За годы моих репортажей о ставках по ипотечным кредитам и рынке жилья (и других темах личных финансов) я обнаружил, что тенденции в сфере недвижимости бывает трудно предсказать.
Это особенно актуально, когда глобальные экономические события становятся неожиданно нестабильными, например, текущие события в Иране и закрытие Ормузского пролива.
По данным Бюро статистики труда США, эта динамика уже привела к росту цен на нефть и оказала влияние на экономику в целом. Отчет об инфляции от 10 апреля показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,9% с учетом сезонных колебаний и на 3,3% за последние 12 месяцев без учета сезонных поправок, согласно данным Бюро статистики труда США.
Компания Redfin, занимающаяся технологиями в сфере недвижимости, воспользовалась возможностью, чтобы сделать прогноз о том, как этот отчет может повлиять на ставки по ипотечным кредитам.
“По мартовским данным по инфляции цены на газ выросли на 21%, а на мазут – на 31%”, – написал глава отдела экономических исследований Redfin Чэнь Чжао. «Эти скачки были заранее точно предсказаны наблюдателями за рынком, а рынки облигаций оценили их последствия за последние шесть недель, поэтому реакция рынка на эти данные незначительна».
«Общая инфляция, которая включает в себя цены на продукты питания и энергоносители, резко выросла в марте, но ставки (по ипотечным кредитам) сегодня не сильно изменятся, потому что базовая инфляция, которая игнорирует эти волатильные компоненты, остается сдержанной», – пишет Редфин.
Этот прогноз, по-видимому, во многом оказался точным, поскольку средний показатель по стране для 30-летних ипотечных кредитов с фиксированной ставкой закончился 10 апреля на уровне 6,41%, что немного ниже предыдущего дня, когда он составлял 6,44%.
Затем, 13 апреля, по данным Mortgage News Daily (MND), средняя 30-летняя фиксированная ставка немного снизилась до 6,39%.
«С 5,99% в конце февраля (ипотечные) ставки взлетели до 6,64% 27 марта», – пишет MND. «С тех пор они заметно, но умеренно упали, но в последнее время траектория выравнивается, поскольку рынок ждет, чтобы увидеть, чем закончится деэскалация».
Zillow сообщает о динамике рынка недвижимости
Тем временем компания Zillow, занимающаяся технологиями в сфере недвижимости, опубликовала мартовский отчет о рынке и пришла к выводу, что рынок жилья ускорился, несмотря на рост ставок по ипотечным кредитам.
«Напряженный спрос, возникший в результате трех лет низкого объема продаж и зимних штормов в январе и феврале, а также попутный ветер от снижения ставок по ипотечным кредитам в начале года, по-видимому, стимулировал рынок с началом сезона покупки жилья», – пишет Зиллоу.
«Активность на рынке жилья ускорилась в марте, даже несмотря на то, что рост ставок по ипотечным кредитам начал подрывать ранее достигнутые успехи в доступности», – добавили в компании.
Но опасения по поводу роста цен на электроэнергию в марте добавили еще один уровень неопределенности для потенциальных покупателей, которые все еще ориентируются на рынке после пандемии, пояснил Зиллоу.
По данным Freddie Mac, ставки по ипотечным кредитам выросли с 5,98% в конце февраля до 6,38% в конце марта, что частично свело на нет рост доступности, который поднял доверие в начале года.
Типичный ежемесячный платеж вырос на 1,5% по сравнению с февралем, без учета налогов и страхования, что привело к ужесточению бюджетов как раз в тот момент, когда уверенность начала улучшаться.
«Тем не менее, спрос оставался высоким: среднее количество ежедневных просмотров страниц на одно объявление о продаже на Zillow выросло на 32% по сравнению с мартом прошлого года», — пишет Zillow. «Этот сигнал спроса, опережающий рост запасов, демонстрирует первые признаки улучшения после окончания пандемии».
Zillow обнародовал ключевые данные по рынку недвижимости за март
По данным Zillow, в марте новые ожидающие объявления, стоимость домов и инвентарь также продемонстрировали рост.
В марте было зарегистрировано 281 546 новых ожидающих объявлений, причем только в мае 2025 года было зарегистрировано самое большое количество с августа 2022 года. Увеличение количества новых ожидающих объявлений на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года стало самым сильным мартовским увеличением за последние пять лет. Рост количества новых ожидающих листингов на 29,8% по сравнению с предыдущим месяцем также ознаменовал самый большой рост в марте за тот же пятилетний период. Годовой темп роста в феврале составил 0,4%. Запасы увеличиваются ежегодно 28-й месяц подряд.
(Источник: Зиллоу)
Технологические компании в сфере недвижимости Zillow и Redfin объясняют важные факторы, влияющие на ставки по ипотечным кредитам и рынок жилья в США.
Шаттерсток
Redfin прогнозирует влияние отчета по инфляции на процентные ставки
Политики Федеральной резервной системы в первую очередь сосредоточены на базовой инфляции, которая исключает продукты питания и энергию, поскольку именно эти базовые категории обычно реагируют на изменения процентных ставок, пояснил Редфин.
Базовые цены выросли на 0,2% в марте, или на 2,6% за последний год, что немного меньше, чем ожидалось. Этому способствовало резкое ежемесячное падение цен на лекарства, отпускаемые по рецепту, на 1,0% и снижение на 1,5% на лекарства, отпускаемые без рецепта.
«В целом, пока мало свидетельств того, что рост цен на энергоносители повлияет на другие категории», — пишет Редфин. «Однако стоимость авиабилетов, особенно энергочувствительного сектора, выросла на 2,7% в месячном исчислении. Есть также некоторые свидетельства продолжающегося снижения тарифов при низких ценах на предметы домашнего обихода».
“Среди инвесторов были некоторые опасения, что Федеральной резервной системе придется поднять ставки в этом году, и этот отчет должен помочь смягчить ситуацию”, – добавил Редфин.
«В целом, как и недавние отчеты о занятости, сегодняшние данные, а также волатильность на Ближнем Востоке указывают на то, что ФРС какое-то время будет оставаться стабильной».
Связанный: Zillow прогнозирует ставку по ипотечным кредитам и изменения на рынке жилья
