Уолл-стрит внимательно присматривается к Salesforce после опубликования последнего отчета о прибылях и убытках, который вызвал неоднозначную реакцию.
Акции входят в промышленный индекс Доу-Джонса и являются одним из новейших компонентов индекса, приносящих дивиденды, что делает недавние действия аналитиков еще более заметными для доходных инвесторов.
По данным Tipranks, Goldman Sachs снизил целевую цену на акции Salesforce (CRM) до $281 с $330, сохранив при этом рекомендацию «покупать» акции технологических компаний.
Это существенная перезагрузка, но не сигнал к выходу, учитывая, что инвестиционный банк все еще видит потенциал роста по сравнению с текущими уровнями.
Salesforce с оптимизмом смотрит на расширение своего рва в области искусственного интеллекта.
Блумберг/Getty Images
Goldman Sachs снизил прогноз по акциям CRM
Доходы Salesforce, доходы от подписки и рентабельность превзошли ожидания Уолл-стрит.
По данным CNBC, за четвертый финансовый квартал, закончившийся 31 января, компания сообщила следующее.
Salesforce сообщила, что выручка составила $11,20 млрд против оценки в $11,18 млрд. Для сравнения, скорректированная прибыль на акцию составила $3,81 выше оценки в $3,04.
CRM прогнозирует выручку в 2027 финансовом году со средней оценкой в $46 млрд, что указывает на рост на 10% в годовом исчислении, что соответствует консенсусу.
Связанный: Salesforce незаметно устраняет сотни увольнений, связанных с искусственным интеллектом
Тем не менее, операционная рентабельность оказалась примерно на 60 базисных пунктов ниже, чем прогнозировали аналитики.
Эта потеря прибыли, хотя и скромная, напугала некоторых инвесторов, которые ожидали дальнейшего увеличения прибыли наряду с ростом выручки.
Самый большой вопрос, как отметил Голдман, висел над Salesforce уже несколько месяцев: сможет ли компания превратить свой продукт искусственного интеллекта Agentforce в долгосрочный двигатель роста до того, как новые конкуренты преодолеют отставание?
Является ли Salesforce акциями с наибольшим дивидендом?
Акции Salesforce снизились на 47% по сравнению с историческими максимумами и предлагают акционерам дивидендную доходность в размере 0,9%.
Учитывая ежегодную выплату в размере 1,76 доллара на акцию, ежегодные расходы на дивиденды по акциям CRM составляют примерно 1,65 миллиарда долларов.
Для сравнения, ожидается, что свободный денежный поток увеличится с $14,4 млрд в 2026 финансовом году до $15,9 млрд в 2027 году и $21 млрд в 2030 году.
У CRM достаточно средств, чтобы более чем удвоить дивиденды и по-прежнему реинвестировать в проекты роста и дополнительные приобретения.
Акции CRM: ключевые показатели дивидендов. Годовые дивиденды: Salesforce установила ставку в размере 1,76 доллара на акцию. Дивидендная доходность: достигла примерно 0,9%, исходя из недавней цены акций. Коэффициент выплат: Составлял около 10,4% свободного денежного потока. Рост дивидендов: Salesforce начала выплату дивидендов в начале 2024 года, ознаменовав новую главу для акций. Разрешение на обратный выкуп акций: это была одна из крупнейших программ обратного выкупа в истории программного обеспечения, стоимость которой составила 50 миллиардов долларов. Свободный денежный поток. В 2026 финансовом году компания сгенерировала более 14 миллиардов долларов свободного денежного потока, вернув 99% акционерам за счет дивидендов и обратных выкупов.
Программа обратного выкупа, пожалуй, самая важная история возврата капитала. Продолжающаяся просадка позволяет акционерам «купить падение» и получить выгоду от увеличения выплаты дивидендов с течением времени.
Продвижение Agentforce от Salesforce реально
Это то, что работает в пользу Salesforce.
Agentforce, ее платформа на базе искусственного интеллекта для автоматизации обслуживания клиентов и других бизнес-функций, выросла практически с нуля до годового дохода в 800 миллионов долларов всего за 15 месяцев.
CRM заключила 29 000 сделок с Agentforce, что на 50% больше по сравнению с предыдущим кварталом (кв/к), что указывает на то, что этот продукт набирает огромную коммерческую популярность.
Мадхав Таттаи, генеральный директор Salesforce, поделился своей точкой зрения.
Генеральный директор Марк Бениофф заявил на пресс-конференции, что на сегодняшний день Salesforce обработала более 19 миллиардов токенов искусственного интеллекта.
Компания также представила новую метрику — единицы агентской работы (AWU), чтобы лучше отслеживать фактическую работу, которую ИИ-агенты выполняют от имени клиентов. Только в четвертом квартале платформа поставила 771 миллион AWU.
Что касается клиентов, такие компании, как Wyndham Hotels, SharkNinja и General Motors, уже широко используют Agentforce.
Больше дивидендных акций: конкурент Лоу снова увеличит дивидендные выплаты в 2026 году Банки Costco о росте членства для увеличения дивидендных выплат Лучшие дивидендные акции Dow: краткий список для доходных инвесторов
Wyndham сообщила о 5000 развертываниях Agentforce в 8300 отелях, а также о 2%-ном увеличении количества прямых бронирований, связанных с голосовыми агентами на основе искусственного интеллекта.
Совокупный годовой доход Agentforce и Data 360, включая Informatica, сейчас превышает 2,9 миллиарда долларов, что на 200% больше, чем в прошлом году.
Гигант SaaS также повысил целевой доход на 2030 финансовый год до $63 млрд по сравнению с предыдущим целевым показателем в более чем $60 млрд.
Какова целевая цена акций CRM?
Аналитики, следящие за Salesforce, прогнозируют, что выручка вырастет с $41,53 млрд в 2026 финансовом году до $60 млрд в 2030 финансовом году.
Ожидается, что за этот период свободный денежный поток увеличится с $14,4 млрд до $21 млрд.
Если акции CRM будут торговаться с 15-кратным форвардным свободным денежным потоком, что выше текущего мультипликатора, они могут принести доход более 70% в течение следующих трех лет.
Из 40 аналитиков, освещающих акции CRM, 29 рекомендуют «сильную покупку», 10 — «держать», а один — «сильную продажу».
Средняя целевая цена акций CRM составляет $275, что на 41% выше текущих уровней.
Связанный: Salesforce незаметно увеличила дивиденды, чтобы успокоить фонды активистов
