Когда родилась моя дочь, одним из первых моих действий было открытие SIPP (личной пенсии с самоинвестированием) на ее имя. Это может показаться преждевременным: в конце концов, до выхода на пенсию новорожденного осталось как минимум 55 лет.
Но именно по этой причине мы это делаем. Время — самый мощный ингредиент в создании богатства, и в открытом SIPP его больше, чем в любом другом инвестиционном инструменте.
Вот удивительно простая математика. Когда я вношу всего 240 фунтов стерлингов в месяц в программу Junior SIPP (что эквивалентно примерно 55 фунтам стерлингов в неделю), правительство автоматически добавляет к этой сумме 20% налоговых льгот, в результате чего общий размер взноса составляет 300 фунтов стерлингов в месяц, или 3600 фунтов стерлингов в год. Это текущее максимальное годовое пособие для неработающего.
При среднегодовом темпе роста в 10%, начисляемом ежемесячно в течение 55 лет, эти 300 фунтов стерлингов в месяц превращаются примерно в 8,6 миллиона фунтов стерлингов. Общая сумма фактически внесенного вклада? Всего 198 000 фунтов стерлингов.
Оставшаяся часть, превышающая 8,3 миллиона фунтов стерлингов, генерируется исключительно за счет сложного роста. Это, пожалуй, самое близкое к финансовой магии явление.
Источник изображения: Getty Images
Это очень достижимо
Сейчас 10% могут показаться амбициозными, но в целом они соответствуют долгосрочной средней доходности фондового рынка. Например, индекс S&P 500 за последнее столетие приносил от 10% до 11% ежегодно. Конечно, прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, и на этом пути будут неприятные падения. Но история показывает, что в перспективе 55 лет шансы будут в их пользу.
И вот тут становится по-настоящему интересно. Эти цифры предполагают, что родители или бабушки и дедушки берут на себя все расходы в течение 55 лет. На самом деле, в какой-то момент ребенок вырастет, устроится на работу и сможет начать вносить свой вклад самостоятельно. Если они начнут увеличивать банк с 21 года, цифры станут поистине ошеломляющими.
Сценарий (рост 10 %) Стоимость в 55 лет Общий вклад Только родителей: £300/м в течение 55 лет £8 574 424 £ 198 000 Ребенок добавляет £ 500/м (с поправкой на инфляцию) с 21 £ 14 853 736 £ 402 000 Ребенок добавляет £ 1 000/м (с поправкой на инфляцию) с 21 года 21 £ 21 133 048 £ 606 000 Куда инвестировать?
Это вопрос на миллион долларов. Однако здесь есть некоторые вещи, которые следует учитывать. Портфель изначально будет небольшим, поэтому, возможно, лучше совершать меньше сделок (ограничить транзакционные издержки). Это может означать приобретение одной доли в фонде или трасте, который предлагает мгновенную диверсификацию между компаниями.
Один траст, который продолжает привлекать мое внимание, — это Шотландский ипотечный инвестиционный фонд (LSE:SMT). Инвестиционный фонд имеет отличный опыт выбора следующих крупных победителей и, будем надеяться, сможет справиться с некоторыми из следующих сбоев в области искусственного интеллекта. Scottish Mortgage имеет позиции в таких компаниях, как TSMC, Mercadolibre, ASML и Nvidia. Это технологические лидеры, и трое из четырех добились очень хороших результатов за прошедший год.
Но наибольшая доля, с некоторым отрывом, приходится на SpaceX. И мне это нравится. Если бы мне пришлось угадывать, какой, по моему мнению, станет крупнейшая компания в мире через десять лет, я бы назвал SpaceX. Я могу сильно ошибаться, но я думаю, что есть очень веские аргументы в пользу того, что SpaceX будет доминировать в космической экономике.
Риски? Что ж, Scottish Mortgage использует кредитное плечо – заимствование для инвестирования. Это может увеличить прибыль, когда акции растут, но увеличить потери, когда инвестиции падают.
Однако это может стать отличным долгосрочным инструментом для пассивного инвестора. Я думаю, это стоит рассмотреть.
