Источник изображения: Getty Images
Многим из нас кажется, что до пенсий еще очень далеко, но на самом деле это не так. Поэтому многие инвесторы в течение длительного времени уделяют очень мало внимания своей индивидуальной пенсии, инвестируемой за счет собственных средств (SIPP), прежде чем пытаться увеличить ее по мере приближения к выходу на пенсию.
Это может поднять вопрос о том, как найти правильный баланс между ростом и распределением доходов для SIPP.
Почему рост может иметь смысл в рамках SIPP
Конечно, каждый инвестор индивидуален, поэтому единого правильного ответа не существует. Некоторые инвесторы могут даже почувствовать, что нет необходимости балансировать, например, решив инвестировать весь свой SIPP в доли дохода в надежде на стабильные потоки пассивного дохода.
Это понятно. Выход на пенсию стоит денег, и пенсии могут быть единственным источником дохода в то время.
Но я думаю, что долгосрочный характер пенсионных инвестиций в SIPP может обеспечить тот график, в котором некоторые акции роста могут проявить себя, поскольку их бизнес доказывает свою ценность, а затем развивается.
Поймите свои цели и толерантность к риску.
Часть этого процесса также будет зависеть от того, что кто-то ищет в своем SIPP с точки зрения инвестиционных целей.
Некоторые люди надеются, что дивиденды SIPP смогут составить значительную часть их дохода после выхода на пенсию. Другие будут смотреть на перспективу прироста капитала и могут придавать меньшую ценность дивидендам.
Четкое представление о своих целях и своей толерантности к риску (сколько риска вы готовы принять ради достижения целевого уровня вознаграждения) всегда является важной частью любых инвестиций. Это также применимо при принятии решения о том, как инвестировать деньги в SIPP.
Подумайте о доходе и источнике дохода
Одна из вещей, которые я считаю важными, когда дело доходит до распределения доходов, — это попытаться углубиться в источник доходов. Откуда это взялось? Каковы шансы, что это продлится?
Некоторые трасты или инвестиционные компании сегодня могут предлагать высокие доходы, но такой способ, который в конечном итоге вряд ли будет устойчивым в долгосрочной перспективе. Возможно, бизнес находится в упадке или остатки трастовых денег проедаются.
Когда компания увеличивает свои дивиденды, мне нравится, чтобы у основного бизнеса были перспективы роста, подтверждающие это. Возьмем, к примеру, Spirax Group (LSE: SPX). Это одна из немногих компаний из списка FTSE 100, которая ежегодно на протяжении десятилетий увеличивала дивиденды на акцию.
В первой половине прошлого года компания потратила £87 млн на дивиденды. Это было покрыто скорректированными денежными средствами от операционной деятельности в размере £97 млн, хотя с учетом подоходного налога, процентов и затрат на приобретение компания сообщила об отрицательном свободном денежном потоке за период.
Если так будет продолжаться, это будет риском для дивидендов.
Но, объединив приобретения и существующий бизнес, я думаю, что у Spirax есть потенциал со временем увеличить операционные денежные потоки.
У компании есть проверенная бизнес-модель и база промышленных клиентов, которым часто требуется ее специализированный опыт для поддержания работы машин. Это дает вам ценовую власть. Он также разрабатывает индивидуальные решения проблем клиентов, что помогает стимулировать повторные сделки.
На данный момент цена акций слишком высока, чтобы я мог добавить Spirax в свой SIPP. Но я слежу за ним.
