Источник изображения: Пестрый дурак
В некоторых частях рынка растет чувство страха, и многие участники фондового рынка все больше нервничают по поводу того, что нас ждет в ближайшие месяцы. Однако в прошлом, когда рынки падали, миллиардер Уоррен Баффет часто преуспевал.
Частично это связано с их образом мышления о рынке.
Сосредоточьтесь на покупке солидных компаний
Цены на фондовом рынке могут расти и падать.
Для трейдеров, которые просто хотят купить акции, а затем продать их по более высокой цене, внезапные движения рынка могут вызывать тревогу или волнение.
Но Уоррен Баффет не трейдер. Он инвестор.
Подход Баффета заключается в том, чтобы попытаться купить доли в том, что он считает великим бизнесом, когда он может сделать это по привлекательной цене.
Когда на фондовом рынке наблюдается спад, иногда появляется хорошая возможность купить акции тех компаний, которые предпочитают Уоррен Баффет.
Взгляд на долгосрочную перспективу
Однако никто не знает, что будет делать фондовый рынок дальше, даже Мудрец из Омахи.
Иногда блестящие акции могут выглядеть дешевыми, но позже становятся еще дешевле.
Опять же, подход Уоррена Баффета может помочь вам в этом отношении. Игнорируйте краткосрочные движения цен на акции. Вместо этого выберите долгосрочный инвестиционный подход.
Придерживаясь долгосрочной перспективы, Баффет может игнорировать опасения по поводу краткосрочного снижения цен на акции и вместо этого сосредоточиться на создании стоимости в течение многих лет или десятилетий.
Пример подхода Баффета в действии
Подход Уоррена Баффета может сработать в условиях общего рыночного кризиса. Но это также помогло ему, когда конкретная акция резко упала из-за нервозности рынка.
На протяжении десятилетий акции American Express (NYSE: AXP) находились в вашем портфеле.
Ее привлекательность очевидна: у компании большая клиентская база, престижный бренд и проверенная бизнес-модель.
Но хотя сейчас это может показаться очевидным, временами в истории многие инвесторы сомневались в этом. Это дало Баффету возможность.
В 1963 году (да, Баффет действительно является долгосрочным инвестором) разразился скандал с салатным маслом. Брокер обманным путем завысил заявленные запасы. Складская компания, принадлежащая Amex, по незнанию была замешана в этом.
Акции American Express упали более чем вдвое. Баффетт вмешался и приобрел долю в компании. За прошедшие с тех пор десятилетия он показал блестящие результаты.
Обучение у учителя
Конечно, все могло быть иначе. Некоторые инвесторы, очевидно, думали, что потенциальный ущерб репутации American Express был больше, чем оказалось на самом деле.
Конечно, были и другие риски. Экономический кризис может привести к увеличению дефолтов и нанести ущерб прибылям таких кредиторов, как American Express. Это было риском в 1963 году и остается риском сегодня.
Но Уоррен Баффет увидел долгосрочную ценность, когда акции American Express резко упали. В результате он получил щедрую выгоду.
Я буду использовать аналогичный подход при поиске выгодных сделок на рынке не только тогда, когда он снова терпит крах, но и тогда, когда этого не происходит. Независимо от того, что делает рынок в целом, внутри него могут скрываться отдельные выгодные сделки.
