Большую часть последних нескольких лет торговля с использованием ИИ ощущалась как история с одной биржей. Очевидно, что Nvidia (NVDA) доминировала в заголовках и разговорах, а аналитики Уолл-стрит, такие как Уэдбуш, были наиболее последовательными оптимистами.
Для сравнения: если бы кто-то вложил 10 000 долларов в акции Nvidia три года назад, сейчас они стоили бы около 123 800 долларов.
Однако это не означает, что остальная часть рынка закончила игру в догонялки.
Уэдбуш считает, что следующий этап прибыльной торговли ИИ будет сосредоточен не столько на том, как производятся чипы, сколько на том, как технология на самом деле реализуется.
По мере того, как компании переходят от фазы экспериментирования к реализации, наибольшую выгоду, вероятно, принесут платформы, которые перекрывают облачную инфраструктуру искусственного интеллекта, корпоративное программное обеспечение и потребительские экосистемы.
В программе «Быстрые деньги» на канале CNBC опытный технический аналитик Wedbush Дэн Айвз сказал, что инвесторы недооценивают, насколько масштабным может быть этот сдвиг.
Уходя, Айвз чувствует, как обретает форму нечто еще большее.
Эта вера определяет перспективы Уэдбуша по мере приближения к 2026 году.
Хотя Nvidia остается «крестным отцом» ИИ, Ведбуш считает, что предстоящие действия еще более убедительны и закладывают основу для пяти акций ИИ, за которыми, по мнению фирмы, инвесторы будут следить в дальнейшем.
По мере развития ралли Nvidia внимание переключается на платформы искусственного интеллекта, готовые к следующей волне.
Фото ПАТРИКА Т. ФАЛЛОНА, Getty Images
Пять акций Wedbush AI, за которыми стоит следить, пока формируется следующая фаза бума
Уэдбуш только что представил пять вариантов ИИ, которые по-разному реализуют эту возможность.
Вместе они демонстрируют, как ИИ переходит от аппаратного обеспечения к платформам и от ажиотажа к прибыльности.
Эти выборы охватывают различные технологические вертикали, включая облачную инфраструктуру, корпоративное программное обеспечение, кибербезопасность и потребительские экосистемы, каждая из которых может получить значительную выгоду от ускорения внедрения ИИ в 2026 году.
Вот выборки с соответствующими последними целевыми ценами от Wedbush:
Microsoft (MSFT): целевая цена в $625 (потенциал роста +28%) – лучше рынка (подтверждено 22 декабря 2025 г.); Прирост с начала года (15,6%) Palantir (PLTR): целевая цена в $230 (потенциал роста +25%): лучше рынка (повторно 5 декабря 2025 г.; ранее целевой показатель был повышен до $230 3 ноября); Прибыль с начала года (144%) Apple (AAPL): целевая цена в 350 долларов (рост +28%): лучше рынка (поднята с 320 долларов на 8 декабря 2025 г.); Прибыль с начала года (9,3%) Tesla (TSLA): целевая цена в 600 долларов (30,5%): лучше рынка (повторно 15 декабря 2025 г.); Прибыль с начала года (13,9%)CrowdStrike (CRWD): целевая цена в 600 долларов США (потенциал роста +26%) – лучше рынка (подтверждено 26 декабря 2025 г.)Microsoft превращает ИИ в инфраструктуру
История Microsoft в области искусственного интеллекта в 2025 году полностью зависит от масштаба.
Большую часть прошлого года технологический гигант потратил на преобразование своего облачного сервиса Azure в фабрику искусственного интеллекта, увеличение мощности центров обработки данных, внедрение Copilot в ключевые продукты и стремление не отставать от стремительно растущего спроса.
Этот импульс проявился в цифрах.
По теме: Генеральный директор Bank of America поделился неожиданным взглядом на экономику
По данным Bloomberg, в последнем квартале (первый финансовый квартал 2026 года) продажи Microsoft достигли колоссальных $77,7 млрд (рост на $2,3 млрд), а продажи Microsoft Cloud выросли до $49,1 млрд.
Кроме того, портфель коммерческих заказов подскочил до $392 млрд, что подчеркивает устойчивость долгосрочного спроса.
Кроме того, ее квартальная прибыль на акцию в размере $4,13 превзошла прогноз на 47 центов, что стало ее 11-й чистой прибылью подряд.
В стратегическом плане 2025 год принес больше внимания стеку искусственного интеллекта.
Еще NVIDIA:
Проблема китайских чипов Nvidia — это не то, что думает большинство инвесторовДжим Крамер выносит строгий вердикт из пяти слов по акциям NvidiaВот как Nvidia удерживает клиентов от переключенияBank of America делает неожиданный звонок в отношении акций, поддерживаемых Nvidia
Microsoft продолжала расширять свое плодотворное партнерство с OpenAI, диверсифицируя модели и снижая зависимость от одного партнера.
Заглядывая в будущее, к 2026 году, аналитики ожидают увеличения мощности, а также более убедительных доказательств монетизации Copilot, чему способствовал еще один год крупных капитальных затрат (64,6 миллиарда долларов в 2025 финансовом году).
Palantir превращает искусственный интеллект из обещания в доход
2025 год Palantir был в первую очередь сосредоточен на внедрении AIP (платформы искусственного интеллекта), при этом драйвер роста существенно сместился в сторону коммерческих клиентов из США.
Кроме того, для Palantir основное внимание уделялось не разовым контрактам, а больше — повторяемому масштабированию бизнеса.
Это изменение было очевидно в цифрах.
В третьем квартале 2025 года Palantir сообщила о продажах в размере $1,18 млрд, а чистая прибыль по GAAP составила $475,6 млн, или $0,18 на разводненную акцию.
Связанный: Акции AMD ждут следующее большое испытание в 2026 году
За последние шесть кварталов Palantir не удалось добиться удивительной прибыли всего за один квартал.
Самым большим сигналом для гиганта оборонного ИИ стало то, что его коммерческие доходы в США в третьем квартале показали рост на 121% по сравнению с прошлым годом.
Что касается правительства, то 2025 год также предоставил блестящие возможности.
В частности, 10-летнее корпоративное соглашение с армией США стоимостью почти 10 миллиардов долларов, по данным CNBC, продемонстрировало глубокие корни Palantir в оборонном программном обеспечении.
По мере приближения к 2026 году Уэдбуш ожидает более жестких сравнений и тщательного изучения устойчивости расширения бизнеса, а также дальнейшего давления с целью поддержания рентабельности по мере увеличения поставок.
История искусственного интеллекта Apple тихая и прибыльная
2025 год Apple во многом был связан со стабильностью.
Услуги оставались буфером прибыли, в то время как устойчивый цикл выпуска продукции подготовил почву для чрезвычайно успешного iPhone 17, даже несмотря на пресловутую «горло» его модели App Store со стороны регулирующих органов.
Этот баланс был очевиден в последних квартальных результатах.
За четвертый финансовый квартал 2025 года Apple сообщила о выручке в размере $102,5 млрд (на $216 млн), одновременно опубликовав еще один сюрприз: прибыль на акцию составила $1,85.
Эти услуги достигли нового впечатляющего рекорда, укрепив свою растущую роль.
Кроме того, последняя версия iPhone оказалась оглушительным успехом: аналитики IDC прогнозируют, что Apple продаст почти 247,4 миллиона iPhone в 2025 году, что на 6,1% больше, чем в прошлом году.
Заглядывая в будущее до 2026 года, Wedbush ожидает дальнейшего развития своего сегмента услуг, а также более глубокой интеграции искусственного интеллекта на устройствах, оставаясь при этом под пристальным вниманием регулирующих органов.
Амбиции Tesla в области искусственного интеллекта растут, поскольку автомобильный бизнес становится все сложнее
2025 год Tesla разворачивался по нескольким направлениям.
Ее бизнес по производству электромобилей оставался под давлением из-за ценового давления и растущей конкуренции, в то время как накопление энергии и автономность взяли на себя большую часть повествовательного веса.
Связанный: Генеральный директор CoreWeave предлагает в пяти словах убедительное понимание дебатов об искусственном интеллекте
Руководство продолжало продвигать идею о том, что будущее Tesla больше связано с поставками автомобилей, несмотря на краткосрочные проблемы.
Квартальные результаты были нестабильными: в трех из последних четырех кварталов не хватало оценок прибыли.
В третьем квартале 2025 года выручка компании составила колоссальные 28,1 миллиарда долларов, главным образом потому, что потребители поспешили получить наличные до истечения срока действия федеральной субсидии на электромобили.
Однако в конце ноября данные Visible Alpha, цитируемые Reuters, показали, что Уолл-стрит ожидает, что поставки за весь 2025 год упадут на 7%, а также на 1% в 2024 году, что станет вторым ежегодным снижением подряд.
Однако в стратегическом плане послание было сосредоточено на Robotaxis и Optimus, причем генеральный директор Илон Маск активно продвигал их, хотя основной бизнес Tesla испытывает трудности. Заглядывая в будущее до 2026 года, два основных нарратива будут ключевыми.
Маск предоставил дополнительную информацию в отчете о прибылях Tesla за первый квартал 2025 года.
Crowdstrike превращает безопасность в платформер
История CrowdStrike в 2025 году во многом связана с консолидацией.
Компания продолжила переводить свою платформу Falcon в более широкий операционный уровень безопасности, охватывающий идентификацию, облако и защиту данных.
В центре всего этого находился искусственный интеллект, позволяющий клиентам автоматизировать реагирование и одновременно снижающий рабочую нагрузку аналитиков, поскольку угрозы стали намного сложнее.
Финансовые результаты эффективно укрепили эту мощную стратегию.
Кроме того, компания продемонстрировала сильные квартальные результаты, особенно за последние два квартала, подкрепленные двузначным ростом выручки и комфортной прибылью.
Crowdstrike углубилась в SIEM нового поколения (информация о безопасности и управление событиями) посредством крупных партнерских отношений, таких как партнерство с AWS и приобретений, таких как Pangea, а также экосистемных связей с CoreWeave и Nvidia.
В 2026 году CrowdStrike придется продемонстрировать, может ли SIEM стать настоящим двигателем роста и сможет ли он продолжать увеличивать ARR на одного клиента и свободный денежный поток.
Связанный: Alphabet вносит небольшие изменения в Gmail до 2026 года
