Кэти Вуд никогда не стеснялась агрессивной ребалансировки, когда чувствовала, что рынок неправильно оценивает инновации, и ее последние сделки идеально соответствуют этому описанию.
Руководитель ARK Invest продал почти 855 000 акций GitLab (GTLB) всего за несколько дней, включая распродажу 208 528 акций 28 ноября (на сумму около 8,5 миллионов долларов), даже несмотря на то, что софтверный гигант опубликовал некоторые сильные цифры.
Кроме того, Вуд также сократил позиции в Iridium, Ibotta и Exact Sciences, одновременно инвестируя больше в свой собственный биткойн-ETF.
Для контекста: ARK управляет небольшой, но мощной линейкой крипто-ETF, во главе с спотовым ETF на биткойны ARK 21Shares и ETF на основе фьючерсов ARK 21Shares Active Bitcoin Futures Strategy.
Оба предлагают простые и оптимизированные способы владения биткойнами.
Вуд связывает это со своими смелыми прогнозами относительно Биткойна, благодаря его фиксированному предложению (21 миллион монет) и растущему спросу на умные деньги, что может привести к тому, что к 2030 году его стоимость может составить от 1,2 до 1,5 миллиона долларов. Эту ситуацию она называет «Биткойн на волю».
Кэти Вуд продает больше акций GitLab.
Фото Bloomberg из Getty Images
Внутри последней встряски портфолио Кэти Вуд
Недавние действия Вуда выглядели как заметные перезагрузки.
GitLab попал в заголовки газет, но ARK сократила несколько активов, одновременно удвоив усилия по проблемам, которые, по ее мнению, будут иметь большее значение в ближайшем будущем.
Это знакомая схема ARK: Вуд снижает воздействие, когда импульс остывает, одновременно добавляя революционные факторы, сохраняя портфолио ориентированным на наиболее быстро развивающиеся области инноваций.
По теме: Автор книги «Богатый папа, бедный папа» резко предупреждает о фондовом рынке
ARK Friday Trading (28 ноября)
Топ распродаж ARK:
GitLab (25 ноября): продано 646 911 акций (26,8 млн долларов США) в ARKK и ARKW. GitLab (28 ноября): продано 208 528 акций (8,46 миллиона долларов), продолжая неделю отдыха. Iridium Communications: сократить 89 446 акций (1,47 миллиона долларов). Иботта: сократить 22 281 акцию. (523 000 долларов США). Точные науки: уменьшено 918 акций (93 000 долларов США).
АРК покупает:
ARK 21Shares Bitcoin ETF: добавлено 70 125 акций (425 000 долларов США) в ARKW и ARKF, поскольку Вуд больше склоняется к использованию криптовалюты. У инвесторов GitLab был трудный год
Инвесторы GitLab в этом году потерпели неудачу: акции упали более чем на 27% с начала года. Это стало неожиданностью, поскольку более широкий технологический сектор пережил еще один год радостных результатов.
В перспективе GitLab предлагает своим клиентам универсальную рабочую среду для современных команд разработчиков программного обеспечения, выполняющую все задачи: от планирования кода до эффективного развертывания и производства.
Кроме того, это позволяет избежать хлопот, связанных с объединением большого количества инструментов DevOps, из-за чего недавнее снижение запасов кажется не связанным с актуальностью продукта.
Год «победы и ликвидации» GitLab
2025 год для GitLab был невероятно непростым, поэтому нетрудно понять, почему Вуд сократил свою позицию в акциях.
Кроме того, расстраивает то, что GitLab продолжал получать четверти за «отток и повышение», но каким-то образом все равно был наказан.
По данным Investing.com, в первом квартале 2026 финансового года продажи выросли на 27% до $214,5 млн благодаря отличной операционной марже без учета GAAP в 12% и более чем $100 млн скорректированного свободного денежного потока.
По теме: Цитадель легендарного миллиардера Кена Гриффина делает большую ставку на акции ведущих технологических компаний
Тем не менее, ее убытки по GAAP оказались намного больше, чем ожидали Уолл-стрит, а ее прогноз, хотя технически и превышающий консенсус, разочаровал инвесторов, поэтому после публикации акции акции упали на 10%.
Та же история развернулась и в следующем квартале.
Во втором квартале GitLab сообщила о росте выручки на 29% до $236 млн, а также о хорошей марже без учета GAAP в 17%, что повысило годовой прогноз до $936-942 млн.
Тем не менее, ее акции все равно упали на 8–9%, поскольку в центре внимания оказались несколько тревожных сигналов.
Управляющий фондом покупает и продает
Последние покупки Стэнли Дракенмиллера предполагают разворот в технологическом тренде. Менеджер фонда имеет удивительное представление о большом падении акций TeslaДжим Крамер предлагает срочную информацию о фондовом рынкеКэти Вуд выгружает 30 миллионов долларов в давний фаворит
Сначала технологический гигант Snowflake анонсировал своего нового финансового директора Брайана Робинса, бывшего давнего финансового директора GitLab. В то же время несколько аналитиков указали на медленный рост выручки (от 35% до 21%), вялую ценовую политику и скучную краткосрочную прибыльность от продвижения Duo AI.
В начале осени несколько компаний снизили свои целевые показатели, утверждая, что GitLab имеет премиальную оценку акций, которые планировали рост только в «середине 20-х годов».
Для сравнения: акции по-прежнему торгуются с более чем в 48 раз выше форвардной прибыли не по GAAP и более чем в 7 раз выше форвардных продаж.
Если отойти от масштаба, то высокие показатели выручки и растущая прибыль GitLab могут показаться впечатляющими на бумаге, но многочисленные реакции «выигрышей и распродаж», смена руководства и завышенная оценка сделали год похожим на долгую перезагрузку.
Связанный: Nvidia столкнулась с быстрорастущим конкурентом, о котором вам нужно знать
