Источник изображения: Getty Images
Многие инвесторы готовились к краху фондового рынка на этой неделе. Я, конечно, так и сделал, после угроз президента США Дональда Трампа по поводу Гренландии на выходных. На данный момент ущерб незначительный.
Это может измениться в любой момент. Цены на акции могут упасть без предупреждения, часто тогда, когда мы меньше всего этого ожидаем. Краткосрочные взлеты и падения — это цена, которую инвесторы платят за превосходную долгосрочную доходность, которую акции обычно приносят с течением времени. Так как же нам реагировать на краткосрочный хаос цен на акции?
К счастью, есть простой способ пережить волатильность рынка. Инвестируйте на долгосрочную перспективу, покупая только акции с перспективой минимум на пять лет, а в идеале — на более длительный срок. Никто не хочет быть вынужденным продавцом во время спада или, что еще хуже, паническим продавцом. Долгосрочные инвесторы могут сидеть сложа руки и ждать восстановления рынков, что, как показывает история, всегда происходит. Это подводит меня ко второй части моей стратегии.
Индекс FTSE 100 держится стабильно
Речь идет не только о выживании. Он предполагает использование провала, коррекции или полного падения, чтобы подобрать высококачественные акции по временно сниженным ценам, а затем сидеть сложа руки и ждать восстановления. Проявив немного смелости, инвесторы могут воспользоваться падением фондового рынка. Хотя это непросто. Требуйте план. Вот мой.
Во-первых, инвесторы должны принять его ограничения. Никто не может последовательно предсказать крах фондового рынка. Те, кому однажды повезло, редко повторяют трюк. Слишком много переменных.
Любой, кто отказывается инвестировать, потому что он убежден в неизбежности кризиса, рискует упустить годы дивидендов и роста, пока он ждет. Это ошибка, которую я стараюсь избегать.
Тем не менее, на всякий случай полезно иметь под рукой немного наличных. Когда появляются выгодные предложения, я хочу, чтобы деньги развернулись.
Прежде чем паниковать, полезно знать, что купить. Цель состоит в том, чтобы выявить компании со стабильными доходами, надежным менеджментом, защитным рвом против конкурентов и очевидными преимуществами, акции которых падают просто потому, что рынок в целом распродается.
Компания British American Tobacco заслуживает внимания.
Хорошим примером является производитель сигарет British American Tobacco (LSE: BATS). Падение может дать редкую возможность рассмотреть этот стойкий приверженец FTSE 100 по падающей цене. Big Tobacco не всем нравится, но British American Tobacco имеет исключительный послужной список акционеров, увеличивая свои дивиденды каждый год в этом тысячелетии.
Инвесторы также выросли. Акции выросли на 43% за последний год и на 85% за два года. Такой темп не будет длиться вечно. Акции сегодня не выглядят дорогими: соотношение цены и прибыли составляет около 11,7. Но рыночная распродажа приведет к снижению этой цифры, в то время как отсроченная дивидендная доходность в размере 5,7% вырастет по мере падения цены акций.
Есть риски. Уровень курения падает, регулирование может быть ужесточено, а такие области роста, как вейпинг, могут оказаться под пристальным вниманием. Инвесторам следует тщательно их взвесить. Но если акции упадут в рамках более широкого спада, у них будет еще больший запас прочности. Об этом стоит задуматься, даже если рынки не рухнут.
Если рынки упадут, я не рассчитываю точно определить время падения. Это почти невозможно. Вместо этого я буду постепенно покупать во время приступов страха, а затем ждать восстановления. Я не знаю, когда произойдет следующий крах фондового рынка, но когда он произойдет, я готов к битве.
