Источник изображения: Domino’s Pizza Group plc.
Не будет преувеличением сказать, что рынок Великобритании – это мечта каждого инвестора в дивидендные акции. Здесь расположены буквально сотни доходных акций, многие из которых предлагают доходность 5% и более.
Вот две акции, одна из индекса FTSE 100, а другая из индекса FTSE 250, которые, по моему мнению, обладают потенциалом приносить регулярный доход и рост цен на акции. Оба в будущем принесут доходность выше 6%.
Пицца
Для Domino’s Pizza Group (LSE:DOM) 2025 год выдался ужасным: акции упали на 45%. А это означает, что акции пиццы в индексе FTSE 250 сейчас на 62% ниже, чем в начале 2022 года. Ура!
Это отражает медленный рост и продолжающееся давление на прибыль основного бренда Domino’s в Великобритании. Следовательно, дивиденды были немного неровными: упали с 14,7 пенсов на акцию в 2020 году до 10 пенсов в 2022 году, а затем выросли до 11 пенсов в прошлом году.
Учитывая слабую потребительскую среду, это не безрисковые акции. В ноябре руководство предупредило, что «сложная операционная среда, вероятно, продолжит влиять на количество заказов до 2026 года».
Однако, несмотря на трудности, ситуация, похоже, стабилизируется: общий объем продаж систем в третьем квартале вырос на 2,1%, а сопоставимые продажи систем выросли на 1%. В течение всего года руководство сохраняло прогноз по базовой EBITDA на уровне от 130 до 140 миллионов фунтов стерлингов. Дивиденды должны продолжаться.
Между тем, компания сообщает, что ее предложение Chick ‘N’ Dip успешно стартовало на северо-западе Англии и Северной Ирландии. Вероятно, он появится во всех магазинах в 2026 году, и компания продолжает оценивать возможности приобретения второго бренда для стимулирования роста.
Акции выглядят дешевыми: их форвардная прибыль в 9,4 раза превышает форвардную дивидендную доходность в 6,3%. Я думаю, что это может быть проблемой, которую необходимо изучить более внимательно на предмет ее потенциала для восстановления.
Конечно
Следующей идет Aviva (LSE:AV.), полная противоположность Domino’s Pizza Group. В этом году страховые акции FTSE 100 выросли на 44%.
За пять лет Aviva выросла более чем вдвое!
Однако, несмотря на такой огромный рост, Aviva по-прежнему демонстрирует привлекательную форвардную дивидендную доходность в размере 6,1%. А учитывая оптимизм руководства относительно направления бизнеса, инвесторы могут быть готовы к сильному росту доходов.
Перспективы Aviva никогда не были лучше. Преимущества нашего диверсифицированного бизнеса, сильная клиентская база в 25 миллионов человек и, в основном, небольшой прирост капитала означают, что мы рассчитываем предлагать все больше и больше нашим акционерам и клиентам. Аманда Бланк, генеральный директор
Теперь Aviva ожидает, что к концу 2028 года доля капитала в ее бизнесе составит более 75%. Это означает, что она будет использовать меньше капитала для обеспечения роста, что является хорошим предзнаменованием для дивидендов и обратного выкупа акций.
Тем не менее, рецессия в Великобритании создаст проблемы для Aviva, особенно если она будет достаточно серьезной, чтобы заставить домохозяйства и предприятия немедленно затянуть пояса.
Однако при нынешнем положении дел акции кажутся приличной стоимостью: они торгуются в 11,5 раз выше прибыли следующего года. Если добавить к этому доходность в 6,1%, возобновление обратного выкупа акций в следующем году, а также недавнее приобретение Direct Line, я думаю, что Aviva все еще заслуживает внимания.
