Источник изображения: Getty Images
Многие инвесторы все больше опасаются пузыря на рынке акций ИИ, который может привести к краху фондового рынка. Сможет ли ваш кошелек выжить, если он придет?
Одной из причин, затрудняющих подготовку к большому падению цен на акции, является тот факт, что никто не знает, когда оно произойдет. Однако есть некоторые вещи, которые вы можете сделать, чтобы подготовиться.
Продать… или нет
В долгосрочной перспективе акции – особенно акций растущих компаний – обычно являются лучшими инвестициями, чем наличные деньги или облигации. Это означает, что в целом лучше иметь акции, чем их не иметь.
В результате моя стратегия выживания при крахе фондового рынка состоит в том, чтобы держаться и ждать столько времени, сколько потребуется, чтобы цены вернулись. Но это вариант не для всех.
Иногда инвесторы хотят или должны продать акции по той или иной причине. Но для того, кто собирается это сделать, лучше делать это при высоких ценах, чем при низких.
Продажи во время рецессии — один из наиболее эффективных способов превратить хорошие инвестиции в плохие. Так что, если вы, вероятно, окажетесь в таком положении, я думаю, вам следует подумать о продаже прямо сейчас.
Оценка
Одна из вещей, которая помогает избежать продаж во время рецессии, — это сосредоточиться на оценке. Полезно знать, что акции стоят больше, чем цена, по которой они торгуются.
После того, как пузырь лопнет, нет оснований полагать, что акции в пузыре должны вернуться на прежний уровень. Хорошим примером является Zoom Communications, цена акций которой пять лет назад составляла 559 долларов.
Это предполагает рыночную стоимость в 187 миллиардов долларов, но трудно понять, почему кто-то может думать, что компания стоит так много, если ее операционная прибыль составляет менее 1 миллиарда долларов.
Учитывая это, трудно понять, почему акции Zoom когда-либо должны вернуться к уровню октября 2020 года. И наоборот, недооцененные акции рано или поздно придется продавать по их стоимости.
Действие, которое стоит рассмотреть
Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) Уоррена Баффета может напоминать наблюдение за высыханием краски. Но я думаю, что всем, кто хочет продолжать инвестировать в крах фондового рынка, стоит посмотреть.
Худшее, что может случиться с компанией, — это, вероятно, огромная страховая ответственность в результате какой-либо природной (или техногенной) катастрофы. Это может стоить очень дорого.
Однако компания Баффета имеет огромные резервы денежных средств, чтобы справиться с подобными ситуациями. Особенно с точки зрения перестрахования, он финансируется более консервативно, чем его конкуренты.
Это также может быть большим преимуществом в случае краха фондового рынка. Если цены внезапно упадут, баланс Berkshire должен позволить ей закрывать сделки на необычайно привлекательных условиях.
Выжить и процветать
Крахи фондового рынка способны застать людей врасплох, даже если все их ищут. Поэтому лучше всегда стараться быть готовым.
Я думаю, что лучший способ пережить падение цен на акции — это переждать. Но для этого инвесторы должны убедиться, что у них достаточно денежных сбережений на случай чрезвычайных ситуаций.
Поскольку акции торгуются по привлекательной цене, есть явные основания полагать, что рано или поздно они должны восстановиться. Это мой план выживания при крахе фондового рынка.
