Источник изображения: Getty Images
Задумывались ли вы когда-нибудь, какой ущерб может нанести вашему портфелю крах фондового рынка?
Обычное определение падения — это падение стоимости на 20% и более за короткий период времени. Таким образом, стоимость портфеля в 1000 фунтов стерлингов вскоре может упасть до 800 фунтов стерлингов или меньше.
Но, как долгосрочного инвестора, простое наблюдение за краткосрочными приливами и отливами рынка меня не особо интересует. Какова общая картина?
Учимся на истории
Давайте сделаем шаг назад и рассмотрим пару последних крахов фондового рынка.
Одним из них стал пандемический кризис 2020 года. С тех пор индекс FTSE 100 вырос на 98%.
До этого случился финансовый кризис. С момента своего минимума в 2009 году индекс FTSE 100 вырос на 177%.
Кроме того, инвесторы в индекс попутно получали дивиденды.
Текущая доходность составляет 2,9%, но инвесторы, купившие во время падения рынка, даже по сей день получали бы более высокую прибыль, если бы сохранили свои акции. Это связано с тем, что доходность является функцией дивидендов и суммы, которую инвестор заплатил за рассматриваемую акцию.
История не обязательно повторяется. Но ключевая идея здесь заключается в том, что, хотя фондовый рынок пережил этот спад, в последующие годы он более чем восстановился.
Общая картина вводит в заблуждение?
Конечно, сосредоточение внимания на индексе выручки может не рассказать всей истории. В конце концов, не все акции одинаково хорошо себя чувствуют во время краха фондового рынка. Некоторые могут полностью уйти в стену.
Но долгосрочные данные о производительности указывают на некоторые важные истины.
Со временем индекс резко вырос с минимумов, которых он достиг во время тех кризисов. Наконец, он также поднялся выше того места, где находился перед ними.
Таким образом, даже если бы кто-то вложил 1000 фунтов стерлингов до кризиса, а затем увидел, как стоимость его инвестиций рухнула из-за краха рынков (почти 40% в 2009 году и 30% в 2020 году), если бы они были готовы продержаться до восстановления, они бы увидели, как их портфель вернулся туда, где он был, когда они инвестировали, а затем превзошел его. В этом году индекс FTSE 100 достиг исторического максимума.
Это важно сейчас, как всегда.
Это полезный урок, когда речь идет о ценности долгосрочного инвестиционного подхода.
Никто не знает, когда фондовый рынок снова упадет. Но я считаю, что каким бы серьезным ни был этот кризис, со временем правильно диверсифицированный портфель тщательно отобранных акций «голубых фишек» должен восстановиться.
Действие, заслуживающее внимания
Одной из акций, которую, по моему мнению, инвесторам, следящим за турбулентностью рынка, следует рассмотреть ее долгосрочный потенциал, является M&G (LSE: MNG).
В 2020 году цена акций M&G несколько раз упала примерно до 1,10 фунта стерлингов. Сейчас он близок к 3 фунтам стерлингов и по-прежнему приносит доходность 6,9%.
Таким образом, инвестор, выкупивший деньги в марте 2020 года, теперь может получить дивидендную доходность около 19%. Ух ты!
Риски были тогда, как и сейчас. Будучи компанией финансовых услуг, M&G может увидеть, как инвесторы заберут деньги из своих фондов, если рынок рухнет. Это может повредить прибыли.
Но благодаря сильному бренду на рынке управления активами, большой клиентской базе на различных рынках и глубокому опыту работы на финансовых рынках, я считаю, что M&G имеет долгосрочный потенциал.
