На протяжении десятилетий правило пенсионного планирования было простым: сначала внесите взнос в свой 401(k), а затем решайте все остальное. Эта мантра позволила сэкономить миллиарды долларов. Это превратило счета с налоговыми льготами в машину по созданию богатства Америки по умолчанию.
Теперь это правило нарушается. Рабочие сокращают свои взносы, полностью приостанавливают выплату или досрочно закрывают свои счета.
Баланс превратился из образа жизни в нечто более актуальное. Теперь вы сталкиваетесь с арендой, едой и растущими долгами, не имея надежды на комфортную пенсию.
О чем говорят цифры в начале 2026 года
Данные рассказывают две истории одновременно. Во-первых, IRS увеличило лимит взносов по программе 401(k) до 24 500 долларов к 2026 году по сравнению с 23 500 долларов в 2025 году. Годовой отчет Vanguard показал, что средняя норма сбережений достигла нового рекордного максимума в 2024 году, а 45% участников увеличили свою ставку отсрочки. Это обнадеживающие признаки.
С другой стороны, количество отказов от трудностей увеличивается. Согласно самым последним данным за весь год, почти 6% сотрудников сняли средства со своего пенсионного счета по сравнению с 2,7% в 2018 году.
По данным PSCA, с 2021 года ставка по пенсионным планам увеличилась с 6,5% до 9,2%. И только 35% непенсионеров чувствуют себя на пути к комфортной пенсии, согласно отчету Федеральной резервной системы за май 2025 года.
Еще о личных финансах:
Почему продажа ребенку дома за доллар может иметь неприятные последствия
По данным New York Life, более трети взрослых американцев уже отложили выход на пенсию или планируют это сделать. В качестве основных причин названы две: недостаток сбережений и инфляция.
Отказ от трудностей сопровождается настоящей болью. Досрочное снятие средств влечет за собой подоходный налог плюс штраф в размере 10% для лиц моложе 59 с половиной лет. Работник, который пропускает 4%-ную ставку работодателя при зарплате в 60 000 долларов, теряет 2400 долларов каждый год. Этот разрыв со временем увеличивается и приводит к значительному пенсионному дефициту.
Почему рабочих будут выжимать в 2026 году
Сейчас сталкиваются три силы.
Во-первых, затраты продолжают расти. Общая инфляция снизилась примерно до 3%, но расходы на жилье и страхование росли гораздо быстрее. Тарифы, введенные в начале 2026 года, теперь приводят к росту цен на импортные товары, от автомобилей до одежды, создавая новое давление на и без того перегруженные бюджеты домохозяйств.
Во-вторых, гарантия занятости хрупка. Challenger сообщил о сокращении 1 206 374 рабочих мест в США в 2025 году. Это самый высокий годовой показатель с 2020 года и рост на 58% по сравнению с 2024 годом. Управленческие позиции становятся все более контрактными или независимыми. Нерегулярный доход подталкивает семьи к созданию денежных резервов вместо того, чтобы делать долгосрочные пенсионные ставки.
В-третьих, долг удушает. По данным Федеральной резервной системы Нью-Йорка, балансы кредитных карт достигли $1,28 трлн в четвертом квартале 2025 года при средней ставке около 23,77%. Остатки автокредитов достигли $1,67 трлн. Просрочки по студенческим кредитам выросли почти до 25% заемщиков с просроченными платежами по сравнению с 9% до пандемии. Для домохозяйств, испытывающих трудности, взносы по программе 401(k) являются единственной оставшейся гибкой статьей.
Эмоциональный вес решения
Цифры отражают тенденцию. Эмоции управляют решениями. Работодатели автоматически зачисляют от 3% до 6% работников. Однако приостановка этого прямого депозита — это все равно, что предать себя в будущем.
Рабочие описывают чувство вины и молчаливое оправдание. «Я увеличу позже» становится значением по умолчанию. Как только машина будет выплачена. Когда дети закончат колледж. У этой отсрочки есть название в поведенческой экономике: нынешняя предвзятость. Сегодняшняя уверенность побеждает завтрашнюю вероятность.
Фото Cn0ra из Getty Images
Исследования показывают, что работники, которые сокращают свои взносы во время финансового стресса, редко полностью восстанавливаются. Пять лет спустя многие по-прежнему откладывают сбережения ниже целевого уровня. Обещание наверстать упущенное сталкивается со следующей чрезвычайной ситуацией: счет за медицинское обслуживание, ремонт дома, увольнение. А лимит взноса в 24 500 долларов на 2026 год мало что значит для работника, который не может покрыть арендную плату в этом месяце.
Что это означает для работников и системы
Эти варианты охватывают десятилетия. Согласно моделям EBRI, работники, которые откладывают значительно меньше, сталкиваются с реальным дефицитом средств при выходе на пенсию. Этот разрыв впоследствии приводит к более трудным компромиссам: отсрочке выхода на пенсию, работе неполный рабочий день или более эффективному образу жизни. Больше всего страдают женщины и низкооплачиваемые работники.
Более широкая система тоже это чувствует. Социальное обеспечение столкнется с прогнозируемым дефицитом в середине 2030-х годов. Поколение с меньшими сбережениями будет больше полагаться на государственные программы, которые уже находятся под давлением из-за старения населения.
Облегчение существует на бумаге. SECURE 2.0 позволяет без штрафов снимать средства в экстренных ситуациях на сумму до 1000 долларов США в год. Работодатели могут предлагать экстренные сберегательные счета, связанные с 401 (k). Но по состоянию на начало 2026 года принятие работодателями остается минимальным. Инструменты есть. Они просто не доходят до тех работников, которые в них больше всего нуждаются.
Рабочие, которые обменивают доллары 401(k) на текущую стабильность, не принимают плохого решения. Они принимают единственное решение, которое могут. Уровень сбережений восстановится, когда заработная плата превысит затраты и рабочие места стабилизируются. До тех пор 401(k) выполняет роль, для которой он никогда не был предназначен, и ни работники, ни система не предназначены для ее выполнения.
Связанный: Удивительная причина, по которой работники рано обналичивают планы 401 (k)
