Ключевые моменты В ходе реструктуризации компания сохранит открытыми более 2200 ресторанов по всему миру. Подача документов позволяет оператору реструктуризировать долг, сохраняя при этом филиалы открытыми. В портфолио компании входят концепции спорт-бара, барбекю и повседневного питания.
Генеральный директор FAT Brands Энди Видерхорн дал понять 12 января на конференции ICR в Орландо, что его компания может в конечном итоге подать заявление о банкротстве по главе 11.
Эти комментарии прозвучали после того, как FAT Brands предупредила, что проблемы с ее ключевыми кредиторами могут закончиться заявлением о банкротстве согласно Главе 11. Компания поделилась подробностями своих последних финансовых проблем в документе 10-K, поданном в SEC.
С практической точки зрения в документе говорится, что UMB предоставил Fat Brands «Уведомление о событии невыполнения обязательств» в отношении Соглашения о резидентстве FB, указав, что «Событие неисполнения обязательств произошло в соответствии с разделом 9.2 Соглашения о резидентстве FB. Совокупная основная сумма непогашенных облигаций по оставшимся облигациям FB составляет 158,9 миллионов долларов США, или 110 миллионов долларов США за вычетом Облигаций резидента FB», – поделился он.
Компания предупредила, что у FAT Brands не было столько наличных денег, что делало банкротство по главе 11 реальным риском.
Секьюритизированные долги ресторанов хрупкие в условиях кризиса, потому что снижение продаж в магазинах быстро истощает денежные потоки, поддерживающие эти облигации.
Этот риск стал реальностью, и компания, которая управляет Twin Peaks, Smokey Bones, Johnny Rockets и многими другими сетями, подала заявление о банкротстве по главе 11.
Файлы FAT Brands по главе 11 о банкротстве
Компания FAT Brands подала иск о добровольном банкротстве согласно Главе 11 в Суд США по делам о банкротстве Южного округа Техаса. FAT Brands планирует использовать эти документы для сокращения доли заемных средств в балансе, максимизации ценности для своих заинтересованных сторон и поддержки дальнейшего роста своих брендов.
Еще банкротства:
Портфолио FAT Brands, состоящее из 18 ресторанных концепций, охватывает более 2200 ресторанов по всему миру. Ожидается, что культовые бренды, такие как Fatburger, Johnny Rockets, Round Table Pizza и другие, продолжат работать в обычном режиме во время процесса Главы 11 и продолжат предлагать свои фирменные блюда.
Ожидается, что торговля ценными бумагами FAT Brands на NASDAQ в течение этого периода продолжится под суффиксом «Q».
FAT Brand Глава 11. Краткая информация FAT Brands Inc., материнская компания более 18 ресторанных концепций, включая Fatburger, Johnny Rockets и Round Table Pizza, 26 января 2026 года подала заявку на добровольную защиту от банкротства согласно Главе 11 в Суде по делам о банкротстве Южного округа Техаса. Компания заявила, что процесс, предусмотренный Главой 11, позволит ей сократить долю заемных средств на своем балансе, укрепить структуру капитала и максимизировать ценность для заинтересованных сторон, продолжая при этом продолжать работу. управлять своим портфелем из более чем 2200 точек по всему миру. FAT Brands планирует оставить свои рестораны открытыми во время реструктуризации, а ее ценные бумаги, торгуемые на Nasdaq, как ожидается, будут торговаться с суффиксом «Q», указывающим на процедуру банкротства. В заявлении о банкротстве компания сообщила об активах и обязательствах в диапазоне от 1 до 10 миллиардов долларов США, что является широким диапазоном, обычным для раскрытия информации в главе 11. FAT Brands перегружена долгами, связанными с секьюритизированными кредитами; Его общий долг оценивался от 1,5 до 1,58 миллиарда долларов из-за выкупа с использованием заемных средств и стратегий финансирования. В предыдущих документах SEC отмечалось, что у компании был долг примерно в 1,6 миллиарда долларов, что стало тяжелым бременем, которое способствовало принятию решения по Главе 11.
Twin Peaks — это концепция спортивного бара. – Источник: Шаттерсток.
FAT Brands утверждает, что это финансово жизнеспособно
Видерхорн, обвиненный правительством США в отмывании денег, но чьи обвинения были отклонены, объяснил в ходе своего выступления, что «процесс реструктуризации долга осложнился участием примерно 25 различных инвесторов или держателей облигаций, которые не смогли прийти к единому решению», по данным NRN.
Он заявил, что компания, несмотря на долг в $1,26 млрд, находится «в хорошей форме» с $60 млн свободного денежного потока.
«Нам просто нужно реструктуризировать долг, чтобы сделать его доступным», — сказал Видерхорн. «Я думаю, что это вывод, к которому наши держатели облигаций должны прийти раньше, чем позже».
FAT Brands имеет обширное портфолио Fatburger: сеть высококлассных гамбургеров и бренд-основатель FAT Brands Johnny Rockets: классический ресторан гамбургеров и коктейлей в стиле закусочной Elevation Burger: концепция органических и лучших гамбургеров Fazoli’s: сеть итальянских ресторанов быстрого обслуживания Round Table Pizza: традиционная сеть пиццы и доставки Great American Cookies: франшиза печенья и конфет Marble Slab Creamery: франшиза мороженого премиум-класса Hot Dog on a Stick: горячий бренд для быстрой повседневной собаки и лимонад Pretzelmaker — бренд кренделей и закусок (часто размещается совместно с другими концепциями) Buffalo’s Cafe & Express — американская концепция кофе и крыльев Hurricane Grill & Wings — сеть Wings и барбекю Native Grill & Wings — региональный бренд крыльев и барбекю (добавлен в 2021 году) Twin Peaks — сеть спортивных баров/баров, простые рестораны и бары Smokey Bones Bar & Fire Grill — бренд повседневного барбекю/гриля (добавлен в 2023) Yalla Mediterranean: средиземноморский бренд фаст-кэжуал Ponderosa Steakhouse & Bonanza Steakhouse: семейные сети стейк-хаусов Об авторе
Коди Клайн — специалист по стратегическому маркетингу и развитию брендов с более чем десятилетним опытом работы в сфере потребительских товаров, розничной торговли, моды, фитнеса и образа жизни.
