На прошлой неделе стало известно о тихой вражде между двумя самыми влиятельными именами в сфере финансов. В письме в Комиссию по ценным бумагам и биржам компания Citadel Securities пожаловалась, что криптовалютные интересы могут нанести ущерб фондовому рынку США и защите потребителей из-за беспорядочного стремления к децентрализованному финансированию (DeFi). В компании прямо не сказали, кого она считает ответственным за эту ситуацию, но об этом можно только догадываться из сносок, в которых более 10 раз упоминается венчурный гигант Andreessen Horowitz.
Источником спора является быстрорастущий мир токенизированных акций, которые позволяют пользователям торговать акциями популярных компаний, но в оболочке блокчейна. Такие компании, как Robinhood, Kraken и даже BlackRock, осваивают эту технологию, преимущества которой включают в себя удобную круглосуточную торговлю и мгновенные расчеты. Хранение акций на блокчейне также сокращает количество посредников и расширяет возможности для реализации залога на основе акций.
Так что тебе не нравится? По мнению Citadel, проблема заключается в платформах DeFi, таких как Uniswap. Прямо сейчас трейдеры используют их для ежедневной торговли криптовалютами на миллиарды долларов, и вскоре на этих платформах также могут обращаться большие объемы токенизированных акций Nvidia или Apple. И если SEC предоставит определенные исключения, которых добиваются Андриссен и его союзники по DeFi, Uniswap и другие смогут действовать как де-факто брокерские компании, не принимая на себя связанную с этим юридическую ответственность. К ним относятся отображение цены каждой сделки или обеспечение клиентам получения лучшей цены. Citadel также предупреждает о «фрагментации ликвидности», поскольку инвестиции в акционерный капитал разделены между двумя параллельными системами.
В ответ на письмо основатель Uniswap (одной из основных компаний в портфеле Андриссена) обратился к X, чтобы обвинить Citadel в дискредитации DeFi, чтобы защитить свою прибыльную роль «короля теневых торговых маркет-мейкеров». К ним присоединились и другие известные личности в криптосекторе, обвинив компанию в попытках подавить инновации.
На первый взгляд кажется, что правы обе стороны. Если торговля токенизированными акциями станет обычным явлением, это поставит под угрозу бизнес-модель Citadel, согласно которой компаниям, таким как Robinhood, платят за их заказы и используют этот объем для получения торговой прибыли. Таким образом, письмо компании в SEC явно основано на корысти. Тем не менее, опасения Citadel по поводу ликвидности не являются необоснованными: если пул акций США будет разделен на два отдельных пула, не сделает ли это торговлю более дорогой для всех? Аналогичным образом, справедливо задаться вопросом, будет ли SEC разумно отказываться от правил защиты инвесторов, которые исторически очень хорошо служили обществу.
Читая письмо, примечательно его заявления о том, что такие компании, как автоматизированные AMM, строители блоков, валидаторы и блокчейны уровня 2, по сути, являются брокерскими компаниями, не столько из-за самого аргумента, сколько из-за того факта, что Citadel и SEC обсуждают этот вопрос. Еще совсем недавно лишь горстка поклонников криптовалют знала, что означают эти термины. Теперь они стали достаточно популярными, чтобы стать частью переписки некриптовалютной компании с SEC, и нет никаких сомнений в том, что они здесь надолго.
Что касается того, какая из сторон одержит верх, стоит отметить, что в борьбе сражаются две самые влиятельные компании страны. С одной стороны находится Цитадель, принадлежащая Кену Гриффину, одному из самых богатых и воинственных людей страны. С другой стороны, это Andreessen, влиятельная фирма венчурного капитала, которая также действует как фирма по связям с общественностью и лоббистское агентство с огромным влиянием в Вашингтоне, округ Колумбия. На данный момент он считает, что Гриффин может замедлить распространение токенизированных акций, но, как и в случае с любой превосходной технологией, он не сможет его остановить.
ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ НОВОСТИ
Новый облик Binance: крупнейшая в мире криптовалютная биржа объявила И Хэ со-генеральным директором, подтвердив ее статус самой влиятельной женщины в криптовалюте, а также впервые создав де-факто корпоративную штаб-квартиру посредством крупного лицензирования в Абу-Даби. (Удача)
Альткойн-зима: недавняя рецессия ударила по альткойнам, и с момента пика рынка сектор потерял 200 миллиардов долларов. Мемкойны пострадали особенно сильно, отчасти из-за их большого количества, но также и потому, что они конкурируют с растущим числом других спекулятивных возможностей, таких как рынки предсказаний. (Блумберг)
Если изначально неудачно: Coinbase планирует перезапуститься в Индии в начале следующего года. Впервые он открыл свои двери в 2022 году, но через год был вынужден закрыться из-за враждебно настроенных регулирующих органов, которые заблокировали ему доступ к национальной платежной сети страны. (ТехКранч)
Махинации с майнингом: правительство Малайзии использует дроны и межведомственную оперативную группу для преследования тысяч незаконных операций по добыче биткойнов, которые перемещаются с места на место и украли более 1 миллиарда долларов электроэнергии. (Блумберг)
Сэйлор продается? Напряженный мир DAT стал еще более сложным, когда Strategy заявила, что может продать Биткойн в крайнем случае. Этот шаг произошел, когда цена акций Strategy упала ниже mNAV, поскольку компания столкнулась с надвигающимися обязательствами по выплате дивидендов, но есть также случай, когда магия корпоративной стратегии Сэйлора означает, что с компанией все будет в порядке. (Удача)
ГЛАВНЫЙ ПЕРСОНАЖ НЕДЕЛИЧанпэн Чжао, сооснователь Binance.
Самсул Саид — Bloomberg/Getty Images
На этой неделе CZ получил звание главного героя, поскольку его дебаты с экспертом по золоту Питером Шиффом помогли вызвать лавину внимания в социальных сетях вокруг основателя Binance, который заглядывает в далекую историю криптовалютной игры.
МЕМ САМОГО МОМЕНТА
@хаонан
После того, как министр финансов США Бессент привлек любимого детского персонажа Франклина Черепаху для запуска казначейских векселей, CT не потребовалось много времени, чтобы распространить этот мем на стейблкоины.
Мозговой штурм искусственного интеллекта Fortune возвращается в Сан-Франциско 8-9 декабря, чтобы собрать вместе самых умных людей, которых мы знаем — технологов, предпринимателей, руководителей Fortune Global 500, инвесторов, политиков и блестящие умы между ними — чтобы изучить и задать самые актуальные вопросы об ИИ в другое решающее время. Зарегистрируйтесь здесь.
