Вам не обязательно владеть акциями Meta, чтобы почувствовать, насколько они сейчас изменились. Он больше не работает как тихая социальная сеть. Он развивается как история быстрого роста, пропитанная искусственным интеллектом, которая может добавить или стереть месяцы прибыли одним обновлением.
Вот почему новые звонки аналитиков перед получением прибыли больше похожи на проверку температуры, чем на рутинные домашние дела.
ТД Коуэн только что снова вмешался. Согласно сводному примечанию MarketBeat, компания подтвердила свою рекомендацию покупать на Meta и придерживалась целевой цены в $820, что по-прежнему указывает на потенциал роста немногим более 20% по сравнению с тем, где акции переходили из рук в руки в последнее время.
Изображение становится более четким, если посмотреть, как двигалась цель. TD Cowen уже повысила свою оценку с $810 до $820 после опроса рекламодателей перед рождественским кварталом прошлого года. Компания решила сохранить эту цифру в отчете Meta (META) от 29 апреля, вместо того чтобы гоняться за последними изменениями в заголовках, отмечает Yahoo Finance.
Для меня эта закономерность имеет значение. Это говорит о том, что TD Cowen не публикует быстрого заключения о прибылях. Он удваивает идею, которую он вынашивал в течение нескольких месяцев, о силе хайп-машины Меты и о том, как ИИ может незаметно сделать эту машину более мощной с течением времени.
На что на самом деле делает ставка TD Cowen с Meta
Аналитик Джон Блэкледж в значительной степени опирается на основное преимущество Meta: более 3 миллиардов человек используют по крайней мере одно из ее приложений каждый месяц, а также растущий набор инструментов с помощью искусственного интеллекта, позволяющих монетизировать это внимание, согласно анализу работы TD Cowen над TipRanks и недавнему отчету CNBC о рекламных инструментах Meta с использованием искусственного интеллекта.
В статье TipRanks, сравнивающей акции Microsoft и Meta перед прибылью, говорится, что обе акции имеют сильный рейтинг «Покупать», но отмечается, что аналитики прогнозируют потенциал роста примерно на 24% для Meta по сравнению с примерно 35% для Microsoft, исходя из текущих консенсусных целей.
Больше действий ИИ:
Morgan Stanley снизил ошеломляющую целевую цену для Micron после события Bank of America обновил прогноз акций Palantir после частной встречиMorgan Stanley снизил ошеломляющую целевую цену для Broadcom
В этой статье Блэкледж и другие аналитики подчеркивают некоторые мета-рычаги:
Рекламные продукты на базе искусственного интеллекта, такие как Advantage+, которые позволяют малым и крупным рекламодателям легко настраивать и оптимизировать кампании. Ролики и короткие видеоролики, где вовлеченность растет, а монетизация постепенно приближается к ленте. WhatsApp и обмен сообщениями, которые все еще недостаточно монетизированы по сравнению с размером их пользовательской базы.
Аналитик Citizens недавно отметил «значительное преимущество» Meta в пользовательской базе, насчитывающей более 3 миллиардов человек, и заявил, что реальная бизнес-возможность заключается в использовании ИИ для углубления своих рекламных продуктов, а не в попытках выиграть гонку разработчиков против OpenAI и других, согласно репортажу CNBC.
Сброс целевой цены TD Cowen живет в том же мире: Meta как рекламный гигант с улучшенным искусственным интеллектом, а не просто компания, делающая большие и дорогостоящие ставки в метавселенной.
Ведущий американский инвестиционный банк и фирма, предоставляющая финансовые услуги, пересматривает целевую цену акций Meta перед отчетами о прибылях и убытках.
Фото SOPA Images на Getty Images
Где Мета означает заработок
Прежде чем решить, что делать с звонком TD Cowen, полезно уменьшить масштаб и посмотреть, какое место занимает Мета среди более широкой толпы аналитиков.
На странице прогнозов StockAnalysis.com показано, что около 40 аналитиков оценивают Meta в среднем как «сильную покупку» с 12-месячной целевой ценой около $838, что подразумевает потенциал роста примерно на 25% по сравнению с недавними уровнями.
Другие данные, которые стоит иметь в виду:
Некоторые целевые показатели Уолл-стрит сейчас приближаются к 900 долларам, в то время как другие приближаются к 800 долларам, что дает широкий диапазон предположений о «справедливой стоимости». Согласно недавнему обзору Investing.com, Meta входит в тройку лидеров «Великолепной семерки» с оптимистичной точки зрения: аналитики прогнозируют рост прибыли на акцию (EPS) примерно на 25–27% и рост выручки примерно на 25 лет, чему способствуют рекламные продукты с искусственным интеллектом и высокая прибыль, согласно недавнему обзору Investing.com. Meta также планирует увеличить капитальные расходы к 2026 году до $115–135 млрд, в первую очередь на центры обработки данных искусственного интеллекта, износ инфраструктуры и более высокие эксплуатационные расходы, сообщает Reuters.
Последняя пуля имеет решающее значение. TD Cowen фактически говорит: «Да, расходы будут огромными, но мы думаем, что машина прибыли сможет справиться с этой задачей».
Что означает перезагрузка TD Cohen, если у вас уже есть Meta Stock
Если вы купили Meta, когда она все еще восстанавливалась после минимумов 2022 года, вы могли бы посмотреть на TD Cowen за 820 долларов и подумать: «Значит, я остаюсь на месте?»
Вот как я бы использовал этот звонок как контроль, а не оправдание.
Проверка размера позиции: Meta показала отличные результаты. Если теперь это гораздо большая часть вашего портфеля, чем вы предполагали, оптимистичная цель TD Cowen не повлияет на вашу толерантность к риску. Проверка временного горизонта: история ИИ и капитальных расходов представляет собой многолетнюю дугу. Сама Meta заявила, что расходы и капитальные затраты останутся высокими, поскольку компания занимается «сверхразумом» и строит инфраструктуру. Если вы знаете, что паникуете при первых 20% падении, вы не инвестируете в те же сроки, что и модель TD Cowen. Проверка истории: TD Cowen по-прежнему опирается на рекламу, взаимодействие и постепенные улучшения искусственного интеллекта, а не просто на далекие мечты о метавселенной. Если ваше личное повествование о Мете превратилось в «лучший успех в области искусственного интеллекта», сейчас самое время восстановить связь с реальным бизнесом.
Для некоторых инвесторов эта перезагрузка является сдержанным зеленым светом для продолжения сохранения основной позиции. Для других это напоминание о необходимости немного сократить расходы и привести вес цели в соответствие с остальной частью портфеля.
Что следует учитывать, если вы думаете о покупке Meta сейчас
Прийти в себя еще до получения прибыли эмоционально труднее. Вы видите действие, которое:
Он уже сильно поправился. Он по-прежнему имеет сильный рейтинг «Покупать» на Уолл-стрит и двузначный потенциал роста, заложенный в целевые показатели. Она сталкивается с огромными расходами на искусственный интеллект и превышением нормативных требований.
Если бы я был на вашем месте, я бы задал себе несколько простых вопросов, прежде чем использовать цель TD Cowen как зеленый свет для покупки акций Meta.
Покупаю ли я Meta как краткосрочную «прибыльную сделку» или как многолетнюю рекламную платформу с искусственным интеллектом? Как бы я себя почувствовал, если бы акции упали на 15–25%, исходя из прогнозов или комментариев по капитальным затратам, при этом долгосрочный тезис остался неизменным?
Сравнение TipRanks между Microsoft и Meta является хорошим напоминанием. Аналитики видят больший потенциал роста у Microsoft, но многие по-прежнему отдают предпочтение более быстрому росту Meta и более жестким показателям оценки. Это указывает на то, что вы не единственный, у кого есть эти внутренние дебаты.
Превращение перезагрузки TD Cowen в полезный урок инвестирования
Реальная ценность такого звонка, по крайней мере для меня, не является точной целевой ценой. Это послание, стоящее за этим.
TD Cowen говорит, что основная машина ажиотажа Meta и улучшения искусственного интеллекта по-прежнему гарантируют дальнейший рост, даже после большого роста. Другие банки согласны с направлением, но не согласны с тем, насколько далеко: целевые показатели сосредоточены в пределах 800 и 900 долларов. Все смотрят на одну и ту же точку: сможет ли Meta расти достаточно быстро, чтобы справиться с гигантскими счетами за искусственный интеллект и инфраструктуру?
Если вы признаете, что это настоящий компромисс, перезагрузка TD Cowen станет не столько приказом, сколько показателем.
Вас не просят верить в идеальное будущее. Его спрашивают, доверяет ли он способности Меты продолжать превращать внимание и ИИ в деньги быстрее, чем он их тратит.
Для некоторых инвесторов ответом на 820 долларов по-прежнему будет «да». Для других самый честный ответ: «Мне нужно меньше времени или больше времени».
Связанный: Meta расширяет сделку с CoreWeave, включив еще одно обязательство в размере 21 миллиарда долларов
