Источник изображения: Getty Images
Kromek Group (LSE: KMK) — это акции стоимостью 10,7 пенсов, котирующиеся на AIM, с рыночной капитализацией 72,6 млн фунтов стерлингов. Базирующаяся в Великобритании группа разрабатывает оборудование для обнаружения радиации для медицинской визуализации, ядерных объектов и мониторинга безопасности.
В первую очередь она обслуживает внутренний рынок и рынок США, в основном поставляя детекторы на основе теллурида цинка и кадмия.
Стоит ли покупать акции Kromek Group Plc сегодня?
Прежде чем принять решение, сначала просмотрите этот отчет. Несмотря на текущую неопределенность, от тарифов Трампа до глобальных конфликтов, Марк Роджерс и его команда полагают, что многие британские акции по-прежнему торгуются со значительными скидками, что дает умным инвесторам множество потенциальных возможностей для изучения.
Вот почему сейчас может быть идеальное время для проведения этого ценного исследования: аналитики Марка прочесали рынки, чтобы выявить пять своих любимых долгосрочных «покупок». Пожалуйста, не принимайте важных решений перед просмотром.
Это относительно специализированный рынок, который может быть как выгодным, так и проблематичным. Хотя компания вряд ли столкнется с жесткой конкуренцией, спрос на ее продукцию может резко упасть, если условия изменятся.
Но сейчас, похоже, дела идут очень хорошо. Давайте посмотрим поближе.
Большие ожидания роста
Цена акций выросла на 103% за последние 12 месяцев, во многом благодаря сильным результатам первого полугодия, охватывающим полугодие до 31 октября 2025 года.
И аналитики, следящие за акциями, не думают, что все кончено. Они ожидают дальнейшего роста с амбициозной 12-месячной целью в 22,5 пенсов – рост на 106%!
Но реалистично ли ожидать, что в апреле следующего года акции снова удвоятся?
Прежде чем я слишком разволновался, я решил присмотреться.
Пользуется спросом
Что мне нравится в Kromek, так это то, что у него довольно приличная прибыль для копеечных акций. Его краткосрочный портфель доходов значителен: к 2026 году будут заключены сделки на сумму более 20 миллионов долларов.
Этот импульс обусловлен расширением дистрибуции в 39 новых странах Европы, Ближнего Востока и Азии.
В первой половине 2026 года выручка компании составила 15 миллионов фунтов стерлингов (по сравнению с 3,7 миллиона фунтов стерлингов), а руководство планирует достичь 60 миллионов фунтов стерлингов к 2030 году. Это амбициозная цель, но подтверждается ли она доказательствами преобладающего спроса?
Эти выдающиеся заказы и выигранные контракты, похоже, свидетельствуют об этом:
Заказы на сумму 4,8 миллиона фунтов стерлингов по всему миру. Сделка с Siemens Healthineers на сумму 37,5 миллионов долларов. Четырехлетняя программа радиологического обнаружения ядерного оружия стоимостью 1,7 миллиона фунтов стерлингов совместно с Министерством обороны Великобритании. Дополнительные заказы по обеспечению ядерной безопасности из Великобритании/Европы, США, Японии и Канады на сумму 2,9 млн фунтов стерлингов. Многолетние контракты по биобезопасности в США
Таким образом, это прибыльный и растущий бизнес, который, похоже, пользуется большим спросом. В чем хитрость?
Риски
Акции с микрокапитализацией всегда подвергаются большему риску, чем более крупные компании, и Комек не новичок в этом. Проблемы цепочки поставок и долговая зависимость являются ключевыми проблемами, с которыми группа боролась в прошлом.
У компании все еще есть долг в размере 4,62 миллиона фунтов стерлингов, и ей необходимо поддерживать высокий денежный поток, чтобы продолжать работу. Любая серьезная потеря контракта или задержка заказа могут отклонить ваш заказ. Кроме того, дешевые акции торгуются вяло, что увеличивает риск ликвидности для акционеров.
Тем не менее, с капиталом в 56,88 млн фунтов стерлингов и рентабельностью капитала (ROE) в 25%, я бы не сказал, что компания испытывает трудности.
мой вердикт
Пенни-акции всегда требуют немного больше веры, чем акции с более высокой капитализацией, а высокий потенциал вознаграждения сопряжен с большой дозой риска. В большинстве случаев их оценка подобна попытке видеть в темноте. Но для Kromek Group прогнозируемый рост цен поддерживается реальными сценариями использования и устойчивым спросом.
Помимо постоянного отставания в медицинской визуализации, спрос, вероятно, будет стимулировать растущая угроза ядерной нестабильности на Ближнем Востоке.
Как и любая микрокапитализация, это не то, на что вы можете пойти ва-банк. Но учитывая растущий спрос и многообещающие прогнозы, стоит рассматривать это как небольшое распределение.
