Источник изображения: Getty Images
FTSE 100 может быть полон «старой» стилей, но я не думаю, что это время для инвесторов отказаться от индекса в пользу S & P 500 и NASDAQ более технологических.
AI Arms Race
В последнее время комбинированная рыночная капитализация великолепных 7 акций превысила 20 TRN, а 10 основных акций в настоящее время представляют 40% всего S & P 500. Но я все больше убежден, что инвесторы отключают свои чипы в неверной части совета.
Появление ИИ вызвало технологическую карьеру вооружений, которая не напоминает никакого предыдущего технологического продвижения. Это включает в себя интернет -революцию.
Нормальная траектория новой инновации заключается в том, что усыновление начинается медленно, и возможные победители возникают в течение длительного периода времени.
Сегодня, однако, корпорации и даже правительства находятся в том, что можно назвать только гонкой AI Arms, чтобы иметь тени космической расы между Соединенными Штатами и Советским Союзом.
Капитальные затраты
Правительства взвешены с необычайным уровнем долга, поэтому обследование золота проводится гиперспешами денежных средств, более заметно Microsoft, Meta и Alphabet.
Тем не менее, сотни миллиардов долларов, которые отрасль в совокупности тратит каждый год, постепенно ослабляет остатки.
Сегодня большая часть этих первоначальных капитальных инвестиций посвящена строительству обширных центров обработки данных. И именно здесь мы достигаем другой стороны уравнения капитала: сырья. Тем не менее, многолетний вопрос является достаточным запасом?
Медь
Для меня запланированная индустрия горнодобывающей промышленности будет одним из главных бенефициаров этой гребной карьеры. Мы уже видим ранние признаки того, что мы находимся на пороге перерождения в том, что я давно описывал как забытая индустрия.
Китай продолжает накапливать металлы, не задумываясь о стоимости и администрировании Соединенных Штатов, недавно одобрило исполнительный приказ, который рекламирует почти все металлы, включая медь, в качестве критического металла.
Горнодобывающая отрасль сейчас отвечает. Mega Fant о предложении между англо -американскими (LSE: AAL) и Teck Resources создаст более высокого производителя меди.
Объединенная компания будет иметь или будет шесть огромных огромных медных шахт, с годовым производством 1,35 млн тонн. Пир Гленкоре (LSE: GLEN) также увеличивает производство меди. В конце десятилетия он надеется производить 1 миллион тонн в год, с четким направляющим маршрутом для двойного выхода оттуда.
Дефицит поставок
Несмотря на эти инвестиции, я все еще убежден, что дефицит меди приходит. Промышленность оставляет только десятилетие медвежьего рынка, который видел, как она жаждала глобального капитала.
Цены на медь могут быть чрезвычайно нестабильными. Это было слишком очевидно в апреле, когда были объявлены ставки. Дикие изменения цен могут в конечном итоге оказать давление на маржу добычи и прибыльность. Это по -прежнему один из самых больших рисков для инвестирования в англосиноги и Гленкоре.
Но я все еще думаю, что инвесторы ищут неправильное место, когда дело доходит до AI Revolution. Технологические компании тратят как пьяные моряки. Но я думаю, что это будет горнодобывающая отрасль, которая наконец выиграет от такого переедания. Вот почему я недавно купил действия в обоих горных гигантах.
