Источник изображения: Getty Images
Если вы хотите использовать ISA для получения второго дохода, ключевым моментом является понимание того, как ваши сбережения растут с течением времени.
Дипломированные вклады
Чтобы получить ISA в размере 250 000 фунтов стерлингов, первым делом нужно узнать, какую сумму вам нужно вносить каждый год. Взносы обычно увеличиваются постепенно с течением времени, отражая реалистичное поведение сбережений. В таблице ниже показано, как вы могли бы достичь своей цели при различных предположениях о прибыльности за 20-летний период.
Годовой доход Сумма взносов Средние годовые взносы 6% £143 750 £7 1887% £130 000 £65 008% £117 500 £5 875 Что эти 250 000 фунтов стерлингов могут означать для вашего дохода
Достижение общей суммы ISA в размере 250 000 фунтов стерлингов является важной вехой, но это только отправная точка. Что действительно важно, так это то, какой надежный второй доход может принести марихуана на пенсии.
Предполагая, что ISA впадает в просадку и инвестируется более осторожно, я смоделировал долгосрочную доходность в размере 4% годовых. На графике ниже показано, что происходит, когда портфель намеренно сокращается до нуля в возрасте 85 лет.
Графика создана автором
Исходя из этих предположений, ISA может генерировать годовой доход чуть более 10 000 фунтов стерлингов, или около 833 фунтов стерлингов в месяц. Все цифры скорректированы с учетом инфляции, поэтому доход сохраняет свою реальную покупательную способность даже после выхода на пенсию.
Однако большинство инвесторов не захотят тратить свой последний евро. Создание разумного запаса прочности в 10% для защиты от рыночных потрясений, увеличения продолжительности жизни или наследства по-прежнему поддерживает ежемесячный доход в размере 750 фунтов стерлингов (при этом около 57 000 фунтов стерлингов остаются в банке ISA в возрасте 85 лет).
Катализатор роста
Чтобы добиться допущений о более высокой доходности, используемых на этапе вклада, долгосрочным инвесторам необходимо иметь доступ к предприятиям с потенциалом оздоровления и изменения рейтинга. Одна из акций FTSE 250, которая, на мой взгляд, отвечает всем требованиям, — это гигант по управлению активами Aberdeen (LSE: ABDN).
Несмотря на сильный рост за последний год, акции остаются примерно на две трети ниже максимумов 2015 года. Это отражает хорошо задокументированные проблемы, с которыми сталкиваются традиционные активные управляющие активами, в частности, устойчивые выходы из подразделения Advisors группы.
Однако рынок, возможно, упускает из виду, как много уже изменилось под поверхностью и почему баланс риска и прибыли теперь выглядит более привлекательным для терпеливых инвесторов.
Диверсифицированный бизнес
Интерактивная платформа группы для инвесторов (или ii) стала настоящим двигателем роста. Число клиентов, торговая активность и активы под управлением продолжают расти, что обусловлено спросом на самостоятельные инвестиции и SIPP.
Благодаря своей модели ценообразования с фиксированной комиссией и растущей узнаваемости бренда ii постепенно становится надежным конкурентом на рынке прямых продаж потребителю. По сути, этот бизнес извлекает выгоду из операционного рычага: дополнительный рост должен все больше влиять на прибыль.
Давняя ситуация в подразделении Adviser также ослабевает. Чистый отток капитала резко сократился по сравнению с прошлым годом, чему способствовали более конкурентоспособные цены и устойчивые инвестиции в качество услуг. Хотя этот бизнес, возможно, не вернется к сильному росту в ближайшее время, сама по себе стабилизация может существенно улучшить генерацию денежных средств группы.
Тем не менее, риски остаются. Дальнейшая распродажа на рынке может привести к тому, что независимые финансовые консультанты выведут клиентов из фондов Абердина, а дальнейший отток капитала может задержать любое изменение рейтинга. Лучше держать акции в рамках диверсифицированной ISA на этапе роста, а не полагаться на них исключительно для получения дохода.
В двух словах
С точки зрения накопления, Абердин иллюстрирует, как на практике может работать история оздоровления с встроенной производительностью. Акции в настоящее время приносят около 7% доходности, которую можно реинвестировать для улучшения долгосрочного роста, демонстрируя, как рассмотрение подобных акций ISA может способствовать стабильному второму доходу с течением времени.
