Источник изображения: Getty Images
Duolingo (NASDAQ:DUOL), крупнейший в мире поставщик решений для изучения языков, оказывается одной из самых популярных акций США на инвестиционной платформе Trading 212. С 18 октября число инвесторов, владеющих акциями на своих счетах, выросло на 61%.
И тем не менее, она может стать одним из крупнейших проигравших в революции искусственного интеллекта (ИИ). Согласно исследованиям, проведенным Microsoft, устные и письменные переводчики наиболее уязвимы. Судя по всему, совпадение с ИИ и его функциями на 98%. Если меньше людей будут делать карьеру лингвиста, вполне понятно, что это повлияет и на Duolingo. Или нет?
Обоюдоострый меч
Компания утверждает, что в настоящее время 1,2 миллиарда человек изучают язык. Он говорит, что «большинство делают это, чтобы получить доступ к лучшим возможностям». Сюда входят те, кто хочет путешествовать между странами постоянно или временно, а также некоторые люди, которым нравится учиться самостоятельно.
Неудивительно, что бизнес-модель компании направлена на привлечение как можно большего числа таких людей. Речь идет о предоставлении «бесплатного языкового образования» «без скрытых платежей (и) без премиум-контента». Однако компания не является благотворительной. У него есть обязательства перед своими акционерами быть прибыльными.
Один из способов добиться этого — продавать рекламное пространство и взимать с пользователей плату за удаление этой рекламы.
Он также взимает плату за свое предложение Duolingo Max на основе искусственного интеллекта. Помимо предоставления дополнительной обратной связи, когда пользователи совершают ошибку, он предлагает функцию ролевой игры, где учащиеся могут взаимодействовать с персонажами в приложении компании. Кроме того, навыки разговорной речи можно практиковать с помощью функции видеозвонка с Лили.
Группа также использует ИИ для сокращения затрат, хотя это и непросто. Словно в подтверждение правильности прогноза Microsoft ранее в этом году Duolingo объявила о планах сократить штат сотрудников и стать «компанией, ориентированной на искусственный интеллект». Но был такой протест, что ему пришлось временно закрыть свои аккаунты в социальных сетях.
Цена акций группы сейчас (18 ноября) торгуется на 67% ниже своего 52-недельного максимума. Однако недавно генеральный директор компании заявил: «Мы одни из немногих… кто нашел способ получать прибыль от ИИ».
Это может объяснить, почему так много пользователей Trading 212 интересуются акциями.
некоторые цифры
В третьем квартале 2025 года группа сообщила, что у нее было 11,5 миллионов платных подписчиков из 135,3 миллионов активных пользователей в месяц. Поскольку только 8,5% ваших клиентов готовы платить за ваши услуги, есть много возможностей для получения большего дохода. И, как и большинство компаний-разработчиков программного обеспечения, она способна получать значительную валовую прибыль. За квартал он составил 72,5%.
Аналитики ожидают, что к 2025 году прибыль на акцию составит $3,32. Но именно здесь у меня возникла проблема. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом, в 53 раза превышающим прогнозируемую прибыль.
Мне это кажется дорого. И падение цены ее акций на 43% за последний месяц выглядит не очень хорошо. Это говорит о том, что энтузиазма по поводу акций меньше, чем может указывать недавняя активность на платформе Trading 212.
По моему мнению, есть много других американских акций, которые можно рассматривать как более выгодные прямо сейчас, в том числе те, которые работают в отраслях с менее неопределенным будущим.
