторов в начале этого года после продажи своей инфраструктуры другой компании.
Вместо этого криптоиндустрия в первую очередь сосредоточилась на чисто финансовых проектах, ориентированных на стейблкоины и токенизацию, или на предложении версий других финансовых активов, завернутых в блокчейн. Даже хардкорные криптоинвесторы разворачиваются. Кайл Самани, соучредитель венчурной компании Multicoin Capital, ушел из своей компании в феврале и заявил, что сосредоточится на инвестировании в другие технологические секторы. А венчурная компания в области криптовалют Paradigm, основанная выпускниками Sequoia и Coinbase, собирает до $1,5 млрд для нового фонда, фокус которого включает в себя криптовалюты, а также искусственный интеллект и робототехнику, как недавно сообщила газета Wall Street Journal. Представитель Paradigm отказался от комментариев.
Пятый криптофонд A16z будет полностью сосредоточен на инвестициях в блокчейн, сообщил Fortune источник, знакомый с повышением.
В недавнем посте на тему «Финансы не отделены от более крупного тезиса; они являются его частью», — написал Диксон. «Это основа и испытательный полигон для всего остального».
В ходе сбора средств криптовалюта a16z активно торговала. Недавние примеры включают децентрализованный протокол под названием Babylon, который помогает пользователям обеспечивать свои биткойн-активы, инструмент кросс-платформенной интеграции для рынков прогнозов под названием Kairos и инвестиции в размере 50 миллионов долларов в протокол ставок Solana Jito.
