Самсунг занят. Но на этот раз фурор вызывает не новый телефон или планшет. Вместо этого Samsung старательно переписывает правила потоковой передачи. Да, вы не ослышались. Не Netflix (NFLX) или Amazon (AMZN), а технологический гигант Samsung только что сообщил, что Samsung TV Plus, его бесплатный потоковый сервис с рекламной поддержкой, теперь имеет более 100 миллионов активных пользователей по всему миру.
Но для инвесторов реальная история – это не программы; Согласно сообщению компании, это платформа Samsung TV Plus.
Samsung заявляет, что ее сервис FAST (бесплатное потоковое ТВ с рекламной поддержкой) только что продемонстрировал нечто впечатляющее, несмотря на огромную конкуренцию: увеличение часов потокового вещания на 25% по сравнению с прошлым годом. Такое увеличение использования — это не просто плюс, а символическая статистика, которую Samsung может рекламировать во время телеконференции по финансовым показателям.
Вместо этого Samsung может использовать этот импульс в качестве стартовой площадки для высокодоходного медиа-бизнеса, который будет использовать низкорентабельные дисплеи.
Уолл-стрит пропустила то, что происходит в вашей гостиной.
Фото информационного агентства Синьхуа на Getty Images
Рекламные поля скрыты на виду
Что касается Samsung, то список вех подтверждает ее позицию:
Интегрировано во все телевизоры, телефоны и планшеты Samsung. 100 миллионов активных пользователей в месяц. Рост количества часов потокового вещания на 25 % в годовом исчислении. Более 4300 каналов в 30 странах.
По данным Samsung, самое впечатляющее, с моей точки зрения, то, что 92% пользователей остаются после трех месяцев. Рекламодатели, стремящиеся к инновациям и оправданию увеличения бюджетов на подключенное телевидение, услышат эту музыку в своих ушах.
За годы работы над стримингом я никогда не видел такого уровня вовлеченности. Телевизоры Samsung, по сути, подобны недвижимости; Когда вы владеете им, у вас есть точка входа в рекламные доллары.
Аппаратное обеспечение соответствует высокорентабельному программному обеспечению
Почему поворот Samsung так важен? Любой, кто работает в телевизионном бизнесе, скажет вам, что это сложный бизнес по производству оборудования. Маржа узкая, а конкуренция жестокая; Неважно, Samsung вы или Apple.
Но как только телевизор будет продан, потоковая передача обеспечит Samsung постоянный источник дохода со значительно более выгодной экономической ситуацией; Это ключ к тому, почему Samsung может преуспеть в использовании этой вертикали.
Связанный: Ведущий аналитик делает смелую ставку на Morgan Stanley после его огромной прибыли
В двух словах:
По умолчанию больше устройств означает больше пользователей TV Plus. Больше пользователей означает больше показов рекламы и большее влияние на контент-партнеров. И, наконец, большее взаимодействие означает лучшие данные, таргетинг и монетизацию.
Мне также интересно, что Samsung экспериментирует с интерактивным контентом, например, с прямой трансляцией Jonas Brothers с функцией «FanVote», чтобы поддерживать интерес пользователей. Netflix, крупнейшая в мире потоковая компания, начиная с 2025-2026 годов, будет использовать интерактивность и инструменты на базе искусственного интеллекта для создания таких концепций, как Bandersnatch.
Кажется, с Samsung все ясно. Технологический гигант не желает продавать никакие устройства; хочет отношений.
Чистая модель Roku под давлением
Что же это означает для Roku (ROKU), доминирующего игрока на публичном рынке рекламы на подключенном телевидении? Ну, одним словом, проблемы.
Еще трансляции:
Враждебное предложение Paramount Warner Bros. имеет проблемы с кабельными сетями Apple TV добавляет ключевую функцию Netflix отказался от Facebook делает смелый шаг, чтобы бросить вызов кассовым сборам Disney и Netflix в 2025 году, но сюрприз Netflix в 82,7 миллиарда долларов вызывает тревогу
Недавно компания Roku заявила, что ее платформа охватывает 90 миллионов домов, но есть проблема. Samsung предварительно устанавливает свое программное обеспечение на миллионы экранов, а Roku приходится договариваться о размещении.
Связанный: Сделка Micron с Тайванем кажется рутинной, пока вы не уменьшите масштаб
Некоторые из точек давления для Року и других:
Платформы, принадлежащие OEM-производителям (например, Samsung), предлагают встроенные преимущества распространения, что дает им преимущество. Более продолжительное время сеанса на платформах FAST обеспечивает более высокую отдачу от рекламы. Партнерство с премиальным контентом и интерактивность становятся отличительными чертами.
Roku все еще находится в борьбе, но ясно, что экосистемы, привязанные к оборудованию, могут иметь преимущество в будущем, и это следует учитывать акционерам Roku.
Вторжение в гостиные розничных СМИ
Сделка Walmart-Vizio основана на моей диссертации. Walmart заплатил 2,3 миллиарда долларов за Vizio и его операционную систему SmartCast, чтобы вы знали одно: Walmart хочет последнюю милю — экран в гостиной.
Walmart начинает с клиентов, которые хотят иметь возможность пользоваться телевидением. Samsung же начинает с экрана и хочет взять на себя рекламный путь; Какое ключевое отличие, но красивое.
Связанный: Bank of America делает смелую ставку на Roblox и видит большое преимущество
Однако, в конце концов, что это означает для инвесторов? Розничные СМИ процветают благодаря системам «замкнутого цикла», которые связывают рекламу с реальными продажами. Платформы TV OS обеспечивают зрительскую аудиторию, время пребывания и интеграцию с покупками — три ингредиента, которые делают CTV неотразимой поверхностью для маркетологов. Будет ли это что-то значить для инвесторов в акции Samsung? Идет.
Роль Amazon: более плотная упаковка, большее давление
Даже Amazon объединяет усилия по бесплатному потоковому вещанию, объединяя Freevee с Prime Video и ограничивая свое самостоятельное присутствие, отражая более широкую тенденцию.
Наличие на платформе Daredevil, Money Heist и Narcos в этих обстоятельствах не поможет.
По теме: Delta Air Lines только что сделала самую смелую ставку со времен пандемии
Вместо этого победители FAST не обязательно будут показывать лучшие выступления; У них будет лучшая интеграция со стеком рекламы, охват платформы и близость к розничным магазинам.
Ключевые показатели, которые следует учитывать инвесторам в акции Samsung:
Samsung TV Plus нагревается. Это невозможно отрицать. Но по мере его роста вот цифры, которые имеют наибольшее значение для Уолл-стрит:
MAU и общее количество часов просмотра — отличный показатель роста и вовлеченности. Удержание и глубина сеанса являются ключом к определению ценовой политики при продажах рекламы. Инновации в CTV-рекламе: интерактивные функции, таргетинг и атрибуция. Ссылки на розничные СМИ: возможность отслеживать рекламу для продаж (тезис Walmart/Vizio). Дисциплина затрат: баланс инвестиций в платформу с потенциалом монетизации.
Samsung TV Plus не только растет; Это уже монетизируется. В недавнем раскрытии не указана сумма в долларах. Но, по оценкам аналитиков, доходы от подразделения потокового вещания могут помочь получить дополнительно $1 млрд ежегодного дохода от рекламы к 2026 году, если текущие тенденции вовлечения сохранятся.
Итак, суть такова: следите за следующим сообщением Samsung о доходах, которое состоится 28 января. Если появятся новые данные о монетизации потоковой передачи или расходах на рекламу на пользователя, это может стать следующим катализатором для Samsung.
Связанный: Micron знает то, что рынок только начинает видеть
