Источник изображения: Getty Images
Налоговые правила означают, что инвестиционные фонды недвижимости (REIT) должны возвращать акционерам 90% соответствующей прибыли в виде дивидендов каждый год. Это означает, что многие предлагают двузначную прибыль.
А поскольку в 2026 году ожидается снижение процентных ставок, REIT могут иметь хорошие возможности для еще большего увеличения своих выплат. Здесь есть две интересные возможности, которые, я думаю, стоит рассмотреть.
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию.
супер тупой
Благодаря семи годам последовательного роста дивидендов Supermarket Income REIT (LSE:SUPR) имеет успешный опыт вознаграждения акционеров. Исходя из сумм, выплаченных за последний год, доходность акций составляет 7,3%. Однако это следует сравнить с падением цены акций на 20% с января 2021 года.
Но я считаю, что инвестировать в недвижимость супермаркетов — это хорошо. Хотя покупательские привычки изменились, покупателям, использующим услуги «нажми и забери», по-прежнему приходится посещать магазин. А доставка на дом собирается на полках физических магазинов.
Учитывая наличие крупных арендаторов в Великобритании и Франции, включая Tesco, Sainsbury’s и Carrefour, риск выхода клиента из бизнеса маловероятен. Теперь компания утверждает, что доля арендаторов инвестиционного уровня составляет 75%. А благодаря WAULT (средневзвешенному сроку аренды с неистекшим сроком действия), составляющему 12 лет, у вас будет хорошая видимость своего будущего дохода. Оба эти фактора должны помочь компании продолжать увеличивать свои дивиденды, хотя, конечно, никаких гарантий нет.
Кроме того, в ноябре и декабре у треста были напряженные покупки новых магазинов. Это должно помочь компании увеличить будущие доходы и еще больше увеличить впечатляющие дивиденды.
Применение логики
Tritax Big Box REIT также увеличил выплаты. В денежном выражении за последние 12 месяцев компания выплатила акционерам на 18,3% больше, чем в 2020 финансовом году. Сейчас ее доходность составляет 4,9%.
Траст утверждает, что у него самый большой портфель инвестиций в логистику и развитие недвижимости в стране. Его более 100 квартир (или коробок, как их называют) занимают крупные арендаторы, в том числе Amazon и Ikea.
Акции торгуются с дисконтом 14% к стоимости чистых активов. Однако за последние шесть месяцев разрыв значительно сократился, что является признаком того, что инвесторы стекаются в траст.
Однако настроения могут измениться, если процентные ставки останутся высокими еще дольше. Это связано с тем, что, как и большинство REIT, траст обычно занимает деньги для покупки недвижимости. Более высокие затраты на финансирование не только негативно повлияют на его доходы, но, вероятно, ограничит его способность брать больше займов для финансирования дальнейшего расширения. Кроме того, сектор коммерческой недвижимости Великобритании может быть цикличным.
К чести компании, она строит крупный центр обработки данных недалеко от Хитроу, чтобы извлечь выгоду из роста сектора искусственного интеллекта (ИИ). Электронная коммерция также процветает. По моему мнению, Tritax Bigbox может многое предложить, учитывая оба этих фактора, а также привлекательные дивиденды.
Последняя мысль
По данным Лондонской фондовой биржи: «REIT — это отличный способ получить доступ к рискам и выгодам владения активами недвижимости без необходимости владеть ими напрямую».
Я согласен. К счастью, на выбор предлагается более 40, охватывающих различные сектора и типы недвижимости, многие из которых предлагают высокую доходность и привлекательные возможности пассивного дохода.
