Источник изображения: Getty Images
Инвестиционные трасты могут быть отличным компонентом для акций ISA. Благодаря им можно получить широкое глобальное присутствие, часто при небольших затратах.
Имея это в виду, давайте посмотрим на два инвестиционных фонда, выплачивающих дивиденды, которые ориентированы на разные географические регионы. Я думаю, что стоит дополнительно изучить каждого из них как кандидатов на включение в ISA.
Азия
Начнем с Азии, самого быстрорастущего региона в мире. Хотя, по прогнозам, на долю Китая и Индии приходится около 43% роста мирового ВВП, на долю Китая и Индии вместе приходится лишь 6% мирового индекса MSCI All Country.
Напротив, Соединенные Штаты представляют около 65%. Однако этот разрыв сократится в течение следующего десятилетия, поскольку инвесторы будут искать более дешевые оценки и диверсификацию портфеля на фоне непредсказуемой политики США.
Мне нравится один траст — Schroder Oriental Income Fund (LSE:SOI). Несмотря на рост на 33% за последний год, траст FTSE 250 по-прежнему имеет приличную дивидендную доходность в размере 3,4%.
Компания имеет успешный опыт роста дивидендов и находится на пути к тому, чтобы стать одним из дивидендных героев Ассоциации инвестиционных компаний. Это трасты, которые увеличивали свои годовые дивиденды как минимум 20 лет подряд. Schroder Oriental Income Fund уже составил 19.
Одним из рисков здесь является высокая концентрация, поскольку на долю Тайваньской компании по производству полупроводников (TSMC) приходится 13% активов. Если революция искусственного интеллекта (ИИ) иссякнет, то эта большая доля в крупнейшем в мире производителе микросхем может сдержать рост производительности.
Однако, если посмотреть под другим углом, это позволяет инвесторам получать выгоду от развития инфраструктуры искусственного интеллекта и в то же время получать дивиденды. Литейные цеха TSMC абсолютно работают.
В других странах портфель предлагает инвестиции в Сингапур, Гонконг, Китай и Австралию. Кроме того, акции торгуются с дисконтом 5,2% к стоимости чистых активов (NAV).
Латинская Америка
Далее у нас есть BlackRock Latin American Investment Trust (LSE:BRLA). Имеет несколько акций в Латинской Америке, где проживает около 650 миллионов человек.
Опять же, несмотря на рост на 41% в прошлом году, дивидендная доходность здесь по-прежнему приличная и составляет 4,6%. Основные холдинги включают горнодобывающие гиганты Vale и Southern Copper, а также Grupo Aeroportuario del Sureste и Wal-Mart de México.
Также наблюдается некоторый высокий рост в Nu Holdings (Nubank), крупнейшем в мире цифровом банке за пределами Китая.
Риск концентрации также является проблемой: на долю Бразилии приходится около 62% портфеля. Хотя это крупнейшая экономика Латинской Америки, инфляция также довольно высока.
С другой стороны, Бразилия переживает самый сильный рост туризма в своей истории и имеет растущий технологический сектор. Таким образом, экономика находится на восходящей траектории.
Взрыв цифровых платежей в Бразилии создал инновационную финансовую экосистему, которая работает для обычных людей. Этот прогресс является результатом сочетания пересмотра нормативной базы платежей, интенсивного использования технологий, предпринимательства и сосредоточения внимания на создании продуктов, отвечающих потребностям бразильских клиентов.
Всемирный экономический форум.
Между тем, Мексика выиграет от того, что американские компании перенесут производство ближе к своей стране и подальше от Китая (так называемая дружба). Мексика занимает второе место по величине распределения, около 23%.
Наконец, акции торгуются с дисконтом 6,5% к стоимости чистых активов, что, по моему мнению, является привлекательной точкой входа для международных инвесторов.
