Праздничная музыка группы Sweet Crude прозвучала на вечеринке через несколько минут после того, как бывший министр обороны президента Дональда Трампа предупредил, что прекращение войны сейчас приведет к передаче Ирану права владения Ормузским проливом, самым критическим перевалочным пунктом в мире.
«Мы находимся в сложной ситуации, дамы и господа», — заявил генерал в отставке Джим Мэттис на конференции CERAWeek by S&P Global в Хьюстоне. «Я не могу назвать много вариантов».
Дихотомия праздничной, но душераздирающей атмосферы доминировала на неофициальном мероприятии «Энергетический Давос» на этой неделе, которое по-прежнему привлекло рекордное количество участников — более 11 000 человек из 90 стран — настоящую информацию о том, кто есть кто в энергетическом секторе во всем мире, — не считая протестующих за ископаемым топливом снаружи.
Атмосфера должна была быть триумфальной. Продолжается рост добычи сырой нефти и газа, но основным моментом является беспрецедентная волна спроса на электроэнергию со стороны искусственного интеллекта, которая спровоцировала инфраструктурный бум для трубопроводов, экспортных центров и энергетики, включая газовую генерацию, возобновляемые источники энергии, атомную энергетику и многое другое – действительно энергетический ренессанс всего вышеперечисленного, который все еще может пострадать от геополитических потрясений.
Таким образом, масштабы неожиданной войны с Ираном затмевают все. Промышленность до сих пор не может справиться с ранее непостижимым сценарием, когда пролив останется закрытым в течение длительного периода. Ормузский пролив — это узкий и ненадежный водный путь между Ираном и полуостровом Мусандам, по которому протекает около 20% мировой нефти и природного газа, удобрения для сельского хозяйства, гелий для полупроводников и нефтехимия, используемая практически во всем. Большая часть мира, особенно в развивающихся странах Азии, уже страдает от последствий, и побочные эффекты будут распространяться по мере того, как дольше затянется война.
«Существует много мрачных комментариев», — сказал Арджун Мурти, партнер по макроэнергетике и политике исследовательской и инвестиционной компании Veriten. «Пролив надо как-то очень скоро открыть. Это никому не выгодно».
Даже если американские производители нефти, газа и химической продукции сейчас будут получать более высокую норму прибыли, позже они пострадают от волатильности и долгосрочного разрушения спроса, особенно если наступит глобальная рецессия или того хуже.
Поскольку цены на нефть торгуются выше 100 долларов за баррель (примерно на 75% с начала года), генеральный директор Chevron Майк Вирт предупредил, что реальные последствия только начинают проявляться, а сырьевые товары остаются недооцененными. «Существуют вполне реальные физические проявления закрытия Ормузского пролива, которые распространяются по всему миру через систему, и я не думаю, что они полностью учтены», – сказал он, добавив, что рынки торгуют «тонкой информацией».
Генеральный директор Shell Ваэль Саван заявил, что дефицит энергоснабжения может очень скоро поразить Европу. Выпуск аварийных запасов нефти восполняет лишь часть дефицита. «Сначала основная тяжесть удара пришлась на Южную Азию. Это распространилось на Юго-Восточную Азию, Северо-Восточную Азию, а затем, в еще большей степени, на Европу, когда мы вступили в апрель».
Генеральный директор Dow Chemical заявил, что инфляционные последствия продлятся как минимум до конца этого года. «Жребий на оставшуюся часть года брошен с точки зрения того, что произойдет на рынках», – сказал генеральный директор Джим Фиттерлинг. «Это похоже на расслабление, которое мы наблюдали в цепочках поставок во время COVID».
Джек Фуско, генеральный директор компании Cheniere Energy (в настоящее время ведущего мирового экспортера сжиженного природного газа из-за того, что поставки в Катар были серьезно повреждены и вышли из строя), сказал, что последние морские поставки из Катара перед войной только что сошли на берег, поэтому физические недостатки только начинаются. «Я не думаю, что мы пока видим какой-либо реальный эффект», — сказал Фуско, добавив, что он буквально отвечает на телефонные звонки с призывом «Помогите!» из Азии.
Политический массаж
Ключевые члены администрации Трампа отправились в Хьюстон, в том числе министр энергетики Крис Райт и министр внутренних дел Дуг Бергум, чтобы успокоить обеспокоенность лидеров отрасли и побудить их добывать больше нефти и газа.
Это произошло, когда президент Трамп заявил, что война выиграна (одновременно отправив дополнительные войска в Персидский залив для возможной эскалации) и заявил, что цены на нефть снова быстро упадут, что не совсем мотивирует увеличение добычи нефти.
«Рынки делают то, что делают рынки», — сказал Райт, бывший генеральный директор нефтегазовой отрасли, утверждая, что «цены еще не выросли настолько, чтобы вызвать значительное разрушение спроса».
«Сейчас это краткосрочный сбой, но чтобы положить конец многолетней проблеме и привести к тому, что мир станет гораздо более мирным, более процветающим и будет иметь гораздо более безопасную энергию», — сказал Райт аудитории CERAWeek.
На следующий день Райт, который оставался в Хьюстоне большую часть недели, заявил, что инвесторы совершают ошибку, объединяя энергетику в один сектор.
«Энергетика – это не отдельный сектор. Энергетика является движущей силой абсолютно всего, что мы делаем», – сказал Райт. «Энергия – это жизнь».
Именно это чувство заставляет всех так нервничать по поводу продолжения войны против Ирана (начатой Соединенными Штатами и Израилем) и крупнейшего шока в поставках энергоносителей в истории.
Во всей энергетической отрасли наблюдается ощущение застоя, которое затрудняет долгосрочное планирование (за исключением изучения многих потенциальных сценариев) и позволяет лишь краткосрочные оперативные корректировки. Многие топ-менеджеры избегали интервью за сценой, опасаясь спекуляций на тему войны и политики. Даррен Вудс, генеральный директор хьюстонской компании Exxon Mobil, вообще не приехал. А высшие лидеры Ближнего Востока, такие как генеральный директор Saudi Aramco, отменили свои планы поездок.
Некоторые отправили записанные видеообращения. Султан Ахмед Аль-Джабер, генеральный директор Национальной нефтяной компании Абу-Даби (ADNOC), обвинил Иран в том, что он «душит горло» «мировой экономики».
«Использование Ормузского пролива в качестве оружия — это не акт агрессии против нации. Это экономический терроризм против всех наций», — заявил Аль-Джабер. «И ни одной стране нельзя позволить держать Ормуз в заложниках. Ни сейчас, ни когда-либо».
Генеральный директор Kuwait Petroleum шейх Наваф аль-Сабах заявил, что он «возмущен» неспровоцированными контратаками Ирана против своих соседей по Персидскому заливу. Кувейт и Ирак уже приостановили большую часть добычи нефти, а Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты также осуществили значительные сокращения.
«Это эффект домино», — сказал аль-Сабах. «Издержки этой войны не ограничиваются географическими границами в этом регионе. Они распространяются на всю цепочку поставок».
«Неизвестность — это действительно самое страшное», — сказал основатель и генеральный директор Veriten Мейнард Холт.
«У нас есть стечение факторов: администрация, которая держит очень узкий круг, чтобы сохранить элемент внезапности, европейцы играют ограниченную роль, энергетические игроки и некоторые другие игроки Ближнего Востока решают не спекулировать публично, и все это на фоне потенциально катастрофической длительной блокады Ормуза», — сказал Холт журналу Fortune.
«Вся эта мешанина только усиливает общее беспокойство и в то же время ограничивает общественное обсуждение».
