Источник изображения: Getty Images
До крайнего срока ISA по акциям и акциям осталось менее трех недель. И в отличие от джекпота Лото, неиспользованные суммы до лимита вклада не переносятся – они просто исчезают.
Вот пара акций голубых фишек из индекса FTSE 100, которые, по моему мнению, прямо сейчас заслуживают большого внимания.
Возможный запас восстановления
Сказать, что Diageo (LSE:DGE) пережила несколько трудных лет, было бы преуменьшением. Сейчас, достигнув самого низкого уровня за 14 лет, цена акций неуклонно снижается, как бесконечная лестница Уэтерспун.
Удивительно, но падение сверху составляет 65%!
Компания винит снижение доходов потребителей в слабых продажах. А поскольку война в Иране, как ожидается, приведет к росту инфляции, в этом году торговля может даже ухудшиться.
Однако под руководством нового генерального директора Дэйва Льюиса Diageo, похоже, адаптирует свою столь любимую стратегию премиализации. Хотя в прошлом это было успешным, особенно в разгар пандемии, оно не кажется целесообразным, когда скупые потребители пьют реже и/или переключаются на более дешевые бренды.
Diageo признает, что она «значительно недостаточно представлена» на массовом рынке. На мой взгляд, компания может надеяться и молиться за улучшение располагаемого дохода или же она может адаптировать свою стратегию, чтобы конкурировать в тех категориях, где пьющие тратят деньги и существует реальный потенциал роста.
Например, портфолио Diageo занимает лишь 25–30% верхнего рынка Латинской Америки. Если она выйдет на остальные рынки с более низкими ценами и сделает это разумно по всему миру, она может существенно увеличить общие объемы и компенсировать любую потерянную прибыль.
Сейчас есть много людей, которым не нравится бренд Diageo в наших основных категориях… (Но) это очень выборочное изменение цен должно быть сделано, это будет сделано хирургическим путем… Мы считаем, основываясь на том, что мы видели до сих пор, что если мы сделаем это правильно, на репозиционирование цен произойдет ответная реакция. Это возможность. Дэйв Льюис.
Руководство также намерено решить проблему неудовлетворенного спроса на пиво Guinness в некоторых британских пабах. И хотя дивиденды были изменены для повышения финансовой гибкости, форвардная доходность остается на приличном уровне 3,7%.
Высокодоходный пассивный доход
От респектабельного к известному благодаря пенсионному гиганту Legal & General (LSE:LGEN) и его 9%-ной форвардной доходности. Этого достаточно, чтобы получить 1000 фунтов стерлингов не облагаемого налогом пассивного дохода от инвестиций в размере 11 100 фунтов стерлингов в ISA.
Но является ли оплата устойчивой? В конце концов, дивиденды не гарантированы, и прибыль компании может пострадать, если инфляция отправит рынки и экономику Великобритании в штопор.
Однако в этом случае я уверен в потенциале дохода. Опираясь на очень сильный баланс, Legal & General вернет своим акционерам более 5 миллиардов фунтов стерлингов в период с 2025 по 2027 год. Это включает выкуп акций на сумму 1,2 миллиарда фунтов стерлингов, крупнейший в ее истории.
В будущем ожидается структурный и растущий спрос на пенсионные продукты, поддерживаемый быстро стареющим населением. Компания также упрощает свой бизнес, стремясь увеличить доходы при небольшом капитале.
Оценка выглядит дешевой, и есть вероятность, что цена акций со временем вырастет за счет регулярных обратных выкупов. Учитывая это и значительный предлагаемый доход, я думаю, здесь есть что понравиться.
Я понимаю, почему акции Legal & General были самыми популярными среди клиентов AJ Bell за последний месяц. Буквально на этой неделе я присоединился к веселью и купил еще акций на сумму 1100 фунтов стерлингов для своего портфеля, чтобы зафиксировать эту сочную доходность в 9%.
