Стивен Гилфойл руководит Уолл-стрит дольше, чем многие другие. Его карьера началась с работы на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1987 году, когда на фондовом рынке случился «черный понедельник», худшее однодневное падение в истории (промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) упал на 22,6% 19 октября 1987 года).
Навыки Гилфойла «быть там, делать это» включают в себя управление кризисом сбережений и кредитов, интернет-бумом и спадом, Великой рецессией, COVID-19 и медвежьим рынком 2022 года. Он видел много хороших и плохих лент и многому научился о том, как выбирать выигрышные акции и избегать проигрышных.
Без сомнения, как и все, кто выбирал акции на протяжении 40 лет, он пережил немало неудач. Тем не менее, он обладает умением сочетать технический и фундаментальный анализ и держать руку на пульсе рынка, что в последнее время было удивительно точным.
Каждый год Гилфойл выбирает акции, которые, по его мнению, принесут успех в следующем году. В 2022 году он выбрал компанию Advanced Micro Devices генерального директора Лизы Су в качестве своей любимой идеи на 2024 год, а в 2023 году, когда Палантир, любимец этого года в области искусственного интеллекта, торговал в подростковом возрасте, он предсказал, что именно этими акциями он будет владеть в 2024 году. И снова, в конце 2024 года, он сделал то, чего никогда раньше не делал. Он снова выбрал Palantir в качестве своей основной акции в преддверии еще одного значительного роста.
Гилфойл остается фанатом Palantir и преданным генерального директора Palantir Алекса Карпа и генерального директора AMD Лизы Су. Однако в этом году он пошел в другом направлении, поддержав другую компанию, возглавляемую динамичным генеральным директором SoFi Technologies Энтони Ното, как свою лучшую идею на 2026 год.
Генеральный директор SoFi Энтони Ното оседлал волну цифрового банкинга. Аналитик с Уолл-стрит Стивен Гилфойл выбрал акции SoFi Technologies в качестве лучших акций на 2026 год.
ГРАММ
Технология SoFi оседлала волну финансовых технологий
Когда мой отец был банкиром в 1980-х годах, банки сильно отличались от сегодняшних. Все их чеки депонировались, а деньги снимались в местных отделениях, где работала длинная очередь нетерпеливых кассиров. Банкиры знали своих клиентов и основывали свои решения о кредитовании на личных отношениях.
Сегодня большинство банковских транзакций совершаются онлайн через мобильные приложения. Чеки редки, и большая часть денег перемещается из одного места в другое без нашей физической обработки. Банковские кассиры были заменены представителями отделений, кофейнями и рабочими местами. Большинство банкиров не смогли бы вспомнить его имя, даже если бы попытались.
Статистика цифрового банкинга: 55% банковских клиентов используют приложения на телефонах или других мобильных устройствах в качестве основного способа управления своими банковскими счетами. 22% используют онлайн-банкинг через ноутбуки или ПК для банковских операций. Лишь 8% клиентов совершают большую часть своих банковских операций в филиалах. 64% представителей поколения Z чаще используют мобильные приложения. 68% миллениалов чаще используют мобильные приложения. 41% бэби-бумеров чаще всего используют онлайн-банкинг через ноутбук или компьютер. Только 13% бэби-бумеров совершают большую часть своих банковских операций в отделениях. Только 4% наиболее популярных клиентов поколения Z и миллениалов посещают отделения. Источник: Исследование потребительского банковского обслуживания Американской банковской ассоциации, 2024 год.
Хорошая или плохая потеря личных банковских отношений зависит главным образом от того, к какому поколению вы принадлежите. Сегодня большинство клиентов привыкли к электронной коммерции и, как следствие, к цифровому банкингу, и все больше ожидают и ценят гибкость, которую обеспечивает онлайн-банкинг. Конечно, вы можете посетить отделение для совершения банковских операций в ограниченные часы его работы, но причин для этого становится все меньше и меньше.
Еще Уолл-стрит:
Goldman Sachs публикует срочный обзор фондового рынка на 2026 год Аналитик, который достиг бычьего роста в 2023 году, установил цель для S&P 500 на 2026 год Многолетний управляющий фондом дает убедительный сигнал о коэффициентах P/E Почти 24-часовой торговый план Nasdaq вызывает негативную реакцию на Уолл-стрит Анализ: почему «дешевые акции, которые можно купить сейчас» — неправильная инвестиционная идея
В результате большинство крупных национальных банков, в том числе Bank of America и Wells Fargo, перешли на цифровой банкинг, закрыли филиалы и использовали онлайн-инструменты, которые позволяют людям выполнять все больше задач в Интернете, включая открытие счетов и кредитование денег на образование, машину или дом.
Некоторые банки стали популярными, вообще не имея филиалов, выбирая подход с меньшими активами, который на 100% ориентирован на тех, кому комфортно пользоваться онлайн-банкингом.
Среди этих цифровых финтех-игроков компания SoFi Technologies (SOFI) является одной из крупнейших. Основанная в 2011 году как Social Finance, Inc., она первоначально занималась рефинансированием студенческих кредитов. С тех пор он расширился и теперь предлагает текущие и сберегательные счета под высокие проценты, ипотечные кредиты, потребительские кредиты и другие услуги, включая брокерские и криптовалютные услуги.
Краткое изложение ключевых вех SoFi: 2011: Основана аспирантами Стэнфорда под названием Social Finance, Inc. 2012: Стала первой компанией, предлагающей рефинансирование студенческих кредитов по федеральным и частным кредитам. 2014: Расширение бизнеса на ипотечное кредитование. 2015: Начал предлагать потребительские кредиты. 2018: Назначен бывшим инвестиционным банкиром Энтони Ното генеральным директором. 2019: Запуск SoFi Money (банковское дело) и SoFi Invest. (инвестиции). 2020: Достигнуто отметку в 1 миллион участников. 2021: Зарегистрировал свои акции на Nasdaq в результате слияния SPAC (Social Capital Hedosophia V). 2022: Приобретен Golden State Bank (теперь SoFi Bank) для получения банковского устава. Источник: SoFi Technologies. Аналитик назвал SoFi Technologies лучшей акцией на 2026 год
SoFi Technologies превратилась из нишевого игрока в национально признанный бренд с рыночной капитализацией в 35 миллиардов долларов, совокупными активами в 45 миллиардов долларов и доходом в 3,3 миллиарда долларов за последние 12 месяцев.
Хотя SoFi стала крупным финансовым институтом, ей еще есть куда расти. По данным Федеральной резервной системы, это всего лишь 53-й по размеру активов банк в США. Для того чтобы войти в число 25 крупнейших банков США, совокупные активы должны увеличиться примерно в четыре раза.
Захват большей части кошельков клиентов является важной целью компании.
«Теперь мы ожидаем добавить более 3,5 миллионов участников в течение года и получить $3,54 миллиарда скорректированной чистой выручки, что представляет собой рост примерно на 36%», — заявил финансовый директор UBS Крис ЛаПойнт на конференции UBS Global Technology and Artificial Intelligence 3 декабря. «Ипотечное кредитование, на котором мы в данный момент не имеем значительной доли рынка — мы занимаем менее 0,1% от общего рынка — это огромная возможность для нас».
Рост и, что более важно, потенциал его ускорения в 2025 году, отчасти благодаря искусственному интеллекту, привлекли внимание Гилфойла, который долгое время был поклонником компании и рекомендовал ее участникам в сообщениях на TheStreet Pro, поскольку ее акции торговались ниже 10 долларов за акцию.
«Я также полностью уверен, что финансовые учреждения, особенно банки, большие и малые, увидят заметное увеличение своих возможностей максимизировать прибыльность в этой среде», — написал Гилфойл в недавнем посте TheStreet Pro.
Как и AMD и Palantir, Гилфойл очень восхищается генеральным директором SoFi Энтони Ното.
“Этот человек был полузащитником средней линии в армейской футбольной команде и остается одним из тех игроков, которых фанаты команды не забывают. Он служил в ныне ушедшей в отставку 24-й пехотной дивизии и имел звание рейнджера. Затем он окончил Уортонскую школу бизнеса и начал свою карьеру в бизнесе в Goldman Sachs (GS), НФЛ, а также в Твиттере”, – сказал Гилфойл.
До прихода в SoFi в 2018 году Ното занимал должность главного операционного директора Twitter, а до этого — финансового директора Twitter. Он присоединился к Goldman Sachs в 1999 году, став управляющим директором в 2003 году и партнером в 2004 году. С 2010 по 2014 год он занимал должность соруководителя глобального инвестиционно-банковского обслуживания в сфере технологий, медиа и телекоммуникаций в Goldman Sachs.
Что будет дальше с технологиями SoFi?
SoFi продолжает расширять свое банковское присутствие, инвестируя в рост с целью увеличения своей доли на рынке. В третьем квартале компания сообщила о выручке в размере $962 млн, что на 38% больше, чем в прошлом году, и, что более важно, прибыль составила $0,11 на акцию, что на 120% больше, чем за тот же период год назад.
«Сегодня в SoFi происходит больше, чем когда-либо за восемь лет моей работы в компании», — сказал Ното на телеконференции SoFi по итогам третьего квартала. «Мы нажимаем на акселератор, чтобы ускорить инвестиции в наш существующий бизнес и войти в новые области, такие как криптовалюта и блокчейн, искусственный интеллект, SoFi Pay, предоставление фиатных и криптобанковских услуг и многое другое».
Хорошие результаты побудили Noto повысить прогноз SoFi на 2025 год.
В настоящее время руководство планирует получить годовую выручку в размере $3,54 млрд, что на $165 млн больше, чем ожидалось на конец второго квартала. Он также прогнозирует, что чистая прибыль составит $455 млн по сравнению с $370 млн ранее, а прибыль на акцию составит 37 центов по сравнению с предыдущим прогнозом в 31 цент на акцию.
«Из 13 известных мне аналитиков по продажам, которые освещают SOFI, все 13 пересмотрели свои оценки прибыли за квартал в сторону повышения с начала периода. Ура», — сказал Гилфойл.
Согласно консенсус-прогнозу Уолл-стрит на четвертый квартал, прибыль на акцию составит $0,12 при выручке в $986,5 млн.
Аналитики полагают, что в 2026 году выручка вырастет до $4,44 млрд, в результате чего прибыль на акцию (EPS) составит $0,57.
Аналитик устанавливает целевую цену акций SoFi Technologies
Гилфойл настроен оптимистично и считает, что сейчас подходящее время для покупки акций SoFi Technologies. Помимо фундаментального контекста, Гилфойл использовал технический анализ, чтобы оценить будущее акций SoFi и установить целевую цену.
Он говорит, что график цен на акции SoFi, относительная сила и расхождение скользящих средних (MACD) в настоящее время имеют «медвежью» позицию. Однако он говорит, что воспользуется любой краткосрочной слабостью, чтобы купить акции ради будущей прибыли.
«Конечно, это решение, рассчитанное на год. Мы (хотя я здесь уже долгое время) не против того, чтобы цена акций упала перед Новым годом», — сказал Гилфойл. «Это поместило бы мою оптимальную «зону покупки» в область 23 долларов. Я бы с радостью увеличил свою длинную позицию до 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится на уровне 20,60 доллара».
Если акции SoFi встанут на ноги, Гилфойл установил целевую цену в 36 долларов. Однако, помимо этого, он полагает, что акции SoFi могут вырасти значительно выше.
«Конец года? Я правда не знаю», — сказал Гилфойл. «В пути? 100 долларов».
Он не единственный на Уолл-стрит, кто настроен оптимистично. JP Morgan повысил целевую цену до $31 с $28 3 декабря.
Тодд Кэмпбелл владеет акциями SoFi Technologies
По теме: Менеджер Уолл-стрит посылает убедительный сигнал об экономике в 2026 году
