Источник изображения: Getty Images
В настоящее время у меня есть 12 акций FTSE 100 в моих акциях и акциях ISA. Некоторые из них я занимал в течение многих лет, а пару новых должностей началось в этом году.
В произвольном порядке это HSBC, AstraZeneca, Games Workshop, 3i Group, Scottish Mortgage, BAE Systems, Aviva, Legal & General, Sage (новая доля), LondonMetric Property (новая доля) и Coca-Cola HBC.
Как мы видим, это достаточно разнообразная группа, охватывающая несколько секторов. Я владею Scottish Mortgage для роста, Legal & General и LondonMetric исключительно для дивидендов, а также Games Workshop для обоих.
Однако зоркие читатели заметят, что выше я упомянул только 11 акций. Так какой из них отсутствует?
Уникальный сток, раскрой себя!
Крупнейшим холдингом в моем рейтинге ISA на сегодняшний день является Rolls-Royce (LSE:RR). С тех пор как Туфан Эргинбилгич занял пост в начале 2023 года, цена акций производителя двигателей выросла до параболы. Счастливые дни.
Теперь я должен отметить, что Scottish Mortgage, Games Workshop и Wise (которые котируются в Лондоне, но не входят в индекс FTSE 100) в целом являются более крупными активами, поскольку они также входят в мой портфель SIPP. И у меня есть более крупные активы в США, включая Axon Enterprise и Shopify.
Тем не менее, Rolls-Royce добился невероятных результатов с момента выхода на первоначальную позицию в середине 2023 года. Он также дважды перезагружался во время спадов в 2024 и 2025 годах.
Для справки: я понятия не имел, что акции взлетят так быстро (на самом деле никто этого не делал). Но это горько-сладко, потому что у меня было ощущение, что со временем это может стать большим выигрышем.
Например, в марте 2023 года я написал, что, по моему мнению, «мы можем оказаться на пороге масштабного многолетнего колебания цены акций (Rolls-Royce)».
Так почему же я не вложил больше денег (даже если для этого мне пришлось сократить или продать другие активы)? Это вопрос, который я постоянно задаю себе.
Конечно, я говорю ретроспективно. Мне бы очень хотелось, чтобы в 2023 году Rolls-Royce достигла отметки в 12,50 фунтов стерлингов за акцию в 2030 году; Это уже произошло на годы раньше запланированного срока!
Привлекательный вариант
Забегая вперед, я сохраняю оптимизм относительно будущего компании. У компании есть несколько возможностей для роста (опционально): от расширения оборонной сферы до продажи и обслуживания большего количества двигателей авиалайнеров, а также поставок продуктов для резервного питания центров обработки данных.
Кроме того, существуют небольшие модульные реакторы (SMR), которые можно построить и развернуть на заводах с гораздо меньшими затратами, чем традиционные атомные станции. Ранее на этой неделе Rolls подписала контракт с Great British Energy на начало работ по строительству трех SMR для Уилфы, Северный Уэльс.
Это придает определенность программе SMR в Великобритании и выделяет наш бизнес как единственную компанию SMR с многочисленными обязательствами в Европе – три начальных подразделения в Вильфе и до шести подразделений в Чешской Республике. Крис Чолертон, генеральный директор Rolls-Royce SMR
Однако я также знаю, что акции торгуются по цене, в 32 раза превышающей форвардную прибыль. При такой оценке любое неожиданное замедление роста может спровоцировать распродажу. А война на Ближнем Востоке добавляет риски для цепочки поставок в будущем.
Тем не менее, я считаю, что в течение следующего десятилетия растущий спрос на поездки, развитие инфраструктуры искусственного интеллекта, увеличение расходов на оборону и СМR останутся четырьмя мощными инвестиционными темами.
Поэтому я более чем счастлив оставить Rolls-Royce в своих акциях ISA.
