Источник изображения: Getty Images
Я давно мечтал получать пассивный доход к пенсии, инвестируя в дивидендные акции. Мой план состоит в том, чтобы создать портфель из акций FTSE 100 с устойчивым доходом, приносящих доход от 6% до 8%. У меня уже есть несколько, и я присматриваюсь к еще нескольким, но ради развлечения я решил проверить возможности ChatGPT по выбору акций.
Как инвестор, не склонный к риску, я ни к кому не обращаюсь за советом, хочу я этого или нет. В связи с этим я понимаю, что неразумно ожидать, что чат-бот с искусственным интеллектом сможет точно оценить сложные финансовые отчеты. Я читал о вашей склонности выдумывать факты и путать важные данные, неправильно трактовать даты и имена или неверно истолковывать факты. Так что, признаюсь, я подошел к делу скептически, но с открытым и любопытным умом.
Результаты
Мой вопрос был прост: если бы вы были британским инвестором, стремящимся создать портфель пассивного дохода со средней доходностью 8%, какие 10 акций вы бы выбрали?
Там было написано: Legal & General, Phoenix Group, M&G, British American Tobacco, Lloyds, Taylor Wimpey, Shell, GSK, Imperial Brands и Persimmon (LSE: PSN).
Насколько я могу судить, он просто выбрал 10 случайных акций из популярных списков, таких как «5 акций с наибольшими дивидендами за ноябрь 2025 года». Диверсификация незначительна, и я не могу определить какую-либо окончательную стратегию. Излишне говорить, что это не способ построить портфолио.
Не без пользы
Тем не менее, это упражнение не было совершенно напрасным, поскольку мое внимание привлекло включение действия. Хотя другие названия кажутся мне относительно очевидными, Хаки выделяется как менее распространенный выбор. Я что-то упустил?
Доходность хурмы в 4,6% не сильно поможет повысить мою цель — средний показатель в 8%. Тем не менее, он по-прежнему значительно выше среднего показателя по рынку Великобритании, что делает его привлекательными акциями для получения дохода. Компания выплатила дивиденды в размере 60 пенсов на акцию в 2024 году с достаточным покрытием прибыли в 1,54 раза. Руководство стремится к дисциплинированному распределению капитала, распределяя излишки денежных средств посредством дивидендов или обратных выкупов только в тех случаях, когда это экономически целесообразно.
Недавние операционные улучшения значительны: в 2024 году выручка выросла на 15% до 3,2 млрд фунтов стерлингов, а прибыль до налогообложения выросла на 10% до 395 млн фунтов стерлингов, превысив прогнозы. Кроме того, количество завершенных построек увеличилось на 7% и составило 10 664 дома. Может быть, это дивидендная жемчужина, которую я упустил из виду?
Конечно, некоторые бегуны так думают. Morningstar оценивает Persimmon как 5-звездочную недооцененную акцию со справедливой стоимостью 2300 пенсов по сравнению с текущей торговой стоимостью около 1317 пенсов.
Окончательный вердикт?
Недавние результаты по выращиванию хурмы впечатляют, а ее урожайность, хотя и умеренная, хорошо покрыта и устойчива. Это все хорошо, но если цена акций упадет на 55% за пять лет, существует ли риск ее дальнейшего падения?
Чувствительность процентных ставок является ключевой проблемой для рынка недвижимости, поскольку более высокие затраты по займам ограничивают доступность для покупателей. Мы видели это, когда компания сократила дивиденды в 2023 году, поскольку рентабельность резко упала во время ипотечного кризиса. Очередной кризис может привести к новым сокращениям.
Но ожидается, что процентные ставки снизятся в 2026 году, что может стать большим стимулом для жилищного строительства в Великобритании. Впоследствии акции «Хурмы» выглядят все более привлекательными. Однако для инвесторов в недвижимость, ищущих более высокодоходный вариант, инвестиционный фонд недвижимости (REIT), такой как Supermarket Income, может быть более привлекательным.
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию.
Таким образом, хотя ChatGPT может быть полезен для создания списков, я не уверен в его способностях к выбору акций. Помимо тех, которые вы выбрали, на индексах FTSE 100 и FTSE 250 есть множество других привлекательных вариантов дохода.
