Год назад Уолл-стрит назвала сектор программного обеспечения «следующим очагом искусственного интеллекта». Но сейчас эта история меняется.
3 февраля акции многих компаний-разработчиков программного обеспечения сильно пострадали, поскольку инвесторы беспокоились, что достижения в области искусственного интеллекта могут начать вытеснять традиционные программные услуги.
Anthropic объявила, что добавляет в свой помощник Cowork новые юридические инструменты, которые помогут автоматизировать юридические исследования и письменные задачи. Акции Thomson Reuters (TRI), LegalZoom.com (LZ) и Лондонской фондовой биржи (LSEG), предоставляющих юридические инструменты или исследовательские базы данных, упали более чем на 12%, сообщает The Wall Street Journal.
Настроения быстро распространились по рынку программного обеспечения. Два индекса S&P, которые отслеживают программное обеспечение, финансовые данные и акции, потеряли совокупную рыночную стоимость в 300 миллиардов долларов.
Сильнее всего пострадали PayPal (PYPL), Expedia (EXPE), EPAM Systems (EPAM), Equifax (EFX) и Intuit (INTU). Производители программного обеспечения Adobe (ADBE) и Salesforce (CRM) также пострадали.
За последние 12 месяцев до 4 февраля акции Salesforce упали на 42%.
Gettyimages
Гиганты индустрии программного обеспечения оступились в прошлом году
Еще до распродажи 3 февраля сектор программного обеспечения и услуг некоторое время находился под давлением. По данным Morningstar, за последние 12 месяцев до 4 февраля акции Adobe и Salesforce упали на 42% и 36% соответственно.
«Я думаю, что у нас бывает один или два таких периода в году. Причина всегда разная, но эффект всегда один и тот же. Некоторые из самых популярных сделок предыдущего восходящего тренда просто полностью уничтожаются», — сказал Джош Браун, генеральный директор Ritholtz Wealth Management, сообщает CNBC.
Связанный: Кэти Вуд покупает акции технологических компаний с мега-капитализацией на 1,9 миллиона долларов
С момента появления генеративного искусственного интеллекта маркетологи задаются вопросом, не подорвал ли он конкурентные преимущества производителей программного обеспечения, хотя они также используют его для развития своего бизнеса.
Еще акции технологических компаний:
Morgan Stanley установил ошеломляющую целевую цену для Micron после события. Проблема китайских чипов Nvidia — это не то, что думает большинство инвесторов. Квантовые вычисления приносят 110 миллионов долларов, чего никто не ожидал
«Некоторые опасения продолжают возникать в сфере программного обеспечения, особенно в связи с потенциальным устранением посредничества, которое может произойти из-за искусственного интеллекта», — сказал Билл Норти, старший директор по инвестициям в US Bank Asset Management Group, сообщает CNBC.
«Я думаю, что эту историю еще предстоит написать, но в конечном итоге мы видим, что это отражено в настроениях прямо сейчас», – добавил он.
В то время как рынок переваривает отчеты о прибылях крупных технологических компаний и недавнюю распродажу акций программного обеспечения, Уолл-стрит меняет свое мнение о нескольких крупных игроках в области программного обеспечения.
Аналитики расходятся во мнениях относительно акций Salesforce, а не прибыли
Salesforce — компания-разработчик программного обеспечения, наиболее известная своими инструментами управления взаимоотношениями с клиентами. Он использует агентов искусственного интеллекта, чтобы помочь компаниям управлять продажами, маркетингом, обслуживанием клиентов и анализом данных.
Salesforce отчитается о прибыли за четвертый квартал финансового года позднее в этом месяце. 3 декабря компания сообщила о росте прибыли в третьем квартале, но ее выручка не оправдала консенсус-прогноз.
Связанный: Аналитики рассматривают акции AI, поддерживаемые Nvidia, в преддверии прибыли
«Компания последовательно демонстрирует значительный рост прибыли, хотя существуют второстепенные опасения, что Salesforce может увидеть снижение прибыли, поскольку искусственный интеллект агентов приводит к увеличению структуры доходов», — написал в декабре аналитик Bank of America Брэд Силлс после отчета Salesforce за третий квартал, согласно исследовательской записке, отправленной TheStreet.
«Ответ на эти дебаты в настоящее время остается неясным, учитывая несущественность доходов AF в настоящее время».
Уровни корпоративной платформы Salesforce: Облака CRM: продажи, услуги, маркетинг, коммерция, платформа взаимодействия и автоматизация: пользовательские приложения, рабочие процессы, инструменты с низким кодированием. Данные, аналитика и интеграция: облако данных, Tableau, Slack, MuleSoft.
2 февраля аналитик Piper Sandler Билли Фитцсиммонс снизил целевую цену Salesforce с $315 до $280 и подтвердил рейтинг «выше рынка», сообщает Thefly.
Фицсиммонс также снизил целевые цены в секторе платформ и приложений, поскольку «рассказы о сжатии сидений и кодировании вибрации могут ограничить кратность».
Аналитик имеет неоднозначное мнение об индустрии программного обеспечения и ожидает, что “пессимизм” в этом секторе сохранится.
Тем не менее, некоторые аналитики рассматривают недавний откат как возможную возможность для входа.
В январе аналитик Barclays Раймо Леншоу повысил целевую цену на Salesforce с $330 до $338 и сохранил рейтинг «выше рынка».
Barclays прогнозирует благоприятную ситуацию для акций программного обеспечения в 2026 году, ссылаясь на стабильные макроэкономические условия, стабильные расходы на ИТ, низкие оценки и сектор, который остается в фаворе.
Связанный: Кэти Вуд посылает убедительное сообщение из трех слов о перспективах фондового рынка в 2026 году
