Краткие факты:
Популярная кредитная карта Apple скоро сменит эмитента. Goldman Sachs, который в настоящее время обслуживает программу Apple Card, как сообщается, согласился продать партнерство JPMorgan Chase, компании, которая уже имеет партнерские отношения по кредитным картам с несколькими популярными потребительскими брендами. Под новым руководством Apple Card, возможно, будет сложнее претендовать на потребителей с более низким кредитным рейтингом.
Инвестиционный банк Goldman Sachs когда-то считал кредитную карту Apple жемчужиной своего набега на потребительское кредитование. Но спустя почти семь лет после его выпуска он, возможно, наконец найдет новое направление.
Согласно отчету WSJ, после более чем года переговоров JPMorgan Chase достигла соглашения о том, чтобы взять на себя программу Apple Card Goldman. В результате они возьмут на себя управление программой и станут ее эмитентом.
Анонс ожидается в ближайшие дни.
Изменение произошло после того, как набеги Goldman Sachs на потребительское кредитование ухудшились; она была не так хороша в поддержке потребителей, как в игре на рынке. После миллиардов убытков от плохих кредитов и списаний банк ускорил выход из потребительского банкинга, оставив позади свой необанк Marcus и программу Apple Card.
Однако ни для кого не секрет, что Goldman стремится отказаться от Apple Card. Более года Goldman искал новую организацию, которая возьмет на себя управление программой. Одной из центральных проблем, с которыми столкнулся Goldman при продаже высоко ценимого партнерства, является принятый им рискованный андеррайтинг, который привел к гораздо более высоким, чем стандартные, показателям дефолта и убытков.
Именно это слабое андеррайтинг в первую очередь вынудило Goldman выйти из бизнеса. Для этого компания продаст непогашенные остатки на картах на сумму 20 миллиардов долларов со скидкой в 1 миллиард долларов, что подчеркивает шаткость ситуации.
Как это повлияет на владельцев Apple Card?
Переход к программе, вероятно, будет довольно простым для держателей карт, поскольку JPMorgan постепенно возьмет на себя выпуск карт. Другими словами, вероятно, не произойдет сбоя, когда тяжелые карты компании из титанового сплава весом 14,75 г перестанут работать (это было бы не только дорого, но и расточительно).
Вместо этого передача, вероятно, будет гораздо более чистой, подобно тому, как Goldman передал кредитную карту General Motors Barclays. Конечно, в отчете Reuters этот выход был описан как «беспорядочный», и в преддверии этого перехода возможность конвертировать баллы GM в наличные была удалена, в то время как клиенты беспокоились о сокращении кредитного лимита в новом банке. Еще больше разочаровало то, что Goldman взял кредитную карту GM у Capital One в 2020 году только для того, чтобы продать программу в 2024 году.
Однако для новых держателей карт в JPMorgan могут быть более строгие требования к андеррайтингу. Это может означать, что потенциальные держатели карт с плохим кредитным профилем, которым была одобрена карта Apple Card, выпущенная Goldman Sachs, могут не быть одобрены JPMorgan.
Кроме того, на клиентов могут распространяться дополнительные правила, такие как правило 5/24, которое означает, что заявителям будет отказано в выдаче карты, если они открыли более пяти новых кредитных линий за последние 24 месяца.
Что будет со сберегательным счетом Apple?
В настоящее время сберегательным счетом Apple управляет Goldman Sachs. Ожидается, что в рамках этого поворота JPMorgan запустит собственную версию сберегательного счета, предоставляющую клиентам возможность осуществлять банковские операции в любом из финансовых учреждений. Однако предложение JPMorgan считается вариантом по умолчанию.
Что выиграют JPMorgan и Apple?
В дополнение к своей флагманской программе кредитных карт Chase Sapphire, JPMorgan Chase уже реализует совместные программы кредитных карт для United, Hyatt, Southwest, IHG, Amazon и Marriott. Вместе с Apple крупнейшая в мире компания по производству кредитных карт приобретает еще один ценный бренд.
А для Apple, если оставить в стороне драму последних нескольких лет, JPMorgan, возможно, является модернизацией Goldman Sachs, гарантируя бесперебойную работу широко известной кредитной карты. Это также гарантирует, что одна из наиболее ценных функций карты – возможность финансировать продукты Apple под 0% годовых – останется доступной для самых ярых клиентов компании.
