Bitwise Research пролило свет на то, как продолжительность владения может повлиять на рентабельность инвестиций и результаты инвестиций в биткойны (BTC), выявив важное различие между краткосрочным риском и долгосрочной доходностью. Данные показывают, что, хотя короткие периоды владения несут значительный потенциал убытков, длительные сроки инвестирования резко снижают риски убытков. Результаты привлекают большое внимание криптосообщества, поскольку инвесторы переоценивают свою стратегию на текущем медвежьем рынке.
Почему длительное хранение биткойнов сопряжено с меньшим риском
Новое исследование, собранное Bitwise и опубликованное криптоаналитиком Bitcoin Archive, показывает, что вероятность понести убытки в биткойнах снижается по мере увеличения периода владения, основываясь на исторических показателях, охватывающих более десяти лет. Диаграмма, полученная от Glassnode, показывает, что краткосрочное воздействие BTC несет в себе самый высокий уровень неопределенности и самую высокую вероятность потерь.
Связанное чтение
Цифры на графике показывают, насколько нестабильной может быть цена Биткойна в краткосрочной перспективе. Если кто-то покупает и продает за один день, его шансы потерять деньги существенно возрастают. Даже удержание позиции в течение месяца не сильно улучшает ситуацию, предполагая, что краткосрочные движения цен в значительной степени непредсказуемы и вызваны шумом, спекуляциями и быстрыми изменениями настроений.
Источник: по крупицам
Если посмотреть на цифры на графике, однодневный период владения имеет вероятность убытка 47,1%, тогда как недельный период владения показывает аналогичный риск в 44,7%. Даже на месячных интервалах вероятность убытка остается высокой, что отражает риски, с которыми сталкиваются активные трейдеры. Bitwise показывает, что удержание BTC всего на один месяц приводит к незначительному падению до 43,2%, что подчеркивает сильную волатильность в более короткие периоды времени.
Однако по мере увеличения срока владения риск начинает заметно снижаться. Когда инвестор держит Биткойн в течение нескольких месяцев или до года, вероятность потерь снижается, но остается значительной. На графике видно, что на квартальном уровне вероятность убытка снижается до 37,6%. В течение года вероятность потери снижается до 24,3%, подчеркивая явный контраст при удержании всего на один день.
Вероятность потери биткойнов во время многолетнего удержания
Большинство историй успеха и огромных доходов на рынке криптовалют обычно исходят от китов или инвесторов, которые держат BTC от 5 до 10+ лет. Размер прибыли этих инвесторов значительно выше, чем у краткосрочных трейдеров, которые входят и выходят из позиций в зависимости от рыночных условий и краткосрочного ажиотажа.
Связанное чтение
Поэтапные данные исследований подтверждают эту тенденцию и показывают, что значительное снижение вероятности убытков происходит только в течение многолетних периодов владения. Инвесторы, которые держат BTC более трех лет, видят, что их вероятность убытка резко снижается до 0,7%, а владение BTC более пяти лет снижает ее еще больше до 0,2%. За десятилетний период, охватываемый данными, не было случаев, когда инвесторы продавали бы с убытком, что указывает на то, что все наблюдаемые периоды владения такой продолжительностью приводили к прибыли.
Результаты показывают, что, хотя Биткойн остается крайне непредсказуемым в краткосрочной перспективе, его долгосрочные результаты неизменно и исторически благоприятствуют терпеливым инвесторам.
Цена BTC поддается сопротивлению в 76 000 долларов | Источник: BTCUSD на Tradingview.com.
Рекомендованное изображение, созданное с помощью Dall.E, диаграмма с сайта Tradingview.com.
