Источник изображения: Getty Images.
Мои портфели акций и акций ISA и самоинвестируемых личных пенсий (SIPP) начали 2026 год уверенно. Некоторые акции выросли на двузначные цифры, что является приятным сюрпризом.
Давайте подробнее посмотрим, что происходит и почему одна акция из индекса FTSE 100 начала меня беспокоить.
Крупные движения портфеля
В начале 2026 года на фондовом рынке активно развивался искусственный интеллект (ИИ). Растущий спрос, вызванный искусственным интеллектом, создает нехватку чипов памяти, что приводит к росту цен.
Я не владею ни одной из этих акций чипов памяти, но моя доля SIPP в ведущем производителе микросхем Тайваньской полупроводниковой компании выросла на 8,7%.
Тем временем акции моего крупнейшего холдинга MercadoLibre выросли на 8,2%, во многом благодаря событиям в Венесуэле. Он управляет крупнейшим рынком электронной коммерции в Латинской Америке и теперь теоретически может вернуться на рынок Венесуэлы (если правительство примет капитализм).
Даже одна из моих худших акций, производитель мРНК-вакцин Moderna, присоединилась к партии. В этом году он вырос на 15% (хотя для меня он все еще слишком минусовой).
Поднявшись на 11%, BlackRock World Mining Trust продолжает получать выгоду от роста цен на золото и медь, опираясь на рост на 73% в прошлом году.
Акции нового холдинга, бренда спортивной одежды премиум-класса On Holding, выросли на 9%.
Акции оборонного сектора растут
Еще одна тенденция, от которой выигрывает мой портфель, — это резкий рост акций оборонного сектора. Это было вызвано событиями в Венесуэле и других странах, и президент Трамп теперь призывает к значительному увеличению военных расходов США до 1,5 триллиона долларов в 2027 году.
Таким образом, в этом году акции BAE Systems и Rolls-Royce выросли на 19,7% и 10,3% соответственно. BAE получает почти половину своих доходов из США.
Мой третий по величине холдинг, Axon Enterprise, также выиграл, увеличившись почти на 8%, поскольку у него есть некоторые доходы, связанные с обороной.
Небольшая холдинговая компания, производитель электрических самолетов Joby Aviation, также может получить выгоду от увеличения военных расходов. Имеет соглашение на поставку самолетов Министерству обороны США. Таким образом, в 2026 году ее акции вырастут на 15,5%.
я волнуюсь
Хотя я доволен таким началом, я, очевидно, не считаю своих цыплят всего за неделю. Акции ИИ и обороны могут быстро откатиться, и не все мои акции растут (Roblox упал на 10% и находится в свободном падении).
Одна из акций FTSE 100, которая меня беспокоит, — это Coca-Cola HBC (LSE:CCH). Компания производит и распространяет бренды Coca-Cola в ряде европейских и африканских стран, от «западного побережья Ирландии до тропиков Нигерии».
Акции компании выросли на 42% за последние 12 месяцев благодаря хорошим операционным показателям.
Так что же меня беспокоит? Что ж, большая часть доходов компании поступает от безалкогольных напитков, и я боюсь, что на продажи безалкогольных напитков могут все больше влиять препараты для снижения веса GLP-1.
Многочисленные клинические исследования показывают, что эти методы лечения могут уменьшить тягу к сладкому, которое теоретически может включать в себя сладкие напитки (и, возможно, даже их вкус, делающий их более металлическими).
Поскольку в течение следующего десятилетия ежедневные таблетки Wegovy станут дешевле и доступными для бесчисленных миллионов людей, в том числе на развивающихся рынках, я опасаюсь, что это может повредить росту продаж.
Это правда, что Coca-Cola HBC также продает воду и кофе и не имеет крупного бизнеса по производству закусок. Акции дешевы. Поэтому я не вижу никакой непосредственной опасности.
Тем не менее, я боюсь, что в конечном итоге его может постичь та же участь, что и Diageo. Таким образом, я буду держать Coca-Cola HBC под контролем, пока изучаю другие возможности в индексе FTSE 100.
