В пятницу фондовый рынок США потряс ранний обморок, поскольку Nvidia, биткойны, золото и другие голубые фишки колебались на становившейся все более беспокойной Уолл-стрит, но ситуация быстро успокоилась.
Начав день с резкого падения на 1,3%, индекс S&P 500 стер все это и вырос на 0,4% за один час торгов до конца. Индекс Nasdaq Composite также прибавил 0,6%, а промышленный индекс Dow Jones сократил потери до 163 пунктов, или 0,3%, после того, как ранее он потерял почти 600 пунктов.
Акции AI снова в гуще событий, через день после того, как Уолл-стрит погрузилась в одно из худших падений со времени весенней распродажи. Nvidia, ставшая олицетворением безумия вокруг технологий искусственного интеллекта, начала день с потери на 3,4%. Затем он снова вырос до 2% и потянул за собой рынок.
Критики предупреждают, что фондовый рынок США может столкнуться с крахом из-за резкого роста цен с апреля, из-за чего они выглядят переоцененными. В частности, они указали на рост акций в результате мании искусственного интеллекта. Например, акции Nvidia выросли более чем вдвое за четыре из последних пяти лет и в этом году все еще выросли на 42%.
Даже несмотря на колебания S&P 500 в последние недели, индекс, определяющий движение многих счетов 401(k), остается в пределах 2% от своего рекорда, установленного в конце прошлого месяца.
«Случайные рыночные спады — это цена билета», — сказал Брайан Джейкобсен, главный экономист Приложение Wealth Management.
За пределами технологического сектора акции Walmart упали на 0,2% после объявления о том, что ее генеральный директор Дуг Макмиллон неожиданно уйдет в отставку в январе. Это помогло ритейлеру лучше использовать технологии. Утром он упал до 3,6%.
Один из способов, с помощью которого компании могут подавить критику по поводу чрезмерно высоких цен на акции, — это обеспечить сильный рост прибыли. Это повышает ставки на отчет о доходах Nvidia, который выйдет в среду и в котором будет указано, сколько компания заработала за лето.
Если он не оправдает ожиданий аналитиков, может последовать дальнейшее снижение. Это оказало бы огромное влияние на рынок, поскольку Nvidia превратилась в крупнейшую по стоимости акцию на Уолл-стрит. Это дает движениям акций Nvidia большее влияние на S&P 500, чем кто-либо другой, и может практически в одиночку определять направление индекса в любой конкретный день.
Еще один способ, которым цены на акции в целом кажутся менее дорогими, — это падение процентных ставок. Это связано с тем, что облигации, по которым выплачиваются меньшие проценты, могут побудить инвесторов платить более высокие цены за акции и другие виды инвестиций.
Доходность казначейских облигаций падала большую часть этого года на ожиданиях того, что Федеральная резервная система несколько раз снизит свою основную процентную ставку в этом году. Фактически, Федеральная резервная система уже сделала два сокращения в надежде поддержать замедляющийся рынок труда.
Но теперь возникают сомнения относительно того, произойдет ли третье сокращение на следующем заседании Федеральной резервной системы в декабре, что трейдеры ранее считали весьма вероятным. Обратной стороной более низких процентных ставок является то, что они могут ухудшить инфляцию, а инфляция упорно остается выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%.
Представители Федеральной резервной системы указали на приостановку работы правительства США, что задержало выпуск обновлений о рынке труда и других сигналов об экономике. Учитывая меньше информации и меньше уверенности в том, как идут дела, некоторые представители ФРС заявили, что, возможно, лучше подождать до декабря для большей ясности.
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,15% с 4,11% поздно вечером в четверг.
Биткойн — одна из инвестиций, которая может получить импульс благодаря более низким процентным ставкам. В пятницу цена ненадолго упала ниже $95 000, вернувшись на майский уровень. Только в октябре он был близок к 125 000 долларов.
Тем временем цена золота упала на 2,4%. В течение года он достиг рекордных значений, поскольку инвесторы искали что-то, что могло бы защитить их от высокой инфляции и большой долговой нагрузки, накопленной Соединенными Штатами и правительствами других стран мира. Но сохранение более высоких процентных ставок может нанести ущерб золоту, которое не приносит своим инвесторам ничего в виде процентов или дивидендов.
На зарубежных фондовых рынках индексы упали в Европе и Азии. Южнокорейский Kospi упал на 3,8%, что стало одним из крупнейших потерь в мире.
Лондонский индекс FTSE 100 упал на 1,1% на фоне опасений, что правительство Великобритании может отказаться от своих планов по повышению подоходного налога, которые помогли бы снизить долговое бремя.
___
Автор AP Тереза Серохано внесла свой вклад.
