Ключевые моментыMeta отчитается о прибылях 28 января. Китайские регулирующие органы изучают возможность приобретения Meta стартапа в области искусственного интеллекта Manus за 2 миллиарда долларов. Bank Of America обновил прогноз по акциям Meta перед публикацией прибыли.
По данным Yahoo Finance, акции Meta Platforms (META) выросли примерно на 8% за последние пять дней, на момент написания этой статьи, в понедельник, 26 января. Между тем, SPDR S&P 500 ETF (SPY) за тот же период вырос менее чем на полпроцента. Meta превосходит S&P 500 на фоне преобладающего мнения, что прибыль за четвертый квартал, которая должна выйти 28 января, не разочарует.
Решение компании уволить более 1000 сотрудников в подразделении Reality Labs также может способствовать росту акций. По данным Searching Alpha, с 2021 года это подразделение понесло убытки в размере около 73 миллиардов долларов.
Итоги третьего квартала у Меты, мягко говоря, не увенчались успехом. Я описал их в своей статье «Bank of America переустанавливает целевую цену, поскольку мета-доходы приводят к падению акций».
Единовременное начисление неденежного подоходного налога в размере $15,93 млрд в связи с «Одним большим красивым законопроектом» привело к падению разводненной прибыли на акцию (EPS) в третьем квартале 2025 года до $1,05 с $6,03 в третьем квартале 2024 года.
Для Meta 2025 год был «дико хаотичным годом», заявил технический директор компании Эндрю Босворт на пресс-конференции на ежегодном собрании Всемирного экономического форума в Давосе, как сообщает Reuters. Он также сообщил, что в этом месяце новая лаборатория искусственного интеллекта представила свои первые высококлассные модели искусственного интеллекта.
На прибыль в четвертом квартале не должен повлиять встречный ветер «Одного большого красивого законопроекта», поэтому мы можем ожидать значительного улучшения.
Аналитики Bank of America Джастин Пост и Нитин Бансал обновили свой прогноз по акциям Meta в преддверии отчетности.
Аналитики ожидают, что выручка и прибыль на акцию в четвертом квартале составят $59,2 млрд и $8,27 соответственно, что превышает консенсус-прогноз Уолл-стрит в $58,3 млрд и $8,20 соответственно.
Пост также настроен более оптимистично, чем Уолл-стрит, в отношении первого квартала. Ожидается, что целевой доход и прибыль на акцию (EPS) в первом квартале 2026 года составят $52,3 млрд и $6,31 соответственно, по сравнению с оценками Уолл-стрит в $51,2 млрд и $6,29.
Интересный факт: в третьем квартале Meta прогнозирует капитальные затраты в размере от 70 до 72 миллиардов долларов в 2025 году по сравнению с предыдущим прогнозом в 66-72 миллиарда долларов.
В исследовательской записке, которой я поделился, Post подтвердил рекомендацию покупать и целевую цену в $810 для акций Meta, основанную на 27-кратной оценке EPS на 2027 год по GAAP, плюс чистые денежные средства.
«В целом по компании, включая инвестиции в Metaverse, наша оценка немного выше индекса S&P 500, учитывая более высокие темпы роста Meta и возможности искусственного интеллекта», — сказал он. «Мета исторически торговалась со средней премией в 3 пункта к индексу S&P 500».
Риски снижения стоимости Meta Stock: Снижение активности пользователей из-за конкуренции. Проблемы с конфиденциальностью или данными, влияющие на получение дохода. Возможность Уолл-стрит присвоить Metaverse отрицательную стоимость (RealityLabs). Новые правила, влияющие на монетизацию.
23 января в американском суде против Meta и EssilorLuxottica подал иск производитель умных очков, который утверждает, что скопировал их технологию для своих конкурирующих носимых устройств.
В иске о нарушении патентных прав, поданном в федеральный суд штата Массачусетс, Solos Technology обвинила Meta и другие стороны в нарушении пяти своих патентов. Компания требует «несколько миллиардов долларов» в качестве компенсации за ущерб и судебного запрета, блокирующего предполагаемое нарушение, сообщает Reuters.
23 января международная группа истцов подала иск в Окружной суд США в Сан-Франциско, утверждая, что Meta сделала ложные заявления о конфиденциальности и безопасности своего чат-сервиса WhatsApp.
Они утверждают, что Meta и WhatsApp «хранят, анализируют и могут получить доступ практически ко всем якобы «частным» сообщениям пользователей WhatsApp», и обвиняют компании и их руководителей в обмане миллиардов пользователей WhatsApp по всему миру, сообщает Bloomberg.
Представитель Meta сообщил агентству Bloomberg, что иск является «несерьезным», и заявил, что компания «введет санкции против адвокатов истцов».
Больше действий ИИ:
29 декабря 2025 года Meta приобрела стартап в области искусственного интеллекта Manus за 2 миллиарда долларов. Приобретение создателя агента искусственного интеллекта привлекло внимание китайского правительства. Пекин активизирует расследование приобретения Meta компании Manus, основанной в Китае, что повышает риск того, что регулирующие органы попытаются изменить или даже отменить сделку, если будут обнаружены нарушения, сообщает Bloomberg.
Китайские чиновники начали расследование, чтобы определить, нарушает ли приобретение Manus правила национальной безопасности или экспорта технологий. Главный вопрос заключается в том, могли ли китайские технологии или пользовательские данные быть скомпрометированы или переданы американской компании.
Сейчас следователи также расследуют возможные нарушения правил, регулирующих трансграничные валютные потоки, налоговый учет и зарубежные инвестиции.
Ключевые выводы:
В целом акционеры «Мета» захотят, чтобы компания превысила:
Выручка в четвертом квартале, которую BofA ожидает, составит $59,2 млрд. Уолл-стрит оценивает 58,3 миллиарда долларов. Прибыль на акцию за четвертый квартал: оценка BofA составляет $8,27 соответственно. Уолл-стрит ожидает $8,20. Исходя из прогноза по выручке в первом квартале, BofA ожидает $52,3 млрд. Уолл-стрит нацелена на $51,2 млрд. Прогноз прибыли на акцию на первый квартал, по оценке BofA, составляет $6,31. Консенсус Уолл-стрит составляет 6,29 доллара. Прогноз капитальных затрат на весь год: Bank of America планирует от $109 до $114 млрд.
На момент написания этой статьи автор не занимал никакой должности в МЕТА.
Об авторе
Вук — технологический репортер, освещающий все, что связано с технологиями, включая программное обеспечение, полупроводники, оборудование и сети. 25 лет назад он разработал свое первое компьютерное приложение — генератор случайных фэнтезийных имен для создания имен в стиле Дж. Р. Р. Толкина. Он также пишет о кибербезопасности, искусственном интеллекте и квантовых вычислениях.
