Источник изображения: Getty Images
Эта захватывающая растущая акция средней капитализации привлекла мое внимание после огромного успеха в октябре. Акции компании Ceres Power (LSE: CWR), специализирующейся на зеленой энергетике, стали лидерами индекса FTSE 250 в октябре, поднявшись почти на 75%.
Конечно, это не означает, что в ноябре она продолжит расти. Уже начали появляться любители прибыли, и Церера показала, что она может быть нестабильной. За шесть месяцев он вырос на 360%, но за год только на 33%, а за пять лет снизился на 62%. Похоже, это могут быть американские горки.
Церера обладает силой
Ceres разрабатывает технологию твердооксидных топливных элементов и электролизеров для производства экологически чистой энергии и экологически чистого водорода. Они предназначены для центров обработки данных искусственного интеллекта, промышленных зданий, стабилизации электросетей и более чистой морской энергетики. Компания использует модель лицензирования технологий, которая сохраняет ее активы легкими и укрепляет ее финансовое положение.
В июле Ceres получила импульс, когда ее стратегический партнер Doosan Fuel Cell начал массовое производство топливных элементов в Южной Корее с использованием своей технологии. Эти стеки будут использоваться в экологически чистых энергетических системах на быстрорастущих рынках, таких как центры обработки данных искусственного интеллекта. Doosan планирует первую продажу в конце года. Если проект будет завершен, это будет первый доход Цереры от роялти. Это прекрасная возможность для инвесторов, которые хотят сделать более рискованную ставку на рост индекса FTSE 250.
Огромный потенциал ИИ
Рыночная капитализация Ceres составляет 520 миллионов фунтов стерлингов, но она пока не приносит прибыли. В прошлом году он потерял 28,3 миллиона фунтов стерлингов. Выручка за 2024 год выросла на 132% до 51,9 млн фунтов стерлингов, чему способствовали рекордные заказы на сумму 112,8 млн фунтов стерлингов от новых партнерств в Азии.
Однако 26 сентября этого года акции упали после того, как компания сократила прогноз продаж на весь 2025 год почти на 40% из-за задержек в новом соглашении по лицензированию производства. Совет объяснил это сильными сравнительными показателями после крупной разовой лицензии с партнером Delta в 2024 году. Это не помешало инвесторам гоняться за повышением ставок в прошлом месяце.
Затем, в среду (29 октября), швейцарский банк UBS почти утроил целевую цену акций со 120 пенсов до 350 пенсов и повысил рейтинг акций Ceres до “Покупать”, сославшись на растущий спрос на технологию твердооксидных топливных элементов и улучшение финансовых перспектив.
Долгосрочный потенциал
UBS ожидает, что компания выйдет на уровень безубыточности в 2026 году, на год раньше, чем прогнозировалось ранее, благодаря сокращению затрат и доходам от роялти от Doosan. Банк прогнозирует, что к 2030 году Ceres захватит до 10% растущего сегмента центров обработки данных с искусственным интеллектом, стоимость которого потенциально составит 50 млрд фунтов стерлингов. Низкая капиталоемкость и расход денежных средств могут оставить у компании денежную подушку в 50 млн фунтов стерлингов в 2026 году, прежде чем денежный поток станет положительным в 2027 году, по оценкам банка.
Цена акций Ceres подскочила на 16% в среду (29 октября) до 306 пенсов, но завершила неделю на уровне 277 пенсов, включая падение на 7,64% в пятницу. Предположительно, получатели прибыли.
Шесть из семи аналитиков, оценивавших Цереру за последние три месяца, рекомендовали ей «сильную покупку», а один сказал «держать». Консенсусный прогноз цены на год составляет 275,8 пенсов, что всего на 3% выше текущего уровня. Конечно, большинство оценок было сделано до недавнего всплеска.
Учитывая большие риски, я думаю, что этот вариант стоит рассматривать только опытным инвесторам с портфелем, способным выдержать колебания. Я внимательно слежу за акциями и могу рассмотреть возможность их покупки, если они немного упадут. Я бы чувствовал себя безопаснее покупать после падения, чем после скачка.
