Источник изображения: Getty Images
При расчете потенциала пассивного дохода от акций и акций ISA полезно понимать разницу между «фазой накопления» и «фазой вывода».
Самая большая разница, на мой взгляд, — это огромный разрыв в целевых доходностях. Это связано с тем, что инвесторы, которые все еще разрабатывают свои ISA на «фазе накопления», могут стремиться к более высокой норме прибыли. Многие инвесторы, как правило, стремятся к 10%. Это довольно реалистичная цель, поскольку она примерно соответствует исторической доходности, но есть проблема!
Взлеты и падения рынка делают стремление к этому каждый год верным путем к катастрофе. Например, индекс FTSE 100 за последние пять лет принес доходность в размере 14,9%, 10,9%, -0,8%, 26,7% и -15,3%. Поэтому при использовании ISA для получения пассивного дохода на этапе выхода на пенсию рекомендуется более низкий доход, чтобы лучше защитить ваши с трудом заработанные деньги.
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию. Читатели несут ответственность за проведение собственной комплексной проверки и получение профессиональных консультаций перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Снежок
Давайте возьмем пример пассивного дохода в размере 1847 фунтов стерлингов в месяц. Это примерно текущая минимальная заработная плата после уплаты налогов. Этот доход был бы весьма привлекательным, если бы его сочетали с государственной пенсией или погашенной ипотекой.
Когда мы достигаем фазы вывода средств, наша цель — вывести небольшую сумму наших сбережений. Некоторые называют 4% годовых «безопасной ставкой вывода средств». Это означает, что мы можем снимать 4% ежегодно в течение десятилетий с низким риском разрушения первоначального капитала. Учитывая эту цифру, для пассивного дохода в размере 1847 фунтов стерлингов потребуется 554 000 фунтов стерлингов в виде акций ISA – это не совсем карманные деньги!
Но разница между нашим общим доходом и суммой, которую мы снимаем, — это важнейшая концепция, которую мы должны понять. С одной стороны, это причина того, что нам не нужно сразу выкладывать полмиллиона, но мы можем продвинуться к этой цели. Даже несколько сотен фунтов в месяц могут использовать эффект снежного кома сложных процентов, чтобы сэкономить многие сотни тысяч долларов.
Портфель
Ни для кого не секрет, что многие акции Лондонской фондовой биржи приносят гораздо больше, чем 4%. Например, Phoenix (LSE: PHNX) в настоящее время предлагает дивидендную доходность в размере 7,86%. Это тоже не похоже на что-то временное. Прогнозы на ближайшие два года – 8,01% и 8,24%. Означает ли это, что мы можем снять эти более высокие суммы? Ну и да и нет.
Да, потому что построение того, что некоторые называют «высокодоходным портфелем» на основе больших дивидендов, является действенной стратегией. Хотя доходность, выраженная двузначными числами, почти всегда является неустойчивой, доходность, выражаемая более высокой однозначной цифрой, имеет лучший послужной список. Феникс, например, предложил более 6% за последние 10 лет.
С другой стороны, эта стратегия имеет риски. Одним из них является снижение курса акций. Цена акций Phoenix выросла лишь незначительно, даже по сравнению с десятилетием или более назад. Цены на акции также могут упасть в цене, что приведет к уменьшению количества денежных средств на моем ISA.
Другой риск заключается в том, что дивиденды никогда не гарантируются. Кризис 2008 года вызвал серию сокращений и аннулирований дивидендов. Пандемия 2020 года тоже. Один из крупнейших исторических дивидендов Shell, увеличивавшийся каждый год, начиная с 1945 года, был аннулирован после того, как посетитель ресторана в Китае принял несколько неразумное решение пообедать летучими мышами.
Лично я считаю, что акции Phoenix — одна из самых прибыльных в индексе FTSE 100. Я бы сказал, что об этом стоит подумать.
