Источник изображения: Getty Images
Существует множество различных стратегий, которым вы можете следовать, когда дело касается акций и акций ISA. Но есть некоторые правила, которые применимы ко всем людям любого возраста и стадии.
Один из них — тщательно подумать о диверсификации, ключевой стратегии ограничения риска. В целом, это хорошая цель, но то, что именно это означает, может варьироваться от человека к человеку.
В чем суть диверсификации?
Цель диверсификации довольно проста. Идея состоит в том, чтобы ограничить негативное влияние любых потенциальных угроз на общую стоимость портфеля.
Это основная идея, но угрозы бывают разных форм. Проблема бухгалтерского учета, подобная той, от которой восстанавливается У.Х. Смит, очень важна для рассматриваемой компании, но не для любой другой.
И наоборот, рост цен на нефть может быть плохим для таких авиакомпаний, как easyJet, но хорошим для таких компаний, как BP. Или политические изменения могут создать конкретную угрозу для бизнеса в определенном географическом регионе.
Цель диверсификации — попытаться гарантировать, что все ваши инвестиции не подвергаются одному и тому же риску. Но не всем инвесторам следует думать об этом одинаково.
Думая о рисках
Некоторые инвестиции более рискованны, чем другие: некоторые компании сталкиваются с экзистенциальными угрозами, а другие нет. И инвесторы должны помнить об этом, думая о диверсификации.
Например, для таких акций, как Unilever, риск банкротства довольно низок. В любом случае, она вполне может быть ниже, чем у такой компании, как Aston Martin Lagonda, которая ранее обанкротилась.
Стоит иметь это в виду. С точки зрения управления угрозами, то, что имеет гораздо меньше шансов пойти не так, как надо, потенциально может стать большей частью портфеля.
Это означает, что кому-то с портфелем более рискованных активов, естественно, нужно больше акций, чем тому, кто владеет акциями более стабильного бизнеса. И это то, что инвесторы часто упускают из виду.
Одно действие, несколько предприятий
Также стоит отметить, что некоторые компании имеют более одного бизнеса. Например, компания Judges Scientific (LSE:JDG) состоит примерно из 25 дочерних компаний, продающих различные научные инструменты.
Вот почему я уверен, что это одна из моих крупнейших инвестиций. Компания обладает определенной степенью встроенной диверсификации, которая ограничивает влияние проблем на любой ее бизнес.
Однако все они работают в одной отрасли. А это означает, что снижение расходов на исследования представляет собой риск для компании в целом – и именно это и происходит в последнее время в США.
В результате акции упали, но я думаю, что долгосрочная стратегия компании по приобретению бизнеса и его улучшению имеет большой потенциал. В результате он останется в моем списке покупок.
Насколько диверсифицированным вам нужно быть?
Не существует единого правила диверсификации; Лучший способ подойти к этому вопросу — подумать о том, что он должен делать. Речь идет об ограничении общего воздействия любых потенциальных угроз.
Инвесторам не нужно держаться подальше от более рискованных акций, где вероятность банкротства относительно высока. Но им необходимо тщательно обдумать акции, которыми они владеют, и соответствующим образом планировать свои действия.
