Как раз тогда, когда вы думаете, что NVIDIA NVDA не может быть больше, она делает.
В последнем AI Flex de Nvidia технологический гигант объявил об инвестициях в 100 миллиардов долларов в Openai.
Соглашение закрепляет развертывание более 10 гигаватт систем NVIDIA для обучения и выполнения следующей волны моделей, с поставками, которые начнутся во второй половине 2026 года. Подумайте о расчете в полезности, но для искусственного интеллекта.
Инвестиции Nvidia Openai с первого взгляда:
Постановка: буква намерения реализовать ≥10 ГВт систем NVIDIA; с NVIDIA, чтобы выплатить 100 миллиардов долларов по мере построения мощности. Кешет -петля: денежные средства nvidia покупает не -проглатывающий капитал Openai, причем Openai использует этот доход для сбора чипов/систем NVIDIA.
Диапазон Operai оправдывает масштаб.
У CHATGPT есть удивительная база пользователей, превышающую 700 миллионов еженедельных активных пользователей, при этом компания исследует вторичный рынок, который может получить его стоимость около 500 миллиардов долларов. Обычно это ориентир, который поддерживает разговоры об IPO.
Для Nvidia это дом газона. У него есть рынок обучения искусственного интеллекта с невероятными действиями более 90%, а веха в 4 миллиарда долларов в июле является явным отчетом о приговоре для акционеров.
Что еще более важно, для своего бизнеса, дорожная карта расширяется, от Blackwell до следующих чипов генерации, предназначенных для генерации видео и программного обеспечения, и переключателей, которые соединяют все.
Все это привлекло внимание аналитиков Bank of America, которые возобновили свою перспективу Nvidia Openai, в то время как Уолл -стрит восстанавливает ожидания на протяжении всей торговли ИИ.
NVIDIA подписала массовое соглашение с OpenAI по ускорению обучения и вывода ИИ.
Изображение и источник толстой кишки; Моррис и Сол; Bloomberg через Getty Images
Bank of America заявляет, что Nvidia-Openai может быть двигателем с полумиллиардом двигателя
Vivek Arya из Bank of America наклоняется к NVIDIA NVDA после его ссылки Openai, размещая возможность продаж, которая может со временем достигать от 300 до 500 миллиардов долларов.
«Ассоциация включает в себя письмо о намерении для NVDA принять участие как минимум в 10 системных гигаваттах, начиная со второй половины 2026 года с Верой Рубин», – написала команда, фактически заявив, что маршрут может быть возвращением в 3 раза в 5 раз в запланированном потреблении в размере 100 миллиардов долларов NVIDIA.
Связанный: Bank of America Shocks с помощью сделки AMD AMD Post nvidia-intel сделка
Вера Рубин является следующим генерационным акселератором NVIDIA, преемником Блэквелла. Там, где Блэквелл устанавливает новые компьютерные записи, Рубин берет вещи на ступеньку или две.
Фактически, ремонтируют 50 петафлопс вывода FP4, более чем вдвое больше 20 Petaflops, которых может достичь Blackwell. В более широком масштабе полная полка Rubin может обеспечить 3,3 × производительность ультрабоковой стойки сопоставимой.
Другим меродородом иглы является то, что Operai будет работать в тесном сотрудничестве с Nvidia в качестве предпочтительного стратегического партнера и сетевого партнера, расширяя руководство компании о конкурентах, таких как Broadcom и AMD.
Больше новостей:
Qualcomm только что совершил массовый прыжок в Turfcathie Wood из Tesla Gos BioTeck -Shopping, проекты 7,7 млн. Долл.
Это важно для инвесторов, поскольку компании считают, что строительство направлено не менее 10 ГВт систем NVIDIA, с первоначальной мощностью, которая приземляется в конце 2026 года. Однако мы могли видеть его влияние на книги порядка гораздо раньше.
Кроме того, Bank of America подтвердил свой рейтинг покупки в Nvidia с целевой ценой в 215 долларов после объявления, сохраняя его на вершине своего любимого списка по мере роста расходов на инфраструктуру.
Кроме того, если LOI становится обязательствами по покупке железа, триллион средств массовой информации BofA становятся несколькими движками дохода.
Оперная ставка в размере 100 миллиардов долларов Nvidia поставляется с смелыми словами Huang, Altman
Соглашение в размере 100 миллиардов долларов, полное Nvidia Energy с Openai, – это не только оборудование; Речь идет о подтверждении претензии о будущем ИИ.
Генеральный директор Дженсен Хуан назвал его «следующим прыжком», планируя развернуть почти 10 гигаватт систем NVIDIA, продвигая «следующую эру разведки».
Связанный: Уоррен Баффет Беркшир уходит 17 лет
Кроме того, глава оперы, Сэм Альтман, был настолько сильным: «Все начинается с расчета … мы будем использовать то, что мы строим с Nvidia, чтобы расширить возможности людей и компаний в масштабе».
На Уолл -стрит аналитики гудят; Шкала удивительна.
Стейси Расгон в Бернштейне описала «позитивное» движение для вычислений Openai, но предупредила о «циркулярных» опасениях по поводу инвестиций Nvidia, которые возвращаются к уровням дохода от чипов.
Deepwater Gene Munter также назвал его «последним, кроме» в гонке AIS, подняв ленту для своих соперников. Кроме того, Гил Лурия в Da Davidson отметил риски Нвидии как «инвестора последней курорта» «Да Openai борется за монетизацию.
Сама структура кажется сложной.
NVIDIA берет акции без голосования, и OpenAI может эффективно использовать доход для покупки чипов NVIDIA. Хотя конфигурация упорядочена в статье, она может разгадать, если транш запустит изменение или условия изменения соглашения.
Кроме того, если план строительства Openai колеблется, а Nvidia по -прежнему имеет ограниченный контроль, несмотря на выплату, все может стать даже более сложным.
Тогда есть исполнение и проверка. Развертывание 10 ГВт начинается только во второй половине 2026 года, а доступ к электричеству является настоящим узким местом, которое может замедлить сроки. Кроме того, регуляторы также смотрят на связанную область чипсов Nvidia.
Управление ключом:
Настройка 10 ГВт заблокирована, с первым 1 ГВт запланировано на вторую половину 2026 года (Вера Рубин). Openai называет Nvidia как компьютерное общество и сеть любимых сетей. Аналитики CLAVAN Центры обработки данных ИИ на рассылке в размере 50 миллиардов долларов на Гигаватт, намекая на значительный потенциал дохода.
Связанный: Goldman Sachs восстанавливает объективную жирную шрифту S & P 500
