Источник изображения: Getty Images
Лучшее время для покупки акций — когда они уже не в моде среди инвесторов. И это определенно относится к Experian (LSE:EXPN) прямо сейчас.
Аналитики, однако, ожидают, что акции резко восстановятся. Итак, учитывая, что средняя целевая цена на 54% выше текущего уровня акций, является ли это редкой возможностью для покупки?
Тяжеловес из индекса FTSE 100
Experian — одна из самых впечатляющих компаний в индексе FTSE 100. Она обладает сильным конкурентным преимуществом, для поддержания которого не требуются крупные капиталовложения.
Преимущество компании заключается в данных, которые она использует для подготовки своих отчетов. Это происходит из большого количества источников и включает в себя много информации, которая не является общедоступной.
В дополнение к этому, кредитные рейтинги Experian были ключевым активом для американских кредиторов, стремящихся перепродать выданные ими ипотечные кредиты. Несмотря на то, что в последнее время эта ситуация изменилась, в целом она остается таковой.
По этой причине акции компании всегда торговались с коэффициентами выше среднего. Но на фондовом рынке в настоящее время полагают, что компания может стать жертвой искусственного интеллекта (ИИ).
Угроза разрушения ИИ
ИИ не сможет сравниться с продуктом Experian: у него нет данных. Но проблема заключается в том, сможет ли он предложить достаточно близкую альтернативу за небольшую цену.
Фирма из списка FTSE 100 имеет чрезвычайно сильные позиции на рынке ипотечного кредитования, но это только часть бизнеса. Остальное — это такие вещи, как кредиты до зарплаты и кредитные карты.
В этих случаях кредиторы могут подумать, что проверки биографических данных на основе искусственного интеллекта, которая использует меньше данных, достаточно и по гораздо более низкой цене. И это реальная угроза, с которой должна столкнуться Experian.
Вот почему акции падают. Но вопрос для инвесторов заключается в том, оправдывает ли это падение на 34% от своего максимума или же инвесторы слишком остро реагируют на новую и необычную угрозу.
Насколько устойчив бизнес?
Пока не было никаких признаков каких-либо изменений в результатах Experian. В последнем обновлении сообщалось, что органический рост выручки составил 8%, и ожидается, что он продолжится в ближайшие месяцы.
Однако инвесторам следует тщательно об этом подумать. Учитывая тип угрозы, с которой сталкивается компания, все может измениться внезапно и без предупреждения.
Это означает, что понимание, которое инвесторы могут получить, глядя на прошлые результаты, очень ограничено. В какой-то степени это всегда так, но сейчас это особенно верно в отношении Experian.
Если конкуренция в сфере ИИ начнет усиливаться на ключевых рынках, ситуация может очень быстро измениться. Поэтому инвесторам необходимо смотреть не только на цифры, чтобы оценить устойчивость компании.
Пришло время покупать?
На пике своего развития инвестиция в размере 10 000 фунтов стерлингов в Experian позволила купить 244 акции. Теперь, когда акции значительно ниже этого уровня, инвесторы могут получить 373 акции за ту же сумму денег.
Ценовые ориентиры аналитиков предполагают, что в ближайшем будущем ожидается сильный рост акций. Но я думаю, что инвесторам следует быть с этим немного осторожными.
Хотя ее основной ипотечный бизнес очень хорошо защищен, я вижу большие потенциальные угрозы в других местах. И относиться к ним необходимо серьезно.
Я думаю, что развитие ИИ создает необычайно хорошие инвестиционные возможности. Но Experian — это не те акции, которые я пытаюсь купить сейчас, чтобы воспользоваться ими.
