Миллионам американцев не хватает сбережений для выхода на пенсию, а еще миллионы не знают, с чего начать. Теперь, когда президент Трамп недавно указал на австралийскую систему пенсионного обеспечения как на возможную модель США, это редкий момент, когда реформа действительно набирает обороты. Власти должны этим воспользоваться.
Давайте подумаем о молодом работнике, который сегодня приступает к своей первой работе. Недавнее законодательство означает, что они, скорее всего, будут автоматически включены в план 401 (k) с первого дня — это настоящий прогресс. Но перенесемся на несколько десятилетий вперед: тот же работник, возможно, сменил шесть работодателей, накопил кучу мелких счетов и все еще сталкивается с вопросом, который мучает миллионы американцев: будет ли этого достаточно?
Эта история становится все более нормой. Увеличение продолжительности жизни, менее линейная карьера, рост стоимости жизни и ужесточение государственного бюджета меняют определение пенсионного обеспечения. Закон SECURE 2019 года и его преемник 2022 года добились значительного прогресса, но остаются пробелы в защите долголетия, достаточности сбережений и страховом покрытии. Теперь, когда планы 401(k) и 403(b) являются основой пенсионного обеспечения для большинства американцев, существует острая необходимость выступать за более глубокие реформы.
Глобальный пенсионный индекс Института Mercer CFA, который сравнивает пенсионные системы на более чем 50 рынках с точки зрения их адекватности, устойчивости и целостности, четко определяет проблему. Соединенные Штаты имеют хорошие показатели по честности, но постоянно отстают по показателям приспособленности и устойчивости, а именно там, где реформа могла бы оказать самое непосредственное воздействие.
Результат: Соединенные Штаты находятся в середине мирового рейтинга, а такие страны, как Австралия, лидируют. Без реформ все больше американцев рискуют выйти на пенсию, не имея достаточного дохода или инструментов для доступа к тем, что они сэкономили.
Там, где реформа необходима больше всего
1. Превратите сбережения в постоянный доход
Экономия – это только половина дела. Самая трудная проблема — превратить баланс 401(k) в надежный доход, который не иссякнет. Слишком часто работники меняют работу и снимают деньги с небольших счетов вместо того, чтобы продлевать их, постоянно сокращая свои пенсионные накопления.
Учитывая, что к 2050 году население США старше 60 лет, по прогнозам, удвоится, риск долголетия не является чем-то абстрактным. Упрощение процессов продления и более четкое раскрытие информации будут иметь большое значение для того, чтобы помочь работникам сохранить свои сбережения и спланировать выход на пенсию, который может длиться 30 лет.
2. Устранить пробелы в охвате
Пенсионные накопления в Соединенных Штатах остаются глубоко неравными. Больше всего пренебрегают молодыми работниками, работниками, работающими неполный рабочий день, и лицами, осуществляющими уход, и многие из них плохо понимают, находятся ли они на правильном пути.
Три конкретных решения могут во многом восполнить этот пробел: автоматическое повторное зачисление работников, которые ранее отказались от участия в программе; расширить охват работников в возрасте до 21 года, опираясь на распространение Закона SECURE на работников, работающих неполный рабочий день; и специальные дополнительные взносы для лиц, осуществляющих уход, которые временно уходят с работы. В совокупности эти изменения расширят доступ и вознаградят работников, которые, скорее всего, останутся позади.
3. Модернизация инвестиций и снижение юридических рисков
В 2025 году президент подписал указ, предписывающий регулирующим органам ослабить ограничения на инвестиции частного рынка в планах 401 (k), следуя давнему подходу Австралии. Предоставление вкладчикам доступа к частным инвестициям, венчурному капиталу и цифровым активам может улучшить диверсификацию и прибыльность. Но многие работодатели все еще ждут четких указаний относительно фидуциарных безопасных гаваней, ликвидности и комиссий, прежде чем действовать.
Разрешение планам 403(b), которые охватывают миллионы государственных и некоммерческих работников, инвестировать в коллективные инвестиционные фонды, как это уже делается по планам 401(k), снизит затраты и расширит доступ для недостаточно обслуживаемого сегмента рабочей силы.
Юридический риск также является растущим сдерживающим фактором. В последние годы планы, спонсируемые работодателями, столкнулись с волной судебных разбирательств, и политикам следует изучить конкретные способы предотвращения необоснованных судебных исков, сохраняя при этом законные претензии жизнеспособными.
Пенсии по-прежнему имеют значение
Большая часть новых пенсионных накоплений теперь перетекает в пенсионные программы 401(k) и 403(b), но значительная часть существующего пенсионного богатства по-прежнему находится в традиционных пенсиях с установленными выплатами. Модернизация системы не может означать отказ от того, что еще работает.
Сокращение взносов Корпорации гарантий пенсионных пособий (PBGC) побудит работодателей продолжать спонсировать планы DB. Большая гибкость в использовании избыточных активов BD также может принести пользу как работникам, так и спонсорам плана.
Политики должны также поддерживать проекты BD, которые уменьшают финансовую волатильность для спонсоров, такие как объединенные планы работодателей, которые облегчили бы небольшим организациям предложение пенсий.
Окончательный результат
Улучшение пенсионной политики не связано с завоеванием мирового рейтинга. Речь идет о том, чтобы будущие поколения могли достойно выйти на пенсию, даже несмотря на то, что карьера становится менее линейной, а продолжительность жизни увеличивается.
Описанные здесь реформы — расширение возможностей пожизненного дохода, устранение пробелов в страховом покрытии, модернизация правил инвестирования, снижение юридических рисков и усиление пенсионной защиты — сделают американскую систему более устойчивой и справедливой. Окно для действий открыто. Политики не должны позволить этому закончиться.
Мнения, выраженные в комментариях Fortune.com, являются исключительно точками зрения их авторов и не обязательно отражают мнения и убеждения Fortune.
