За последние 10 календарных лет индекс FTSE 100 приносил чуть менее 9% годовых с учетом дивидендов. Это неплохая прибыль.
Однако инвесторам было бы гораздо лучше, если бы инвестиционный траст был частью индекса. За последнее десятилетие доходность этого конкретного продукта составила около 25% в год.
Источник изображения: Getty Images
Блестящая долгосрочная инвестиция
Я имею в виду Polar Capital Technology Trust (LSE: PCT). Это продукт, ориентированный на акции технологических компаний, которыми управляет лондонская компания по управлению инвестициями Polar Capital.
Десять лет назад он торговался на уровне около 55 пенсов. Однако сегодня цена ее акций составляет около 503 пенсов.
Это означает, что любой, кто купил 10 лет назад и держал их в течение длительного времени, заработал примерно в девять раз больше своих денег. Это абсолютно блестящая прибыль: вы могли бы превратить инвестиции в размере 5000 фунтов стерлингов примерно в 45 000 фунтов стерлингов.
Стоит ли смотреть в 2026 году?
Стоит ли сегодня думать об этом доверии? Я так думаю.
В таблице ниже показаны 10 крупнейших холдингов на конец 2025 года. Что мне нравится в этом списке, так это то, что в нем активно участвуют акции чипов (Nvidia, Broadcom, AMD, TSMC) и оборудования для производства чипов (Lam Research, KLA).
Я думаю, что эти акции будут преуспевать в ближайшие годы. Они должны получить выгоду, поскольку такие компании, как Amazon, Alphabet и Meta, вкладывают значительные средства в инфраструктуру искусственного интеллекта, а мир становится все более цифровым.
Источник: Полярная Капитал
Если копнуть глубже в активы, то в конце октября в портфеле было несколько действительно интересных имен (последние доступные данные по полным активам портфеля). Некоторые примеры здесь включают производителя электрошокеров Axon Enterprise, компанию Palantir, специализирующуюся на искусственном интеллекте, специалиста по охлаждению центров обработки данных Vertiv и быстрорастущую инвестиционную платформу Robinhood Markets.
Конечно, есть вероятность, что эти имена проданы еще с конца октября. Но он показывает типы инновационных компаний в портфолио.
Еще одна вещь, которая мне нравится в этом трасте, это то, что в настоящее время он торгуется со скидкой около 10% к стоимости его чистых активов (NAV). Другими словами, любой, кто купит сейчас, получит доступ к корзине высококачественных акций технологических компаний со значительной скидкой.
Риски и комиссии
Конечно, с этим продуктом следует учитывать множество рисков. Одним из них является отраслевой подход.
Хотя портфель хорошо диверсифицирован на уровне акций, он не очень диверсифицирован на уровне секторов (хотя в портфеле есть акции, которые не являются чисто технологическими акциями). Следовательно, если технологический сектор рухнет (или просто никуда не денется), это доверие, скорее всего, окажется неэффективным.
Еще одним риском, который следует учитывать, является значительное воздействие чипов. Эта область технологий исторически была нестабильной.
Что касается комиссий, текущие расходы составляют 0,77%. Это относительно высокий показатель.
В этом пространстве есть и другие продукты с более низкими ставками. Примером может служить iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF (его комиссия составляет всего 0,15%).
Однако в целом я вижу в этом продукте немало привлекательности. Я думаю, стоит подумать о диверсификации портфеля.
