Ключевые моменты Micron делает тихий шаг, который может изменить ее будущее. Спрос, обусловленный искусственным интеллектом, вызывает структурную нехватку памяти и рост цен во всех технологических секторах. Производство вафель начнется в 2028 году; Глобальное расширение указывает на долгосрочную стабильность поставок памяти.
Micron Technologies (MU) только что сделала еще один тихий, но неожиданный шаг, и большинство инвесторов, вероятно, его пропустили.
Гигант чипов памяти потратит почти 24 миллиарда долларов на новое современное производственное предприятие в Сингапуре, поскольку сектор продолжает бороться с историческим кризисом памяти, вызванным спросом на ИИ.
Память быстро стала одним из самых узких мест в цепочке поставок технологий.
Центры обработки данных искусственного интеллекта, облачные цари и корпоративные клиенты изо всех сил пытаются увеличить мощность в беспрецедентных масштабах, поднимая цены до уровня, удивительного для всех нас.
Вы можете почувствовать напряжение в земле.
Проведите несколько минут в местном магазине сотовых телефонов или поговорите с продавцом ПК, и разговор вернется к тому же самому.
Так что, если вы почувствовали некоторую усталость от ИИ, теперь это прямо вам в лицо.
Тем не менее, для инвесторов Micron все идет очень хорошо, как и в последние несколько месяцев.
Для сравнения: акции Micron выросли на впечатляющие 43% в этом месяце и на 264% за последние шесть лет, поскольку многие лидеры в области искусственного интеллекта, такие как Nvidia, споткнулись.
Последний шаг Micron показывает, что теперь компания перестраивает свой бизнес вокруг него.
Генеральный директор Micron Санджай Мехротра повторил это мнение во время недавнего интервью CNBC в Давосе.
Вам нужно больше памяти, вам нужна более быстрая память. Именно это и происходит с ускорителями искусственного интеллекта. По мере развития больших языковых моделей, когда обучение, а затем вывод пересекают границы и продолжают расширяться, всем им требуется больше памяти.
Кроме того, Мехротра ожидает, что рынки памяти «останутся напряженными после 2026 года», а Кристофер Мур, вице-президент по маркетингу Micron, заявил, что нехватка DRAM может продлиться до 2028 года.
Очевидно, что Micron здесь не затыкает временную дыру.
Расширение Micron в Сингапуре нацелено на сторону хранения ИИ
Короче говоря, Micron стремится превратить Сингапур в гораздо более крупный «машинный зал» для своего растущего бизнеса по производству памяти.
ИИ потребляет огромные объемы памяти, а твердотельные накопители, конвейеры данных и обучающие данные в значительной степени полагаются на NAND.
Однако важно отметить, что это не совсем быстрое решение, поскольку ожидается, что пластины будут производиться не раньше второй половины 2028 года.
Таким образом, во многих отношениях Micron действует здесь разумно, чтобы избежать еще более серьезного препятствия на пути следующей волны мощного спроса, основанного на искусственном интеллекте.
Раскрытие обязательства Micron в размере 24 миллиардов долларов. Размер инвестиций: 24 миллиарда долларов распределены на 10-летний период, по данным Reuters. Что это такое: Передовое предприятие по производству пластин, расположенное на территории существующего производственного комплекса NAND компании Micron в Сингапуре (с чистыми помещениями площадью 700 000 квадратных футов), которое будет удовлетворять растущий спрос на технологию NAND на основе искусственного интеллекта и приложения, ориентированные на данные. Когда начнется производство: Запуск производства пластин во второй половине 2028 года, что создаст около 1600 рабочих мест. HBM Packaging (Сингапур): Отдельное упаковочное предприятие стоимостью 7 миллиардов долларов, расположенное на том же месте. комплексный, ориентированный на потребности HBM в чипах искусственного интеллекта и, как ожидается, внесет значительный вклад в поставки в 2027 году. Большие ставки Micron в США не окупятся в одночасье
Наряду с зарубежными инвестициями Micron разрабатывает амбициозный долгосрочный план по расширению своих внутренних мощностей по производству памяти.
Нью-Йорк (мегафабрика Клэя): В кампусе памяти стоимостью 100 миллиардов долларов планируется разместить до четырех впечатляющих заводов. Производство запланировано на 2030 год с увеличением в течение десятилетия. Это часть более широкого проекта по развитию 40% производства DRAM в Айдахо (Бойсе), США: ожидается, что завод по производству памяти стоимостью 15 миллиардов долларов, который будет построен до конца десятилетия, существенно увеличит объемы поставок памяти в США для удовлетворения спроса центров обработки данных и автомобилей. ИИ сжимает рынок памяти
Нынешний кризис поставок памяти носит структурный характер, и невероятный спрос со стороны крупных ИИ-гигантов поглощает мощности DRAM и NAND.
Естественно, как я уже упоминал выше, это оставляет гораздо меньше поставок ПК, смартфонов, консолей и других потребительских устройств, и мы уже видим эти последствия в прогнозах поставок.
Еще акции технологических компаний:
Для сравнения: IDC и Counterpoint теперь прогнозируют, что глобальные доходы от смартфонов упадут примерно на 2% в 2026 году, в то время как IDC также прогнозирует, что рынок ПК упадет как минимум на 4,9%.
Кроме того, TrendForce ожидает, что продажи консолей вырастут на 4,4%, а Counterpoint ожидает, что цены на память вырастут еще на тревожные 40–50% в первом квартале 2026 года после примерно 50%-ного роста в прошлом году.
Кроме того, давление со стороны бизнеса усиливается, как показывает последний прогноз цен на контракты TrendForce.
Обычная DRAM: рост от 55% до 60% по сравнению с кварталом в первом квартале 2026 г. Серверная DRAM: рост более чем на 60% поквартально NAND Flash: рост более чем на 33–38% по кварталу Клиентские твердотельные накопители: цены выросли более чем на 40% Об авторах
Моз (Муслим) Фарук — американский финансовый журналист, аналитик по криптовалютам и акциям, а также редактор-основатель Undervalued Deep Insights. Он специализируется на глубоком изучении искусственного интеллекта и новых технологий, революционных электромобилей, технологических гигантов, рынков блокчейнов и криптовалют, а также акций компаний сферы развлечений и СМИ.
Селин — писатель и редактор с более чем 20-летним опытом работы. Она освещала различные новости, статьи, научные/расследовательские и юридические темы. На TheStreet.com Селин — старший редактор с опытом работы в сфере розничной торговли, акций, инвестирования, личных финансов, технологий, экономики и путешествий.
