В начале марта последний инвестиционный продукт Robinhood стартовал не слишком удачно. После того, как генеральный директор Влад Тенев позвонил в колокол открытия Нью-Йоркской фондовой биржи, чтобы отпраздновать запуск нового фонда частных рынков, предложение упало на 16% за один день.
С тех пор инвестиционный механизм, целью которого является предоставление розничным инвесторам доступа к частным компаниям на поздней стадии путем объединения их капитала в единый фонд, восстановился на 30%. Но теперь фонду под названием Robinhood Ventures I предстоит новое испытание. Аналитики предупреждают, что дебют крупных технологических компаний, таких как SpaceX, OpenAI и Anthropic, может нанести краткосрочный ущерб частным рынкам и перспективам других крупных компаний, таких как Stripe. Если SpaceX покажет плохие результаты, вторичные рынки для небольших частных компаний могут рухнуть, а предполагаемое окно IPO для передовых технологических компаний может закрыться, считают в PitchBook.
Не является ли попытка Robinhood позволить розничным инвесторам получить часть частных рынков слишком поздно или слишком мало?
Сара Пинто, глава Robinhood Ventures, сказала мне, что эти опасения в лучшем случае краткосрочны. Опытный венчурный капиталист, который почти восемь лет инвестировал в Emerson Collective Лорен Пауэлл Джобс, она считает, что в ближайшие годы у нее появится «масса возможностей» для получения прибыли. (В Emerson Collective он, среди прочего, поддерживал OpenAI, Anthropic и Coinbase.)
По прогнозам Пинто, поскольку модели, лежащие в основе экономики искусственного интеллекта, продолжают совершенствоваться, компании будут создавать экосистему приложений, использующих технологии OpenAI или Anthropic. «На самом деле, я думаю, что эта волна инноваций, вероятно, будет больше, чем любая из предыдущих, и мы действительно только в начале», — сказал он.
До сих пор Пинто вел компанию Robinhood Ventures к приобретению долей лишь в избранной группе компаний, находящихся на поздней стадии развития. К ним относятся финтех-компании, такие как Airwallex и Stripe, а также гиганты искусственного интеллекта, такие как Databricks и Mercor. По его словам, Robinhood инвестирует в первичные раунды или покупает акции на вторичном рынке с явного разрешения стартапов.
Этот подход, возможно, не является чем-то примечательным среди большинства венчурных фирм, но он выделяется на фоне спорного эксперимента онлайн-брокеров с биржевыми токенами. Объявленный в июне проект обещал европейским инвесторам доступ к таким компаниям, как OpenAI и SpaceX, на основе блокчейна. После того как Robinhood представила продукт, OpenAI опубликовала резкий пост о X: «Мы не сотрудничаем с Robinhood, не участвуем в этом и не одобряем это».
Пинто не было в Robinhood, когда онлайн-брокерская компания объявила об этой инициативе, и сейчас он не занимается биржевыми токенами. Скорее, он, как и любой венчурный капиталист, сосредоточен на том, чтобы убедить популярные компании позволить Robinhood присоединиться к их столу по ограничению инвестиций.
Она утверждает, что те, кто позволит Robinhood Ventures покупать акции, смогут получить выгоду от роста своих стартапов для более широкого круга инвесторов, что является привлекательным предложением для компаний, которым нужен более разнообразный набор заинтересованных сторон. По словам Пинто, платформа Robinhood подчеркивает свое портфолио, помимо других методов, посредством интервью и биографий основателей.
Хотя Robinhood Ventures в настоящее время стремится инвестировать в стартапы на поздней стадии, Пинто не исключил возможности сделать ставку на более молодые компании: «Мы не зря называем ее Robinhood Ventures I».
Увидимся завтра,
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
– SpectronRx, разработчик и производитель радиофармпрепаратов из Индианаполиса, получил финансирование в размере 85 миллионов долларов США от OrbiMed.
– Noon, базирующаяся в Сан-Франциско платформа для проектирования продуктов на основе искусственного интеллекта, привлекла 44 миллиона долларов США в рамках серии A от Chemistry, First Round, Scribble Ventures, SV Angel, Afore Capital и Elevation Capital.
– Moonbounce, платформа из Окленда, штат Калифорния, предназначенная для управления поведением ИИ, привлекла финансирование в размере 12 миллионов долларов. Amplify Partners и StepStone Group лидировали в раунде, к ним присоединились инвесторы-ангелы.
ДРУГИЕ
– Поставщик.io приобрела Tealbook, компанию, занимающуюся технологиями управления данными, расположенную в Торнхилле, Онтарио. Финансовые условия не разглашаются.
ЛЮДИ
– Battery Ventures, бостонская венчурная фирма, предложила Макса Ширсона и Ролана Андерсона в качестве инвестиционных партнеров.
