В связи с падением акций технологических компаний США в этом месяце эксперты были заняты расследованием того, появились ли какие-то возможности для покупок или есть ли другие незаметные нетехнологические предприятия, которые стоит изучить. Имея это в виду, группа аналитиков Jefferies недавно выпустила две рекомендации по покупке.
Источник изображения: Getty Images
1. Мобильная реклама
Последние два месяца выдались довольно трудными для акционеров AppLovin (NASDAQ:APP). С начала 2026 года стоимость платформы мобильной рекламы и монетизации приложений упала почти на 40% из-за сочетания инноваций в области искусственного интеллекта и опасений по поводу конкурентного давления.
Однако команда аналитиков Джеффриса заняла противоположную позицию и теперь видит огромную ценность предлагаемого предложения.
Он считает, что опасения по поводу конкурентных угроз со стороны CloudX и Meta Audience Network в последнее время преувеличены. А поскольку акции сейчас торгуются всего в 15 раз по показателю EBITDA 2027 года, прогнозируемому на 2027 год, хотя выручка и прибыль продолжают расти более чем на 50%, легко понять, почему эти эксперты воодушевлены.
Конечно, всегда существует риск того, что отказ Джеффриса от конкурирующих платформ окажется ошибкой. Поскольку бизнес сталкивается с такими тяжеловесами, как Meta, рост доходов AppLovin может начать замедляться, если компания не сможет защитить и захватить большую долю рынка.
Тем не менее, поскольку инвесторы, похоже, учитывают это ожидаемое замедление, акции AppLovin могут принести удивительную прибыль, если руководство продолжит развивать бизнес, несмотря на давление со стороны конкурентов. Вот почему я думаю, что действия США заслуживают более глубокого изучения.
2. Удовлетворение спроса на природный газ
Еще одна акция, попавшая в поле зрения Джеффриса, имеет мало общего с технологиями. И это Antero Resources (NYSE:AR).
Тезис Джеффриса не столько связан с недавней волатильностью цен на акции, сколько с недооценкой рынка по сравнению с долгосрочным потенциалом.
Ожидается, что мировой спрос на сжиженный природный газ (СПГ) значительно увеличится в ближайшие годы, поскольку энергетические сети по всему миру увеличивают свои мощности по производству электроэнергии. И как один из крупнейших производителей природного газа в США, этот бизнес имеет хорошие возможности извлечь выгоду из этого долгосрочного попутного ветра.
Управление энергетической информации (EIA) прогнозирует, что 2027 год может стать переломным моментом, когда спрос превысит предложение.
В этом сценарии ожидается, что цена на природный газ снова начнет расти. И именно этот переломный момент руководство Antero намерено извлечь выгоду посредством агрессивных инвестиций для увеличения ежедневных объемов производства в течение 2026 года. А поскольку торги акциями всего в 11 раз превышают форвардную прибыль, рынок, возможно, упустил из виду этот потенциальный рост поступающей прибыли.
Конечно, как и AppLovin, аналитики Jefferies не закрывают глаза на риски. Поскольку другие производители нефти и газа стремятся увеличить добычу, пророчество EIA может не сбыться. И если это приведет к переизбытку предложения, цены на природный газ могут упасть, а не вырасти, что напрямую нанесет ущерб прибыли Antero.
Но стоит ли идти на такой риск? При нынешней оценке это возможно. Вот почему, как и AppLovin, я считаю, что в эти американские акции стоит инвестировать больше.
Однако это не единственные две инвестиции, на которые я сейчас смотрю.
