Источник изображения: Getty Images
Купить 100 фунтов за 80 фунтов? Это не похоже на очень вероятное предложение. Тем не менее, похоже, именно это и предлагает персональная пенсия с самоинвестированием (SIPP). Фактически, в зависимости от уровня подоходного налога, который вы платите, эти 100 фунтов могут стоить вам даже меньше 80 фунтов.
Что происходит, если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой?
Налоговые льготы — это как бесплатные деньги
Ключевым моментом является тот факт, что налогоплательщики с более высокими или дополнительными ставками могут получить еще больше этих так называемых свободных денег.
По сути, SIPP предлагает налоговые льготы, отражающие налог, который вы уже заплатили за деньги, которые вы затем вложили в него.
Так что это не совсем «бесплатные деньги». По сути, Казначейство одной рукой забирает ваши с трудом заработанные деньги, а другой возвращает вам их.
И все же, зачем смотреть дареному коню в зубы?
Это может быть налоговая льгота, а не волшебное денежное дерево, но структура SIPP по-прежнему означает, что даже налогоплательщик по базовой ставке может иметь 100 фунтов стерлингов для инвестирования на каждые 80 фунтов стерлингов, которые он вкладывает в свой SIPP. Кажется, это определенно стоит рассмотреть.
SIPP сильно отличается от ISA.
Хотя структура SIPP имеет преимущества, важно понимать, что она также имеет ограничения.
Это не просто другая версия ISA, как пожизненная ISA. Это совершенно другой продукт, цель которого – помочь людям финансово спланировать выход на пенсию.
Эта цель отражена в том, что инвестор не может снять ни копейки из своего SIPP, пока ему не исполнится 55 лет.
Это может помочь обеспечить дисциплину при создании пенсионного фонда, но означает, что при снятии средств гораздо меньше гибкости по сравнению со счетом ISA или торговым счетом акций.
Даже в 55 лет они не могут просто брать из своего SIPP все, что хотят, без уплаты налогов. Существует необлагаемая налогом льгота: до четверти стоимости СИПП. Остальная часть будет облагаться налогом при снятии средств, хотя, как и ISA, она может не облагаться налогом до вывода.
Тем не менее, несмотря на ограничения, SIPP можно рассматривать как инвестиционный инструмент. Налоговые льготы могут стать существенным финансовым мотиватором для многих инвесторов.
Подумайте о фондовом рынке через десятилетия, а не дни
Я также вижу преимущество в SIPP, которое требует от меня долгосрочного подхода к планированию выхода на пенсию. Как долгосрочный инвестор, это в любом случае соответствует тому, что я пытаюсь сделать.
Примером из моего собственного SIPP является моя доля в Rockwood Strategic (LSE: RKW). Инвестиционный фонд фокусируется на малых британских предприятиях, многие из которых, возможно, даже не находятся в поле моего зрения как инвестора.
Он ориентирован на создание долгосрочной стоимости. Это помогает объяснить, почему компания обычно не выплачивает дивиденды. Но долгосрочные показатели цен на акции были сильными: цена акций Rockwood выросла на 79% за последние пять лет.
Малый бизнес может испытывать трудности в условиях экономического спада, и я вижу в этом риск для стратегии Rockwood в нынешних рыночных условиях. Он преуспел, владея небольшими компаниями, такими как поставщик SpaceX Filtronic, но такие холдинги, как STV, в последнее время испытывают трудности.
Я надеюсь, что со временем способность Rockwood оценивать малый бизнес с точки зрения роста и потенциала прибыли поможет ему добиться хороших результатов. Я рад иметь его в своем SIPP и не планирую его продавать.
