Кэти Вуд только что перезвонила одному из самых громких имен в сфере высоких технологий.
25 марта руководитель ARK Invest продал 3578 акций Meta Platforms (META), стоимость сделки составила почти 2,1 миллиона долларов.
Распродажа была распространена на три крупнейших активно управляемых ETF ARK, при этом Meta вышла из тяжелого периода, упав в цене на 16% за последний месяц.
Важно отметить, что начало года у ARK было в основном слабым.
Для сравнения: по данным TotalRealReturns по состоянию на 25 марта, флагманский ETF ARK Innovation ETF (ARKK) Вуда торговался в минусе, снизившись на 9,13% с начала года, в то время как индекс S&P 500 упал более чем на 5% с точки зрения совокупной доходности по состоянию на 26 марта.
Холодное отношение Вуда к Meta происходит в тот момент, когда компания сталкивается с множеством препятствий: от юридических неудач до проблем с капитальными расходами и увольнений, которые указывают на более глубокий стресс.
Хотя сумма в долларах может быть небольшой по стандартам ARK, этот шаг предполагает, что Meta больше не является «ИТ»-акцией технологической компании, даже если она остается в поле зрения.
Кэти Вуд продает часть крупного технологического холдинга, поскольку инвесторы наблюдают за последним изменением стратегии Арк
Фото Bloomberg из Getty Images
ARK Invest Кэти Вуд покупает и продает 25 марта. Продано 3578 акций Meta Platforms (META) примерно за 2,1 миллиона долларов. Он купил 84 939 акций Tempus AI (TEM) почти за 4 миллиона долларов. Инвестиционная философия Кэти Вуд фокусируется на крупных ставках и длительных сроках.
Компания Wood’s уникальна тем, что выводит на публичные рынки то, что часто называют венчурным мышлением.
Управляющий фондом покупает и продает
Кэти Вуд продает акции технологических компаний с мега-капитализацией на 40 миллионов долларов Джим Крамер выносит строгий вердикт из пяти слов по поводу двухсловного прогноза по акциям Nvidia Stock Veteran Fund Manager на 2026 год
Поэтому вместо того, чтобы строить портфель вокруг обычных подозреваемых, ищите компании, связанные с крупными технологическими сдвигами, которые могут разрушить целые отрасли.
В ARK Invest это означает сосредоточение внимания на таких темах, как искусственный интеллект, робототехника, электромобили, хранение энергии, секвенирование ДНК и блокчейн.
Большая часть этой новаторской философии — терпение.
Вуд утверждает, что подрывные инновации по своей природе нестабильны, поэтому ARK обычно строит свои исследования на многолетнем горизонте, часто на пять лет.
Поэтому краткосрочные изменения вряд ли нарушат главный тезис.
Следовательно, их динамичный стиль торговли следует той же логике.
Выигрыши обычно рассматриваются как проверка реальности, поэтому ARK обычно торгует, основываясь на реакции, а не на самом событии.
Таким образом, если акции с высоким уровнем убежденности падают из-за определенных настроений, а не фундаментальных показателей, Вуд продемонстрировал готовность атаковать на падении.
С другой стороны, когда конкретная позиция становится слишком большой, ARK имеет тенденцию сокращать ее и использовать эту впечатляющую прибыль для финансирования других компаний, которые, по ее мнению, по-прежнему предлагают долгосрочный потенциал роста.
Недавние неудачи Meta усилили давление на акции
Мета-акции в последнее время находятся под давлением, и это не просто заголовок.
Связанный: Morgan Stanley обнулил прогноз акций Alphabet в связи с ростом Waymo
Это сочетание огромного юридического риска, растущих расходов на ИИ и новых сокращений расходов, происходящих практически одновременно.
Совсем недавно в Калифорнии присяжные установили, что Meta и Google проявили халатность в знаковом деле о зависимости от социальных сетей, и присудили компенсацию в размере 6 миллионов долларов, причем Meta взяла на себя 70% от этой суммы.
В Нью-Мексико Meta столкнулась с гораздо более крупным штрафом в 375 миллионов долларов за заявления о безопасности детей, и на следующем этапе будут внесены изменения в продукт, включая более строгий возрастной контроль, ограничения на уведомления и другие ограничения.
Помимо очевидных финансовых последствий, это очень важно для инвесторов, потому что теперь это начинает бросать вызов выбору дизайна, который поддерживает вовлеченность пользователей и поток рекламы (поток доходов Meta).
В то же время это не оставляет места для ошибок выполнения.
Материнская компания Facebook заявила, что капитальные затраты в 2026 году могут составить от 115 до 135 миллиардов долларов по сравнению с 72,22 миллиарда долларов в 2025 году. В то же время на этой неделе компания уволила несколько сотен сотрудников, чтобы компенсировать огромные затраты на рост ИИ и другие операционные расходы.
ARKK против S&P 500: результаты календарного года (2020-2025) 2020: ARK Innovation ETF (ARKK) +151,89%; S&P 500 (общая доходность) +18,40%. 2021 год: ARKK -23,39%; S&P 500 +28,71%. 2022 год: ARKK -66,97%; S&P 500 -18,11%. 2023 год: ARKK +67,64%; S&P 500 +26,29%. 2024 год: ARKK +8,40%; S&P 500 +25,02%. 2025 год: ARKK +35,49%; S&P 500 +17,88%. Источник: TotalRealReturns (ARKK); Slickcharts (общие показатели S&P 500). Целевые акции исторически выглядят дешевле, но риски остаются
Следовательно, акции Meta в последнее время сильно пострадали.
Связанный: Генеральный директор Nvidia отправляет инвесторам короткое сообщение из 10 слов
Мета закрылась на уровне $660,09 31 декабря 2025 года и торговалась на отметке $547,54 27 марта 2026 года, что на 17,1% меньше, чем с начала года. Особенно в последние несколько месяцев мы стали свидетелями колоссального падения акций.
Однако по сравнению с историей акции выглядят относительно дешевле.
По данным Searching Alpha, форвардная прибыль без учета GAAP составляет около 19,67, что примерно на 13% ниже среднего показателя за пять лет. Аналогичным образом, его акции торгуются с коэффициентом форвардного денежного потока в 11,2 раза, что на 26% отстает от медианного показателя по сектору.
Возможно, это объясняет, почему аналитики считают это выгодной игрой в сфере крупных технологий со средней консенсусной целевой ценой в $862,60, что предполагает потенциал роста на 57,54%.
Tesla оставалась крупнейшим холдингом ARKK по состоянию на 27 марта 2026 года. Tesla: 10,08%. CRISPR Therapeutics: 5,91%. Circle Internet Group: 5,60%. Coinbase Global: 4,88%. Tempus AI: 4,87%. Shopify: 4,62%. Robinhood Markets: 4,27%. Roku: 4,09%. Advanced. микроустройства: 3,98%.Palantir Technologies: 3,60%. Источник: Investing.com (ARKK Holdings); АРК Инвест. Кэти Вуд в основном вырезала Мету за последние четыре четверти.
В последнее время компания Wood’s является чистым продавцом акций Meta Platforms, хотя попутно она сделала несколько небольших дополнений.
В первом квартале 2025 года она сократила свою долю в Meta на 10,3%, избавившись от почти 47 900 акций. Позже во втором квартале компания предприняла еще больший шаг, продав 30,2% своих акций, или около 126 000 акций.
Совсем недавно его тон сместился в сторону скромных покупок.
Например, в третьем квартале Вуд увеличил свою позицию в материнской компании Facebook на 2,7%, накопив 7910 акций. Однако в четвертом квартале это изменение было едва заметным: было добавлено всего 137 акций.
Несмотря на это, по данным Stockcircle, ARK по-прежнему владеет примерно 299 000 акций на сумму почти $164 млн, или 1,26% от общего объема ее активов.
Связанный: Bank of America обновляет целевые цены на акции CoreWeave и Nebius
